资本：老板们的共同秘密（选摘）

借贷模式

许量进了会所，先与洪总碰头。

今天，羽菲带来了一些关于各地民间借贷的资料。许量浏览了一下，其中的一份引起了他的格外重视，这是一份内行人士撰写的民间金融的调查报告，重要的地方都打成了黑体字：在郑州，民间借贷领域赫赫有名的“邦成模式”，是河南邦成投资担保公司创立的，这是河南最早的担保公司之一。它最大特点是“一对一”、“不摸钱”和“透明操作”，一个借款人对应一个出资人，由公证部门对借贷交易进行现场公证。资金不需要通过担保公司，担保公司只收取担保费，并承担代偿责任。

这个“邦成模式”后来又被叫作“郑州模式”，与以熟人借贷、地下钱庄为代表的“温州模式”和以民间借贷中介为代表的“青岛模式”并称中国民间金融的三大模式。许量对此了如指掌，他没有多看，只要这些资料没有自己的资本之鹰模式就谢天谢地了。

羽菲观察到许量并不想细看资料，就微笑一下，简单介绍说：“大哥，最近，这三大模式都从最初的成功实践开始变味。郑州模式中，担保公司的利润来源，从收2%～3%的担保费，变成了收取存款与借款之间的利差。2010年上半年没听说过给出资人超过月息2分的，这个邦成公司给的是9厘、1分。现在，听说郑州的利息已经从2分、4分一直涨到8分了，贪婪无休无止，我看离出事不远了。”

许量点点头，批判道：“青岛模式依赖的不仅仅是从业公司自身的行业自律，而且还有政府相关部门的持续支持才能够发扬光大，如果房地产登记部门停止了登记，什么模式都没有生存的依据了。”

羽菲笑眯眯地评价各地的民间借贷状况：“各地都差不多，无论什么模式，只要大家不克制贪婪，那么出问题就是迟早的事情。大哥，借贷生意不是一个能够标准化的产品和服务，做连锁生意的前提是产品和服务能够量化，如果很仓促地去做连锁，我们是不能够保证各地加盟商的品质的。”

他想：资本之鹰的借贷模式做连锁的条件其实是完全具备的，我许量做借贷和投资十几年了，不敢说有多大的成功，但都没有出大的问题，这就是我的核心能力。在借贷江湖有钱有势的人多如牛毛，而有思想有耐性的人却凤毛麟角。作为放贷人，我许量要比赛的是看谁的命长而不是命大，但这些是我许量的商业机密，对羽菲也没有必要多说明。

许量只看到郑州的资料，就继续说：“是的，郑州担保公司的联合理财，就是一个杜撰出来的火爆新名词，这说明担保公司的民间借贷模式改变了，用几个甚至更多的借款人去面对几个数字不确定的出资人，取代了过去一个借款人只面对一个出资人的‘一对一模式。”

他叹口气说：“现在，资金放贷不再只是有钱人的赚钱方式，而是成为全民击鼓传花的游戏。那些无处投资的老百姓，都在拼命地挤上这列财富快车，却对它即将颠覆的危险浑然不觉或者有意忽略。”他的豪气上来了，对羽菲挥手道：“羽菲，我们兄妹一定要在民间金融中做出点实实在在的战绩，不然，怎么配得上资本之鹰的名头，也枉费了此生。”

上午，是公司的一个务虚会，下午，还要按照羽菲安排的基金私募去做路演，其他的杂务事情也不少。

“月末、季末和年末的银行存款考核是银行的困难甚至是灾难，只有中国的银行体制才会有这样的怪胎。但它却是我们的机会，你们知道怎么样来利用吗？”许量开会喜欢单刀直入，他进公司会议室一坐下，没有喘气就直截了当地问大家。务虚会其实不完全务虚，许量是要带领大家找找事业的方向。

今天，务虚会的主题是业务创新的问题。参加会议的有许量、吕佛铭、洪羽菲以及业务骨干白蓝等人，另外还有新加盟的网络高手蔡总等人。他们虽不懂资本却精通网络，是朝气蓬勃的80后，让网络部门参加投资务虚会，那是因为公司在做网站的改造，大家对此都是理解的。

“金融的生命力就在于创新，民间金融是草根金融，我们的出路就在于探索，我们胆子要大，摸不了石头，就摸刀子，总之，这河是无论如何要过去的。”吕佛铭看大家都在思考，就主动衔接上许量的话题，谁都知道他们是天衣无缝的兄弟，许量武，佛铭文。

佛铭继续说：“我来回答许总的问题，先抛砖引玉吧。据我所知，现在各路神仙都在拉存款，有了存款就有了所谓的直存业务，无非就是变相获得除了存款利息之外的额外回报而已。现在的行情有高有低，一般而言是以每天的日均存款为计算单位，大约是千分之六的行价，特殊时刻，甚至能够做到百分之几的水平。当然，存款的时间很短暂，还不能够说是日常的业务机会；存款用户的收益其实最终还是来自于企业，所谓的利息差也只是银行利用了他们的垄断地位，半遮半掩地配合存款大户，让贷款的企业来承担更高的资金使用成本。当然，对于资金饥渴中的企业而言，利息高点的资金也是愿意要的，只要贷款的成本企业能够承担即可。”

对待这种直存业务，羽菲的研究也不浅，她做得也不少，许量不是很在意的事情基本上都是由她来做。她看见吕老师的目光在与自己对接，知道她该说话了，就微笑一下，接着说：“现在的企业贷款成本大多数不会低于年息15%，包括利息和利息上浮，也包括了其他的担保费、评估费、公关费、好处费等，可以这样说，一笔贷款在其发生过程中已经产生了很多的商机和业务，比如说企业要贷款，银行要存款，因此，这就出现了买卖存款的业务，也就是直存这样的模式，但这一些业务也只能够半遮半掩地进行拓展，不会长久，因此，我们要的是真正的金融创新。”

许量说话了：“怎么去做民间金融业务创新？发现需求是第一，创造性地组织资源满足需求才是最根本，这些方案就是赢利模式。那么，我们来看看，什么叫赢利模式？不少的教科书都在讲，赢利模式就是一项商业活动中，利益相关者的交易结构。当然，交易结构包括了市场各方，赢利结构只能够存在于项目之中。”

他的话让大家把商业道理记得很明朗：“分众传媒就是利用了人们在等待电梯的闲暇时间而创造出来的一个商业奇迹，我们做存款也要有这样的思维。”

许量牵挂的是自己的网络平台，他不顾及其他人是否能够跟随自己的跳跃性思维，就转向了网站：“我们来分析一下，我们的中国资本圈子会员大多数都是老板，都是民间金融的同行，他们需要什么？除了更多的生意机会，还孤独，还需要认可和相互的学习与沟通。我们的网站设计已经基本上能够满足这些需要了，可他们还有一个特点，我们仔细观察和调研就一定能够发现，不仅仅是他们，还包括了很多做实业的老板都缺乏安全感。endprint

“他们大多数都会在各个银行散乱地存款，这些存款是不会参与经商活动的，至少是很少参与，这就像分众传媒看好的是人们的无聊，而我们看中的就是老板们的散碎银子。如果我们有办法把千千万万个会员或者老板们的这些存款集中起来，那么它就是一股巨大的力量，达到足够让银行不得不重视的地步。我们不是要撼动银行的领导地位，而是要参与银行的一些业务创造，比如我们可以发行以资本之鹰命名的储蓄卡，银行得到稳定的一大笔存款，而我们得到相应的约定服务，那不是两全其美，何乐不为？”

蔡总基本上没有发言，他只是低头记录，在这些做资本的老总面前，话越少才越是水平。他的任务是要把现有的网络平台进行重新设计和改造，任重道远。

羽菲觉得很有必要把这些许量深思熟虑的思维精华记录在本子上。她用的不是电脑，她害怕电脑不可靠，她与许量在一起几年，已经记录了几个笔记本。

许量继续说：“这样的业务创新，至少让银行避免了面对现在的直存款模式中单一大笔资金流动性太强的弊病，也会让我们的会员得到实惠，比如我们可以减免他们的会员服务费等等，至于我们的回报，那是不言而喻的，我们会得到业务推广的广告费。当然，细节我就不用多说了，这些都是你们知道的商业机密，要想知道更多，那就动脑筋去想。

“生意不是谈判出来的，而是设计出来的。我们主宰自己的命运，那就是要努力利用手中或者创造出来的资源去安排生意，这样才是大老板大商人，甚至与你现在有多少钱没有多少关系，人生与事业一样，重要的不是你现在占据的位置，而是你努力的方向。”许量知道今天开会的众人中，除了吕老师和羽菲，其他的人不会完全听懂他的话。

“我们计算一下，这样一单业务创新，我们能够组织多少存款资源？”许量问的是羽菲，因为他是侧身在对她说话。

羽菲正在专心记录许量的话语，被猛然一问，思维有点停顿。

“不可细算，我们就先组织十个亿吧，这样的规模最合适，不显山不露水，低调但也足够去支持一个支行一级的银行了。小一些的地方商业银行就更不用说了，分行也能够撼动。”羽菲对此有经验，她学习许量的思路，很快地组织了一下，也能够说出与许量差不多的话，“我们的收益要合适，不要狮子大开口。资本之鹰的事业不完全是生意，我们的人生与事业要宽度要广度，不在乎深度与高度。我们的实验是否成功，在于银行、会员、企业和我们是否都能够获得合适的回报。”

“那么，我们就来看看，盘算一下我们另外的一笔资源，我们的资本之鹰俱乐部的成员也不少，老板学校的学员也非常多，他们不会完全等同于资本圈网站的会员，他们的资金也会有很大的用处。”吕老师得到了许量的启发，突发奇想道，“我发现了另外的一个机会，我们可以集合大家的资金做集合投资，资金到了几个亿、几十个亿时，我们就能够创造和制定一些规则甚至帮助地方政府设计一些发展地方经济的政策……”

会议在继续，吕老师心中也把刚才的机会设想努力变成了一些方案，他想到的是未来几年因为房地产下滑而带来的地方政府的融资平台出现违反银行贷款合约的可能性越来越大，地方政府越来越没有钱，招商引资又被许多地方官员叫作“招伤引贼”，那么为什么我们不用集合投资的方式去地区经济中发展呢？做得好，地方政府一定会欢迎，企业赢利也是肯定的。不是最近才听朋友说过，一些地方政府的土地是与投资者的投资额度相挂钩的吗？投资资金达到了一定程度，土地要么极低价格卖给你，要么白送，我们有集合资金的本事，为什么不采用批发与零售的模式去做一级土地的生意呢？

吕老师转移了注意力，他想起了李嘉诚说过“土地是财富之母”，这句话居然揭露了中国当代很多老板的财富之谜，他们大多数的财富都来自于土地升值和廉价资源，换句话说，这些富豪的财富大多数来自于与权力合作。他以前是很反感这样的，心想：难道自己这次也要走这条路吗？权贵还是富贵，自始至终都是他与“许量”们的选择题。（编辑/可敬）endprint