2013年国内城商行发展述评

陈一洪

2013年，国内经济继续进行深度调整转型，在实体经济去产能化过程中，过去城商行快速增长所依赖的“宏观经济增长红利”不再。与此同时，在逼近银行业的利率市场化、互联网金融、融资脱媒三股洪流的冲击下，国内城商行经历了转型、调整的重要一年。如何处理好当前利益与长远发展、做大与做强关系，既保持合理的发展速度，为转型升级提供前提，又抓住机遇促进转型，为持续健康发展打下坚实的基础成为国内城商行亟待解决的发展难题。

一、规模增速总体平稳，资产质量进一步承受压力

总体来看，城商行资产增速保持平稳，截至2013年末，资产总额达到15.18万亿元，较上年同期增长22.9%，增速较2003-2012年26.8%的年复合增长率有所回落，但仍然比银行业金融机构平均增速高10.1个百分点，市场份额则首次突破10%，达到10.25%。但从近十年的增长趋势来看，城商行规模增速开始向下盘整，也预示着未来国内城商行整体发展趋势，在继续保持适度规模增长的同时，提质增效将是未来国内城商行发展的主题。

与此同时，影响城商行未来稳健发展的资产质量控制情况不容乐观。2013年国内经济增速进一步放缓，实体经济去产能化下，部分行业系统性风险、区域性风险集中暴发。与过去几年城商行不良贷款余额、不良贷款率双降的局面不同，2012-2013年城商行整体不良贷款反弹，资产质量控制压力明显上升。截至2013年三季度，城商行不良贷款呈现同比、环比双升的不利局面，不良贷款增幅达到24.06%，较上季度环比上升30亿元，不良贷款率达到0.87%，较上年同期增加0.02个百分点，环比增加0.01个百分点。自2011年三季度末开始，城商行不良贷款余额及不良贷款率由2005-2010年连续六年的双降局面开始转变为2011-2013年双升格局。

二、快速扩张加速资本消耗，多渠道推进增资扩股

在银行业整体规模扩张速度降至20%，甚至15%以下的情况下，国内城商行资产规模仍保持25%左右的增速，在不断扩大市场份额的同时，资本消耗速度加快、资本补充压力也进一步增大。以早已上市的南京银行为例，2013年三季度末其资产规模较2012年末增长23.94%，达到4261亿元，同期，南京银行的资本充足率则由14.98%下降至12.20%、核心资本充足率由12.13%下降至9.81%。在2013年12月23日召开的临时股东大会上，南京银行通过拟在2014－2016年期间累计发行不超过200亿元金融债券的议案，以改善资产负债结构、补充公司资本金、提升资本充足率。西部的兰州银行也于2013年6月启动史上最大规模的增资扩股计划，拟募集超过25亿元的资金用于补充资本。

而重庆银行、徽商银行先后赴港上市无疑成为2013年国内金融界的重磅新闻。2010年末，重庆农商银行赴港上市开启了国内中小银行登录H股的大幕，赴港上市对重庆农商银行发展的巨大推动使“重庆农商模式”成为国内迟迟无法登录A股市场众多城商行学习的榜样。自2012年起，多家城商行传出拟赴港上市补充资本的消息。2013年11月6日，重庆银行正式于港交所挂牌上市，共发行股本7.07亿股，占扩大后总股本的26.3%，成为三年来第一家在香港上市的内地银行，自2007年北京银行、南京银行、宁波银行登录A股六年来城商行再次打通资本市场融资渠道。

三、省内跨区域分行设立重启，城商行加快异地分行布局

2013年初，银监会发布《中国银监会办公厅关于做好2013年农村金融服务工作的通知》，要求“按照商业可持续和‘贴近基层、贴近社区、贴近居民’原则，允许城商行在辖内和周边经济紧密区申设分支机构，但不跨省区，抑制盲目扩张冲动”，标志着城商行省内分行设立的重启。而事实上这一政策于2012年底便有了突破，以南京银行、青岛银行和厦门银行为例，三家城商行于2012年末分别获准筹建常州、威海和南平分行。在此政策推动下，2013年国内城商行省内分行设立再次提速：青岛银行德州、淄博和枣庄分行，南京银行镇江和盐城分行，宁波银行金华和绍兴分行，台州银行金华分行、营口银行鞍山分行，东莞银行珠海分行、温州银行台州分行等数十家城商行省内分行获准筹建或于年内开业。

四、社区银行萌芽，城商行争夺金融市场“末梢”

在美国等西方发达国家，社区银行是指那些资产规模较小，并且在一定区域内为众多中小企业及家庭居民提供存款、贷款、结算等金融服务以及其他增值性服务的地方性小型商业银行。发达的社区组织使社区金融服务很早就得以在国外生根发芽，社区银行成为其金融服务体系的重要组成部分。在国内，借由龙江银行、上海农商银行先期的实践，以及2013年民生银行在各地的规划和布局，社区银行的具体实践成果第一次以完整的形象展现在民众及媒体的强力聚光灯下。

瞄准社区银行，以社区化推进差异化、特色化经营对中小银行，尤其是地方城商行来说具有重大意义。一方面，城商行规模小、决策链条短，地缘、人缘特征使其在基于关系型的金融服务领域具有先天优势；另一方面，过去依赖粗放式规模扩张的业务模式使多数城商行基础客户群体，尤其是零售客户群体相对薄弱，面对利率市场化及去产能化过程中实体经济不良资产暴露，城商行亟须回归本原，而社区存在的大量潜在优质客户也成为城商行争夺零售客户、培育基础客户群体的重要战场。

五、涉足非银行金融领域，城商行混业经营提速

相比于大型商业银行早已涉足证券、基金、保险、信托和租赁等金融领域实现混业经营，城商行在综合化经营方面则明显落后，然而，随着金融改革的加速推进与深化，城商行获得综合化经营的发展先机。2013年3月初，中国银监会发布消息称，将进一步扩大商业银行设立基金管理公司的试点范围，首次将城商行纳入试点。3月18日，由北京银行、加拿大丰业银行、北京有色金属研究总院共同出资设立的中加基金管理公司正式成立，标志着国内商业银行系基金管理公司在时隔五年后再添新军。此后，南京银行鑫元基金管理有限公司、宁波银行永赢基金管理有限公司以及上海银行上银基金管理有限公司先后获批成立，标志着国内城商行基金牌照的开阐。时隔不到1个月，北京银行关于筹建北银金融租赁有限公司的申请终获银监会批准，成为市场上第24家金融租赁公司、第13家银行系金融租赁公司。

六、发力投资银行业务，城商行多元渠道促增收

在直接融资市场发展及利率市场化改革加速推进的大背景下，投资银行业务成为部分城商行实施经营转型的战略性业务。以北京银行为例，凭借其丰富的金融市场业务资格，北京银行近年来在债券承销、银团并购、结构融资、机构理财、财务顾问业务等方面持续发力为其优化业务收入结构打下扎实的基础。特别是通过整合直接融资、结构融资、资产管理及财务顾问四大系列产品打造的投资银行业务品牌成为2013年以来北京银行投资银行及理财业务发展的重要利器。而债券承销业务方面，依托行内丰富资源及北京国资委的资源，北京银行仅2013年上半年非金融企业债券承销规模就突破1000亿元，超过2012年全年规模，市场份额大幅增加2.08个百分点。此外，投资银行业务也是中间业务收入的重要来源，凭借投资银行业务的发力，部分城商行中间业务收入占比快速提升。仍然以北京银行为例，2013年上半年，北京银行实现投资银行中间业务收入9.81亿元，超过2012年全年的8.78亿元，在中间业务总收入中的占比达到36.37%，较2012年末提升5.6个百分点，成为其中间业务收入的最大贡献者，也推动北京银行中间业务收入占比由2012年末的9.43%进一步提高到2013年上半年末的15.5%，达到了国内上市银行的平均水平。

七、综合施策，城商行积极布局互联网金融

2013年以余额宝为代表的搅局者大举入侵传统金融市场，互联网与金融的加速融合正在蚕食传统金融领域。在此背景下，国内城商行加快互联网金融的布局，小到完善电子金融服务渠道、迎合移动金融潮流开通“微信银行”，大到积极主动“触网”、借助互联网公司发力，甚至引进“直销银行”模式加快推进战略转型。

江苏银行于2013年推出江苏省首个集个人、公司业务为一体的全客群新型电子服务平台，并与易信合作，成功在易信公众服务平台推出“易信银行”，借助移动互联网加快电子银行渠道的拓展与完善；哈尔滨银行则与快钱公司签署互联网金融战略合作协议，在现金管理、产品创新、客户共享、管理平台等领域展开合作，通过拓展和完善移动金融、互联网金融服务帮助中小企业拓展融资渠道、降低交易成本，为此还专门成立互联网金融筹备组，加快互联网金融战略推进。如果说江苏银行涉足微信银行、哈尔滨银行进军电子商务只是城商行在银行业务模式上的探索，那么，北京银行“直销银行”则开启了国内银行业直销银行模式的新纪元。2013年9月，依托第一大股东荷兰ING集团的强力支持，北京银行在北京、南京、济南、西安四地同时启动首批直销银行试点，标志着国内首家直销银行破土萌芽。

在银行业竞争压力日趋激烈的金融生态环境下，国内城商行依托体制机制灵活的优势，正在不断探索商业银行经营的新模式，也为我国银行业带来新气象。