浅析供应链金融发展现状及存在的问题

吴钇晨

摘要：随着市场经济的发展，供应链金融应运而生，成为破解中小企业融资难问题的一个突破口。本文介绍了我国供应链金融发展的现状及其存在的问题，分析问题并提出了相应的措施。

关键词：供应链金融；融资；商业银行

一、前言

近年来，市场经济愈演愈烈，处于市场中的各类企业也迅速发展，针对企业放贷的商业银行也根据企业的发展来不断更新放贷模式，由原先的单个企业发放贷款逐步演变成了以核心企业为中心的整个链条式贷款，这就是所谓的供应链金融。供应链金融以核心企业为中心向上下游企业延伸。对于核心企业来说，银行通过考察其上下游企业来核准其发展状况，并为其发放贷款；对于其上下游中小企业来说，商业银行根据核心企业地位，以核心企业业务为依据，为上下游中小企业放贷。一方面减少了商业银行的调查、考核程序，也降低了人力、财力成本，另一方面也降低了供应链中各类企业的融资成本。供应链金融为市场上的各类企业融资提供了一条新的方法，尤其为解决当前融资问题突出的中小企业开辟了新的融资路径。

二、供应链金融概念

探索现代意义上的供应链金融，可以说起源于20世纪80年代的世界级企业发展阶段，根据比较优势理论，利用世界各地的资源要素禀赋不同，所有的世界级企业都在试图寻求成本最小化，而采取全球性的外采和全球性业务外包，这些外包都根据一条供应链上的产品业务来完成。之后，很多学者开始研究供应链金融概念。当前，学术界对于供应链金融概念尚未有统一的界定。Michael Lamoureux（2008）认为供应链金融定义可以是：一种在核心企业主导的企业生态圈中，对资金的可得性和成本进行系统优化的过程。在我国国内对于供应链金融最早的定义是王蝉（2006）：他认为供应链金融是银行从整个产业链角度开展综合授信，并将针对单个企业的风险管理转变为产业链风险管理，借助核心企业的信用实力，对单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务，以促进供应链核心企业及其上下游企业“产一供一销”链条稳固、流转顺畅。通过供應链金融近些年不断发展，学术界对于供应链金融概念的定义也越来越简单准确，当前比较受认可的为：供应链金融是金融机构将核心企业与上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。

三、我国供应链金融发展的现状

近年来，供应链金融作为一个新的金融业务种类在我国迅速发展，国内各家商业银行出于业务拓展和竞争的需要，逐步开展供应链金融方面的业务。现在供应链金融已成为各商业银行和企业拓展发展空间、增强竞争力的一个重要领域，也为供应链成员中的核心企业与上下游企业提供了新的融资渠道。对于商业银行来说，供应链金融不但可以拓宽产品线，开拓巨大的中小企业市场，降低贷款风险，还可以帮助核心企业降低成本，提高效益。另外，商业银行出于对风险的考量，对中小企业贷款持谨慎态度，而供应链金融通过整合信息链、资金链、物流链等，形成内循环生态系统，成为破解中小企业融资难问题的一个突破口。

当前，我国供应链金融发展很快，每年增长率预计在20%左右。当前我国的供应链金融可以总结为银行经营与实体经营两类。一类是以平安银行、中信银行、民生银行、工商银行和中国银行为代表的借助客户资源、资金流等传统信贷优势介入并开展业务的银行供应链金融；一类是以阿里巴巴、京东商城、苏宁易购等电商企业凭借商品流、信息流方面的优势，通过成立小贷公司等帮助其供应商（经销商）融资的实体供应链金融。

2013年7月24日，国务院常务会议提出，8月1日起暂免征收部分小微企业增值税和营业税。在此政策背景下，小微企业融资服务成为市场关注的焦点，而供应链金融的服务对象为一条供应链的上下游众多中小企业，这些企业具有信息、风险可控等优势，有助于缓解中小企业融资难问题，必将迎来快速发展。

四、供应链金融发展中存在的问题

虽然供应链金融发展如火如荼，但其发展中也显现出许多问题，风险问题便是其中一个主要问题。对于大多数商业银行来说，供应链金融是近些年出现的新生事物，都没有建立适应供应链金融业务特性的风险管理理念，也没有相应的规范系统，在实际发放信贷过程中，不能够彻底摆脱传统大授信业务中的抵押担保理念。为了防范金融风险，同时又考虑商业银行的盈利，通常都会选择规模相对较大、发展前景良好的有保障的大型企业进行授信，从而导致银行的调查时间较长，审批程序较繁，审批流程较长，准入门槛较高，阻挡了一部分急需资金的中小企业融资贷款。从而制约了供应链金融效用最大化的有效发挥。

另一方面，供应链中涉及到的企业众多，各个企业之间彼此制约，受到诸多内外部因素的影响，较易导致供应链融资中的混乱和不确定性增强。例如受到企业的促销、产品的周期性和再定货数量等因素的影响，供应链内部会产生混乱，从而影响供应链融资的发展。再者，供应链风险还具有扩散效应。在供应链融资过程中，商业银行通常是先寻找一个核心企业，以核心企业的信用为基础，为其上下游企业提供相应的金融支持，在这种融资模式下，商业银行在一定程度上淡化了上下游企业本身的信用评级，为了尽量促成整个产业链条的完整而对核心企业及其上下游企业进行授信。因此，随着融资工具向核心企业的上下游不断延伸，风险则会随着不断扩散，一旦供应链上的某一企业经营状况出现问题，则会造成该节点的融资出现问题，该融资问题也会迅速蔓延至整条供应链，甚至最终引发金融危机。

五、促进供应链金融发展的对策措施

（一）应当注重核心企业

商业银行应该优先选择供应链管理水平较高的核心企业进行沟通，具体来说可以查看“核心企业是否与上下游企业有相关的中长期供销协议”、“核心企业是否通过销售返点等措施对上下游有对应的激励机制”、“核心企业是否建立有电子信息平合与上下游企业以及物流间在原材料供需、产品供需、物流信息等方面有高效的沟通”等，商业银行通过把握核心企业，从而制胜供应链金融融资。应当主动培养和强化核心企业供应链管理意识，鼓励和引导供应链中的核心企业积极开展供应链管理，指导帮助核心企业建立电子信息平台，或者让核心企业共享商业银行自身的电子信息平台，进而加强供应链融资管理，拓展业务范围。

（二）应当根据上下游企业不同的融资需求设置不同的融资产品

商业银行在供应链融资过程中，应当根据不同的企业在供应链中的不同位置设置不同种类的融资产品、根据与上下游企业间的不同结算模式和财务特点设置融资产品、根据企业的业务周期性特征设计产品、根据企业资金需求的“短、平、快”特征设计融资产品等。产品的设计要综合考虑客户需求的时间特征，优化不同产品的信贷流程，制定有针对性的风险防范措施。

（三）应当制定科学的内部风险管理程序

商业银行应当建立起科学的、公正的信贷决策体系，同时也要建立严格有力的内部控制和稽核制度，加强银行内部控制和监督的权威性和独立性。商业银行需要全面、充分地利用信息来监测中小企业的信用风险，所以应当建立严格的风险预警机制，做到能够第一时间发现问题并及时解决，实现定量监控与定向预防相结合的管理制度，降低信用风险。（作者单位：吉林大学）

参考文献：

[1]贾蕾.商业银行供应链融资中的风险控制研究[D].杭州：浙江大学，2013.

[2]2014-2018年中国供应链金融市场潜力与投资前景分析报告[EB/OL]. 中商情报网 http：//www.askci.com/.2014-05-26.

[3]深圳发展银行中欧国际工商学院“供应链金融”课题组. 供应链金融：新经济下的新金融[M]. 上海：上海远东出版社，2009.