互联网金融领先同业 创新转型助平安银行存款爆发

庆改

平安银行上半年的业务创新转型和业务发展方向调整，不仅仅实现了该行存款的高速增长，还保证了该行上半年营业收入与利润的超预期增长

平安银行正在实施的“三步走”转型升级，已结出了“不一样”的硕果。8月14日，平安银行公布2014年上半年的业绩后，各大机构一致认为，平安银行不但资产质量稳定，而且已跃居为互联网金融最领先的银行。

数据显示，该行在报告期内实现营业收入347.33亿元，同比增长48.27%；拨备前营业利润189.97亿元，同比增长达52.02%；净利润100.72亿元，同比增长33.74%。

平安银行表示，上半年，平安银行坚持“以客户为中心”的经营理念，推进公司、零售、同业、投行“四轮驱动”快速发展，专业化、集约化、综合金融、互联网金融“四大特色”更加鲜明和突出，这将为未来持续耕耘市场、经营客户、创新产品、整合资源，打造领先的业务平台和商业模式，进一步提升市场竞争力打下较好基础。

创新转型效应显现，存款领先同业

在平安银行靓丽的业绩报告中，有一组数据特别抢眼：存款余额迈上1.5万亿元的新台阶，半年增量为上年全年增量的1.5倍，增速居同业领先地位。

业务转型、平台创新是平安银行存款激增的重要原因。瑞银证券表示，平安银行的存款高速增长或得益于综合金融战略支撑下平台事业部、橙E 平台等顺利推进；招商证券也分析指出，上半年平安银行的综合金融优势得到了充分地发挥，存款的大幅增长得益于公司、同业、投行等业务的推动。“更为难得的是，公司增加之存款主要是成本较低的一般存款，使得付息成本同时保持较低水平。”

针对存款业务的大幅增长，国泰君安进一步指出，平安银行所推进的创新转型，证明了“商流、物流、信息流、资金流四流闭环，以平台、产品、服务截留企业经营流水从而以贷生存的模式切实有效。”

据了解，上半年，平安银行继续优化贷款结构，使得高收益的信贷产品如贷贷平安、新一贷等快速增加。报告期末贷贷平安规模达297 亿元，比年初增加237亿元；贷贷卡客户72 万户，较年初增加37万户。这从而带动了该行上半年净息差大幅回升至2.5%。

而在投行业务、托管手续费收入和交易盈利的推动下，平安银行二季度非利息收入同比增长100%，对总收入的贡献占比达到了30%，收入结构进一步优化。就此，申万认为，投行业务已经成为平安银行中收实现快速增长的核心驱动力。

此外，平安银行管理层还对不良贷款采取了不掩盖、严格清退策略，预计对存量风险暴露较高的业务清退处理将在2014 年内完成。“平安银行致力于退出资质不佳的客户，逾期贷款禁止随意展期。”中金公司表示。

“互联网金融最领先的银行”

“平安银行是在互联网金融上最为领先的银行。”中金公司在研究报告中如此判断。

中金公司认为，互联网金融的真谛在于：负债端通过独特的平台批量发展客户；资产端通过大数据的方式创新风控模式。

“对平安银行而言，这两者分别对应其依靠母公司的海量零售客户潜力，以及中小企业在线供应链平台橙E网。”中金公司指出，平安集团拥有8000万保险客户以及陆金所等一系列创新应用场景，都是平安银行在互联网金融领域实现大跨越的重要基础。

数据显示，报告期内，橙E网平台新增客户数6，162户，新增日均存款994亿元，新增日均贷款17亿元，实现非利息净收入6.22亿元，总收入32.95亿元。中金公司认为，该平台“未来有望成为平安银行最具有差异化优势的领域，也是反击互联网企业的利器。”

据悉，自去年以来，平安银行各大业务条线就着手实施行长邵平此前提出的“将线下业务搬到线上”，打造领先科技银行的要求，并不断取得突破。

平安银行近期还宣布正式推出其在线零售银行业务，同时也是其直通银行品牌——橙子银行。据了解，橙子银行定位于“年轻人的银行”，主要瞄准25岁至45岁之间的年轻群体，基于对客户的深入洞察，“橙子银行”提出“简单”、“好玩”和“赚钱”的三大价值主张。橙子银行希望通过“轻资产”的经营模式，更多地让利客户，吸引客户，成为海量获客通道和服务平台，快速提升零售结算客户量。

未来持续高速发展可期

对于平安银行的未来表现，多家机构都在研究报告中明确地提高了对平安银行的盈利预测。

招商证券表示：“公司已经用扎实的数据证明其管理的改善和盈利能力的显著提升，看好公司未来的快速发展。”中金公司认为，平安银行拥有差异化转型的清晰思路和坚定执行力，线上供应链金融、事业部、小微企业、综合金融四大改革已步入收获期，有望引领银行业互联网金融未来的发展方向。

国泰君安也表示：“继续看好平安银行战略转型成果，期待其自互联网平台（橙E 网、行E 通、口袋银行、金橙俱乐部）机制创新后，在包括移动支付等互联网金融领域的继续创新。”

除了转型升级的扎实推进，未来的资本补充也将为平安银行的快速发展保驾护航。近期，平安银行已披露了200 亿优先股+100 亿普通股融资方案。兴业证券认为，资本补充方案若能如期完成，将打开公司资产运用空间，提升资产运用效率。

为实现成为中国“最佳零售商业银行之一”的发展愿景，平安银行在2013年制定了“三步走”的发展战略。一年半来的实践证明，平安银行“三步走”的战略规划成功地得到了有效地实施。可以预计的是，依托中国平安的综合金融优势，平安银行的转型升级有望迎来更加“不一样”的前景。