民营银行设立利于完善金融市场体系

郑联盛

中共十八届三中全会全面深化改革的战略部署指出，要扩大金融业对内对外开放，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。2014年全国银行业监管工作会议明确提出民营银行首批试点3至5家，成熟一家批设一家。2014年3月，首批10家民营银行试点申请工作全面展开。2014年7月底，中国银监会在上半年全国银行业监督管理工作会议上披露已正式批准3家民营银行的筹建申请。民营银行设立以及现代金融市场体系全面深化改革等开启了新的篇章。

本次获批筹集的3家民营银行分别是由腾讯、百业源、立业为主发起人的深圳前海微众银行，在广东省深圳市设立；由正泰、华峰为主发起人的温州民商银行，在浙江省温州市设立；由华北、麦购为主发起人的天津金城银行，在天津市设立。

首批民营银行具有监管当局设定的基本资质，夯实了民营银行发展的基础。一是股东具有良好的资本金基础、主营业务、经营状况和信用记录等基本资质，并具有较强的风险防范和处置能力。二是建立了较为完善的风险自担机制并可作出合理的相关安排。三是设立了较为完备的监督管理条款。四是实施差异化的市场定位和独具特色的战略定位。最好是建立合法、合规和可行的风险处置和重构机制。

首批民营银行获批筹集具有良好的示范意义。第一，本次三家银行是首次由民营资本发起设立的民营银行，具有明显的政策含义。此前，中国已经有民营资本投资的银行机构，民营资本主要是通过改革、改制、重组、上市以及二级市场购买等方式进入银行机构。第二，民营银行的发起设立建立了良好的风险自担机制，强调通过市场机制来解决风险处置问题，发挥了市场的决定性作用。第三，建立了良好的治理体制。以资本为基础的公司治理体制、管理运营机制和市场约束机制得以建立完善，体现了现代公司治理的基本精神。

民营银行体系的建立与发展对完善金融市场体系具有积极的促进作用。一是民营银行由民营资本发起设立和经营，有利于盘活存量，释放民营资本和民间资金的活力。二是通过设立与中小微企业所有权属性更为相近的民营银行，有利于破解中小微企业融资难和融资贵的问题。三是作为追赶者，民营银行必须加大创新力度才能获得业务及发展基础，这将有效促进整个银行体系的创新发展。四是民营资本将更多在“三农”、中小微企业、低收入群体以及贫困地区等发挥竞争优势，有助于普惠金融的大力发展。最后是民营资本的进入，将有助于建立一个更具开放性、多元化、差异化和包容性的现代金融体系。

三家民营银行获批筹集具有典型的意义，但是，民营银行的未来发展、银行体系和金融市场健全完善仍然任重道远。首先，民营银行要解决自我生存和发展问题，将面临业务竞争激烈、存款负债压力大、资本占用多、创新发展突破难以及风险管理难度大等诸多挑战。其次，民营银行在风险管理及其外溢效应领域仍然值得监管部门警惕，监管政策将会影响民营银行的发展趋势和规模。再次，民营银行将面临金融体系全面深化改革的更大压力。比如，利率市场化将导致利差缩小，民营银行的盈利压力将比大型国有银行和股份制银行更大。再比如，存款保险制度出台可能使得存款更多地从民营银行“搬家”至大银行。最后，民营银行体系有助于促进银行体系体制机制问题的解决，但根本性的出路在于金融要素市场化和以间接金融为主导的金融体系的变革。（作者为中国社会科学院金融研究所副研究员） □endprint