互联网“宝宝”OUT了

李彩凤

互联网“宝宝”收益逼近4%，银行类“宝宝”越来越多，且收益普遍高于互联网“宝宝”。互联网“宝宝”会被银行“宝宝”终结吗？

在互联网金融的浪潮之下，以阿里推出的余额宝为首的互联网“宝宝”，可谓赚足了市场玩家的眼球，余额宝大热之后，各行各业都想方设法进入这个圈子分一杯羹。各银行纷纷推出的“宝宝”，就是站出来挑战互联网“宝宝”的典范。迄今为止，两者在年化收益率方面，互联网“宝宝”面临“破4”的危机，而银行“宝宝”多数还游走在5%附近。

互联网“宝宝”收益逼近4%

近来，互联网“宝宝”的高收益神话正在逐步破灭，收益率纷纷开始向“破4”逼近。

回看余额宝这一年多的收益走势图可见，收益下滑成为互联网“宝宝”的主基调。余额宝的7日年化收益率自2013年6月3日开始申购时的2.7280%开始，在不到一个月内便升至了6%，后一直浮动在5%左右，直至2014年1月2日，达到了目前为止的最高点6.7630%，随后的半年一直都处于下跌的趋势。2014年3月2日，跌破6%大关；5月11日，5%关口也未能守住，再次跌破；截至7月15日，余额宝的7日年化收益率跌至4.1810%，下跌趋势依旧没见逆转。与年初相比，收益率大幅缩水近四成，与银行一年期定期存款3%的利率相比，差距差不多也就1个百分点。

再看其他互联网“宝宝”，也是跌声一片。截至记者发稿时，百度旗下的百赚7日年化收益率从年初的6%以上跌至了现在的4.42%，苏宁旗下的零钱宝更是从年初的7%以上跌至了4.3%，网易现金宝也跌至了4.5%……

就在互联网“宝宝”上下一片哀声之时，今年以来，其还频频受到银行的围剿，银行类的“宝宝”就给了重重的一击。

银行类“宝宝”越来越多

今年以来，越来越多的银行推出了自己的“宝”类产品，方兴未艾的“宝宝大战”再掀波澜。例如，2014年6月23日，渤海银行的添金宝正式发行；7月1日，浦发银行的首款“宝宝”产品——普发宝也正式上线；招商银行的朝朝盈也悄然上线。

银行类“宝宝”不断添新丁，据记者统计，加上上文提到的最新推出的3款银行类“宝宝”，目前推出“宝宝”的银行已达到了11家，其他8家分别是工行的薪金宝、中行的活期宝、交行的快溢通、平安银行的平安盈、兴业银行的掌柜钱包、民生银行的如意宝、中信银行的薪金煲和广发银行的智能金账户。

与互联网“宝宝”们疲态渐露相比，作为后来者的银行类“宝宝”产品却开始展现出后发制人之势，收益率基本都是游走在5%左右，普遍要略微高于余额宝。例如兴业银行的掌柜钱包，2014年7月15日的7日年化收益率为5.0220%。众观互联网“宝宝”，大多已经跌破了5%，甚至有的已经跌破了4%。

至此，或许您跟记者一样产生了一个困惑的问题，无论是互联网“宝宝”，还是银行类“宝宝”，它们都属于货币基金范畴。既然如此，为什么收益率却出现这么大的差异？

互联网“宝宝”或被银行“宝宝”终结

据悉， 去年多家商业银行与货币基金携手，小幅试水银行类“宝宝”产品后，今年以来，各类银行类“宝宝”产品如雨后春笋般疯长，对接货币基金的同时，还与银行卡系统对接，并且不断创新。然而，互联网“宝宝”并无新品问世，而且伴随着收益率的节节下滑，明显出现了用户数量下降、资金搬家趋势。甚至有媒体报道，银行类“宝宝”有彻底终结以余额宝为代表的互联网“宝宝”的架势。

从主要投向来看，货币基金大部分投向银行同业存款，以获取收益。去年因为流动性不足，导致银行出现“钱荒”，从而让银行出大本钱，引进互联网“宝宝”的同业资金，以余额宝为代表的互联网“宝宝”得益于这样的一个基础，收益率自然而然也就水涨船高了。然而，今年银行年中考核时间已过，去年的“钱荒”现象今年并没有出现，货币流动性相对来说还算宽松，银行根本不缺钱。所以，从银行与互联网金融竞争的大背景来说，银行业内也更倾向于先吸取同为银行类“宝宝”资金，从而出现了银行类“宝宝”的收益率高于互联网“宝宝”收益的现象。

从“宝宝”设置上来看，余额宝最低转入金额只需要1元，而新近推出的银行类“宝宝”首次认购、申购的最低门槛为0.01元，门槛更低。比如2014年6月23日渤海银行推出的添金宝，也是0.01元起购、无快速取现限额、无需申购再赎回，可直接在ATM机上取现和POS机消费。更为独特的是，当投资者在添金宝账户中的资金积累到5万元或10万元、且在一定时间段内又不会使用时，银行还提供3个月、半年、1年期等多样化的具有更高收益的理财产品。

从赎回时间上来看，余额宝累计转出金额大于5万元时，可能需要两个工作日，而薪金宝等银行类“宝宝”却可以实时取款。相比其他银行类“宝宝”，没有太多亮点的浦发银行普发宝，同样也提供了快速赎回、资金即时到账、单日最高赎回限制为20万元的便利。

此外，货币基金此前和商业银行签订的协议存款都遵循“两率一致”，即基金公司从银行提前支取协议存款，却仍享受约定的利率水平。这一特殊的利率优惠日前也被央行要求执行提前支取罚息，占协存比重更大的互联网“宝宝”收益自然也就受到了影响，出现了明显下滑。相比之下，银行类“宝宝”则受影响较小，还拥有一定收益优势，出现了逆势扩张。随着监管趋于严格，银行类“宝宝”在竞争中显然更具优势，未来银行类“宝宝”会更多，也说不定。

面对如此互联网“宝宝”和银行类“宝宝”，您会选择哪一个？事实上，跟它们对接的都是货币基金。记者认为，从长远来看，年化收益率差别不会太大，就看各自操作上的差异了。endprint