互联网金融对我国中小企业融资的影响

司秋利

辽宁大学经济学院

摘 要： 随着互联网技术发展，互联网金融模式在中国迅速发展起来。本文介绍了互联网金融发展的现状及趋势，结合中小企业融资的困境，探索了互联网金融对中小企业融资服务开辟的新途径。

关键词：互联网金融；中小企业融资

近些年来，随着互联网技术的迅速发展，互联网金融问题引起人们的关注。互联网金融就是根据传统金融行业的特点而衍生出来的新的金融方式。互联网金融具有移动支付、智能搜索、大数据、云计算这些技术优势。互联网金融开辟了中小企业快速融资的新时代。

一、互联网金融发展现状及趋势

我国互联网金融首先涉足了网银、第三方支付到手机结算转账这些支付结算业务，应用软件的搭载平台从台式电脑，转移到了智能手机、PAD等智能终端，使得第三方支付涉及了网购、费用代缴、企业支付等众多的传统银行领域。其次，互联网金融涉足到理财产品，如近期推出的活期宝、余额宝等网络理财产品，是以互联网经营实体为平台，例如天猫、淘宝等，备受社会公众的追捧，迅速集聚了巨额的网络资金。再次，互联网金融涉足到了网络信贷，其中有代表性的机构是P2P 贷款平台和网络信贷机构。

在不久的未来，随着互联网金融从业主体类型增多，一定能够形成了结构比较完整，内容更加丰富的互联网金融体系。我国互联网金融体系的主要发展趋势网络金融中介化、网络融资化和网络理财化，所谓的网络金融中介化是指互联网金融机构不仅成为资金的蓄水池，通过沉淀资金的投资、提供小额金融产品和服务来获取收益。所谓的网络融资化是指有流动性资金需求的中小企业会直接利用互联网进行融资，解决中小企业融资难题。网络理财化是指随着居民理财意识的深化，个性化、多样化、自助化的网络理财产品将会是客户闲散资金的首选。

二、中小企业融资不畅的原因分析

在我国经济发展进程中，中小企业越来越成为我国国民经济发展的重要组成部分。在解决就业，推进产业结构优化升级方面起了重要的作用。但是中小企业融资问题是制约中小企业进一步发展的最大阻力。

中小企业融资难体现在两个方面：一方面是直接融资，主要是指发行股票和债券。在我国对发行股票和债券限制条件比较多，中小企业很难达到规定的要求。而创业板市场主要是面对高成长性的企业。另一方面是间接融资，主要是以商业银行贷款为主。由于受我国金融机构风险评估制度和银行利润影响，商业银行的服务对象主要是大中型企业。由于中小企业规模小，实力弱，风险高，导致银行贷款面临较大的风险，中小企业间接融资难度也因此大大提高。

三、互联网金融开辟中小企业融资新途径

阿里金融、P2P、众筹融资等互联网金融融资模式的出现，是在互联网技术发展和中小企业融资难双重挤压下催生的互联网技术和传统金融相结合的一种金融创新。可以说，互联网金融自诞生之日起便是主要为中小企业服务的。

1.多元化资源的战略整合为中小企业提供充足资金。目前较大的金融融资平台中，最典型的就是阿里巴巴金融，这些互联网金融企业盈利能力强，具有很好的资金渠道整合能力，将无数的闲散资金通过互联网平台汇集起来，进行投资理财。这些互联网金融企业掌控着大量的短期资金，能够为中小企业提供可持续性的小额贷款。中小企业可以利用互联网融资速度快，融资快捷等优势，实现快速融资，保证企业资金循环。

2.高科技信息技术能够解决中小企业征信体系缺失导致的信息不对称。现代信息科技对金融模式的发展产生了巨大的影响，互联网金融所具备的大数据、云计算技术，提高了信息处理的效率，弱化了传统金融业的分工和专业化，资金提供者可以通过借款者在网络上留下的历史信息或通过第三方获取借款者的信用信息，大大降低借款者和投资者之间的信息不对称性，减少了由于市场信息不对称造成的资源浪费，也降低了融资过程中的交易成本，实现了中小企业的快速融资。

3.互联网金融企业实现中小企业的网络快速融资。互联网金融没有时间和空间的限制，降低成本的同时，覆盖面和效率都大大提高。互联网金融企业能够以较低成本积累中小企业的信息，实现金融服务的电子化。现有互联网金融模式以阿里巴巴的小贷为代表,目前，阿里小贷放贷累计超过 300 亿元。通过创造小贷+平台的融资模式，阿里金融为淘宝、天猫等网站用户提供订单贷款和信用贷款两项业务：订单贷款基于平台上卖家已发货的订单进行申请,而信用贷款则完全基于卖家的信用。互联网金融的这种模式实现了中小企业的网络快速融资，促进中小企业快速发展。

四、结束语

互联网金融的出现虽然可以解决中小企业融资问题，但是互联网金融发展也存在很多问题。目前，互联网金融行业呈现的网络安全问题、金融监管的空缺、法律体系和信用体系的不健全这些问题，规范化和法制化互联网金融行业是当务之急。建议我国从夯实互联网金融融资制度基础、强化互联网金融融资平台规范引导、规范互联网金融信用体系建设、加强互联网金融融资风险监控制度建设这些方面来入手，规范和引导互联网金融发展，挖掘互联网金融的融资功能，为中小企业提供金融服务，全力支持中小企业良性发展。

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