压力测试:城市商业银行流动性风险案例

王燕

（中国人民银行驻马店市中心支行，河南 驻马店 463000）

压力测试:城市商业银行流动性风险案例

王燕

（中国人民银行驻马店市中心支行，河南 驻马店 463000）

流动性风险压力测试能帮助商业银行决策者科学判断金融体系可能面临的流动性冲击、承压能力及传染性风险，制定恰当的流动性管理决策，可以提高流动性风险管理能力。以城市商业银行为例，假定在存款准备金上升和存款流失的压力测试情景下，通过分析流动性缺口率、备付金率、存贷比等相关流动性指标变化对其影响程度来评估城市商业银行可能面临的流动性风险以及其管理防范流动性风险的能力。

流动性管理；压力测试；城市商业银行

一、压力测试背景

2011年以来，为控制通货膨胀水平，国家开始实施稳健货币政策，先后多次上调法定存款准备金率，金融机构资金面临压力加大。同时，因部分影子银行机构为吸收社会闲散资金，变相高息揽储，造成银行存款流失严重。因此，通过开展流动性风险压力测试，分析城市商业银行在管理流动性风险过程中存在的问题和管理流动性风险的能力，从而科学评估金融机构经营管理流动性风险管理水平。

二、测试对象及影响因素

压力测试中，我们选择河南省内某城市商业银行（以下简称A银行）为测试对象。影响因素主要考虑2013年宏观经济金融调控形势及当地实际情况，通过分析存款准备金上调和存款流失发生一定比率的变动，观察流动性缺口率、存贷比和备付金比率变动情况，分析金融机构面临的流动性风险水平。

三、压力情景设计[1]

压力测试情景设计，我们主要采用历史情景法和专家情景法相结合的方式。通过专家分析寻找影响流动性风险的主要因素，再结合历史情景法假设因素影响大小来确定最终压力测试情景。

（一）选择风险因子

本次压力测试选择存款准备金率上调和存款流失等作为风险因子。原因有二：一是因CPI上行，存款准备金率存在继续上调可能。二是根据对A银行日常监测分析时发现，该行近两年来储蓄存款持续下降。

（二）冲击类型

一是存款准备金率调整。根据宏观调控态势，并考虑差别准备金政策因素，在法定存款准备金率的基础上，分别假定存款准备金率上调1个百分点（轻度冲击）、2个百分点（中度冲击）、3个百分点（重度冲击）三个冲击类型。二是存款流失。根据A银行存款情况，假定存款流失5%（轻度冲击）、10%（中度冲击）、20%（重度冲击）三个冲击类型。

（三）其他假设条件[2]

一是库存现金假定不变，未来资金流动全部为存放中央银行和存放同业。二是各项贷款假定不变，到期贷款全部为收回后再贷，不考虑新增贷款。

（四）数据基础

本次压力测试数据主要来自于A银行提供银监局监管报表和业务状况表。具体数据见表1。

表1 基础数据 单位：亿元，%

四、压力传导模型建立

从当前流动性监管重点和实际操作的角度看，反映流动性风险的指标监测主要有流动性缺口比率、贷存比和备付金率等三个指标[3]。

（一）流动性缺口比率

流动性缺口比率=3个月内到期流动性缺口/3个月内到期流动性资产。

（二）贷存比

贷存比是指商业银行贷款总额除以存款总额的比值，即贷存比=贷款总额/存款总额。

（三）备付金率

备付金率=（备付金余额/存款余额）×100%= [（库存现金+在中央银行存款）-法定准备金]/存款总额×100%。

五、压力测试结果及结果分析

（一）流动性缺口比率指标计算过程

我们以轻度冲击类型为例，具体计算流动性缺口比率指标在大额存款集中提取和法定存款准备金率提升两个风险因子的作用下，测算冲击前后流动性缺口比率的变动情况（数据来源：银监局监管报表G21表）。

具体公式为：

公式1冲击后30天内到期流动性资产＝冲击前30天内到期流动性资产-存款大额集中提取数额-存款准备金冻结数额=245466-3038.95-30389.5=212037.55（万元）；

公式2冲击后30天内到期流动性负债＝冲击前30天内到期流动性负债-存款大额集中提取数额-存款准备金冻结数额=756981-3,038.95-30389.5=723552.55（万元）。

根据计算公式冲击后流动性缺口=冲击后30天内到期流动性资产-冲击后30天内到期流动性负债=212037.55-723552.55=-511515.00（万元）

可以计算出：

冲击后流动性缺口比率=（冲击后30天内到期流动性缺口/冲击后30天内到期流动性资产）× 100%=（-511515/212037.55）×100%=-241.24%

表2 流动性缺口压力测试 单位：万元

流动性缺口比率变动=冲击前流动性缺口比率-冲击后流动性缺口比率=(-208.39%)-(-241.24%)=32.85%（具体结果见表2）。

（二）贷存比指标计算过程

我们也以轻度冲击为例，具体计算贷存比指标在大额存款集中提取和法定存款准备金率提升两个风险因子的作用下，测算冲击前后贷存比的变动情况。具体公式为：

冲击后存款余额=冲击前存款余额-存款大额集中提取数额=1041922-52096.1=989825.9（万元）；

冲击后贷款余额不变=741391（万元）。

根据上述两个公式可以计算出冲击后的冲击后存款余额和冲击后贷款余额，再根据贷存比计算公式，可以计算出：

冲击后贷存比=（冲击后贷款余额/冲击后存款余额）×100%

=（741391/989825.9）×100%=74.9%

贷存比变动=冲击前贷存比-冲击后贷存比= 74.9%-71.16%=3.75%（具体结果见下表3）。

表3 贷存比变动压力测试 单位：万元

（三）备付金率指标计算过程

以轻度冲击为例，具体计算备付金率指标在大额存款集中提取和法定存款准备金率提升两个风险因子的作用下，测算冲击前后备付金率的变动情况（银监局监管报表中G22表）。具体公式为：

冲击后超额准备金余额＝冲击前超额准备金余额-存款准备金冻结数额=38895-13367.8-5209.61= 33685.39（万元）；

冲击后存款余额=冲击前存款余额-存款大额集中提取数额-存款准备金冻结数额=1041922-152096.1=989825.9（万元）。

根据上述两个公式可以计算出冲击后的冲击后超额准备金余额和冲击后存款余额，再根据备付金率计算公式，可以计算出：

冲击后备付金率=[（冲击后超额准备金余额+冲击后库存现金余额）/冲击后存款余额]×100%= [（33685.39+10440）/989825.9]×100%=4.46%

备付金率变动=冲击前备付金率-冲击后备付金率=4.46%-4.73%=-0.27%（具体结果见下表4）。

表4 备付金率压力测试 单位：万元

六、主要结论

通过对A银行做流动性风险压力测试可以发现，一是在大额存款集中提取和法定存款准备金率提升两个风险因子的作用下，A银行的流动性比率和存贷比指标仍然保持较好，符合监管部门的监管要求；二是备付金率仅在轻度冲击下满足监管要求，在面临中度冲击和深度冲击时，不能满足监管要求。造成备付金率不符合监管要求的原因主要是由于A银行为获取更高的收益缩减存放央行的超额准备金，增加存放同业余额，但考虑到A银行30天内到期的流动性比率在深度冲击下依然保持在49.49%高水平，融资变现能力较强，能够通过资金变现化解流动性危机。因此，我们评估认为，A银行不存在重大流动性风险。

[1]中国人民银行金融稳定局译.金融部门评估手册[M].北京：中国金融出版社，2007：122-123.

[2]徐喜君.基于利率敏感性缺口理论的商业银行利率风险管理研究——以中国农业银行为例[J].法商从论，2009，（5）：41-42.

[3]巴曙松，朱元倩.压力测试在银行风险管理中的应用[J].经济学家，2010，（2）：11-12.

（责任编辑：贾伟）

Liquidity risk stress tests can help the decision makers of commercial banks judge the possible liquidity shocks,bearing capacity and infectious risks scientifically,make the proper liquidity management decisions to improve the ability of liquidity risk management.By taking the city commercialbanksasexamples,the authorassumed a testsituation of the deposit reserve increasing and loss of deposit,by analyzing the related liquidity index changes such as liquidity gap rate,rate ofexcess reserves,LDR(Loan-to-deposit ratio)liquidity indicators to evaluate the liquidity risk and its management'sability toguard against liquidity riskwhich commercial Banksmay face.

liquiditymanagement;pressure test;city commercialbanks

1003-4625（2014）11-0109-03

F832.33

A

2014-09-15

王燕（1974-），男，河南遂平人，硕士研究生，经济师。