做多是7月的主旋律

余承

上周笔者认为市场将迎来红7月，6月的最后一周是买货的好时机，并认为创业板后期将到1440点，目前依然维持这个观点，做多将是7月的主旋律。笔者认为7月份的时间窗口可关注7月17日。

三只新股被死死的封在最高涨幅价格上，爆棚之态呼之欲出。本次网上网下的回拨机制力度大，散户投资者网上的打新规模能到9成，而机构网下只有1成份额。管理层这次行为可能令机构扫兴，几个亿的资金搏击几万新股，利息都未必够付。但是中签的散户投资者欢呼雀跃。管理层让散户盈利，这是践行保护中小投资者利益的口号，应该说令人欢欣鼓舞。另外，新股的定价机制虽有计划经济的痕迹，但的确是当前IPO堰塞湖与市场生态环境的理性选择。

7月份做多的原因主要有以下几点：

一、 市场认为不利因素主要原因是6月份的钱荒，从连续6周的资金净投放来看，市场流动性较佳，而资产价格上涨并不是太明显，市场打新的资金，从前期预估的2000亿，一下飙升到近6000亿，可见市场不缺钱。不缺钱的市场，涨是迟早的事情。

二、7月份往往表现出较好的行情。谚语说：五穷六绝七翻身就是这个道理。七月份在往年总是令人期待的月份。从今年的二季度行情而言，五月和六月都是笔者多次提及的脉冲行情。而往年说的七翻身，可能更会加速这个脉冲过程，因此上涨的概率依然较大。经济最大的不确定性就是房地产。但目前多地已经开始或明或暗的搞松绑，一时半会该行业仍会维持松紧平衡略下的格局。起码投机房地产的资金会转向到股市，如果成立，加上前期的“房价不跌无牛市”的观点，则7月份不排除成为未来长期牛市行情的起点。

三、经济数据可能趋好。从汇丰PMI6月份预览值50.8看，该数据6个月来首次升至荣枯线以上，并创下了7个月新高。微刺激加中性偏松的货币政策使得经济有企稳迹象，但目前这个仍在转向过程中，最有看头的就是出口这块。

四、机构开始增加买盘。截止6月22日，两市81只ETF基金份额增长25.56亿份，共有48.23亿元资金流入ETF。近期ETF净申购量加大，机构小跑步入场的态势非常明显。

把握机会非常重要，对于7月份的投资机会建议把握：

一、中报业绩预增，有高送转预期更好。

二、参股IPO的个股。建议找确定性强的个股，如轻纺城、钱江摩托等。7月10日前无新股上市，真空期是这类股票最活跃的时期，适合激进风格投资者。

三、冷链物流板块。这个板块二、三季度业绩翻转，订单或不错。大冷股份、烟台冰轮、雪人股份等值得关注。制冷电器方面如美的集团、青岛海尔、格力电器可适度关注。

四、汽车板块。7月中旬开始，历年来的销售量会逐月增加。新能源汽车和汽车电子、零部件等值得关注。个股如比亚迪、万向钱潮、亚太股份等。

五、把握七大新兴产业的轮动机会。