银行理财为啥年底收益高

王洋

“尊敬的VIP客户您好：冬至数九连天寒，圣诞到来礼物至。新年元旦巧贺礼，我行推出最新理财产品.....”，一封带有温馨问候的营销短信映入笔者的视野。正值岁末年初，各家银行都在加紧发行理财产品，为年底的业绩做冲刺。但与往年不同的是，本次银行售卖的理财产品预期收益都以高于5%作为起步线，让不少投资者欣喜的同时，也在担心自己是否能够抢购到足够的份额，更为有无风险而担忧。

银行理财产品在年底时为何如此冲刺？我们来悉数银行售卖投资理财产品的个中秘密。

密集上市哪般

银行在百姓眼中往往代表着国家金融信用的第一印象，这不仅仅是受我国多年来所形成的国有银行体制影响，更是百姓对银行这个概念的一种误解。银行，其实是一家“享有金融牌照的公司”，是具有特殊意义的，以商业化运作的，与百姓投资理财生活不可或缺的机构。所以银行间的商业化竞争，随着市场化开放程度的提高而彰显得更加激烈，已经呈现出常态化的格局，不仅是为了比拼客户、抢夺资金，更是比拼社区化和专业性的惠民金融投资理财服务。

银行的基本功能在于吸储和放贷。为了满足客户群体的多元化需求，迎合投资者对分散投资回报的追求而提供差异化投资理财产品售卖，成为现代化银行的第三个功能。

而作为投资客，则可以抓住每年银行间发行理财产品的节点和周期规律，就能轻松选择到适合自己的产品。例如，每年的3月份、6月份、9月份和12月份都是银行的考核节点，大都会在这个节点之前发售一些相对收益高而风险相对较低的产品，吸引投资者的兴趣和资金的追捧。所以，只需找到其时间周期的规律，投资者就可轻松找寻到理想中的理财产品。

高收益的背后有无风险

其实，银行只是售卖理财产品的代理发行机构，其产品来自于其他金融机构。比如市面上的炒股炒金银，都是在各家金融机构办理开户后再到银行办理第三方资金绑定业务。还有银行代为发行售卖的银行保险渠道的保险产品，以及基金、信托、投资金银制品等，莫不如此。

银行通过其庞大的客户资源优势，为客户提供多样化投资，实际上起的是产品和服务之间的桥梁作用。说到底，也是一种中介行为，其本意就是为了让广大投资者选择正规投资渠道、享受安全合法性的同时，而不必奔波于其他的机构大门。

在银行提供多样化服务的今天，作为投资者还需提高自己的“财商”来看清高收益背后有无风险。高风险一定伴随着高收益，这是一把双刃剑。如何看待风险，其实是我们投资理财的一个技巧。用少量合理的投入换取相应的回报，是一种投资本能，更是我们追求回报的根本目的所在。高收益背后承诺无风险的谎言，尽管非常美丽，但不能蒙蔽那些清醒的投资者。在今天这样理智的投资时代，大家在看重银行诚信的同时，也在考量自己的承受底限。

差异化服务是主流

目前，绝大多数的银行都推出了网上银行、短信、微信业务，在方便客户的同时，通过非现场手段让咨询和交易更加便捷，一个跨地域跨时空的网络银行服务平台已经开启。银行的客户经理们也在抓紧时机为客户提供个性和差异化服务，已经成为时下的主流现象。因为理财产品的差异化是显而易见的，而对服务的差异化是用心和时间来感悟的。客户买的不仅仅是产品而是服务，更是对金融从业者的专业知识和职业道德的肯定。

同时，各家银行也在加大对人才争夺的力度，为自有人才提供培训等诸多后援工作，银行客户经理也为持有“理财规划师”等职业资格而荣耀。银行还经常举办投资理财沙龙活动，丰富投资者的视野，以能够满足多元化需求来占有市场。

理清责权利

起息日、结算日、赎回日、明白收益和周期，很多投资者买了产品后对上述这几个日期往往忽略不计，从而给日后的用钱造成了诸多不变。

细心的客户不难发现，银行客户经理在售卖理财产品过程中一直耐心讲解和强调这几个日期的不同，但投资者由于过于信赖而忽视聆听这其中的奥秘。售卖日并非起息日（往往都是以某一明确约定工作日为计算利益的开始）；而结算日大都是以计息多少天后的明确日期终结，不排除结算日正好赶上国家法定的节假日等因素而自动顺延。起息日和结算日中间，若遇到法定节假日是否作为计息日，一定要在购买过程中清楚注明，或以合同条款为准。赎回日，也并非一定就是结算日后的第二天。所以，请客户们在拥有知情权的同时，仔细研读产品条款和合同，让客户经理明白清楚告知您所具有的权利与义务，让责权利三位一体地展现在自己的面前。

不同银行各有特色

不论您是否有意购买银行销售的理财产品，我们现针对各家发行银行的不同特色来做个对比：

依托原先国有银行的品牌优势地位，中工农交建五大行的服务网点遍布各个大中城市，资金往来无需跨行结算，能够最大限度满足同城和异地间的同行业务资金快捷办理，还可以办理多项便民缴费措施。作为老牌的国有银行，客户众多，排队不可避免，但他们的工作作风过硬，对各家网点的考核更加严厉。

而商业银行由于竞争激烈化形成了差异化定位，各家银行主推的产品和服务各有千秋。人员更加年轻化，服务更加便捷，投资理财产品专业化咨询，丝毫不逊于那些国有银行的水平。

其中要特别指出的是，大家在购买理财产品之初要充分了解产品条款，对看不懂、不理解或者有歧义的部分，多去问询为您提供服务的客户经理乃至银行客服等部门。在购买产品的同时，保存书面纸质证据（产品合同和宣传资料等），成为必不可少的一项工作。万一发生了不愉快的事情，维权要有法律证据，更要懂得使用权利。永远不要忽视“投资有风险”，这句已经耳熟能详却经常忘记的警示语。

（作者：世元金行分析师）