基于供应链的财务战略管理研究

2014-07-09张燕

对外经贸 2014年5期

张燕

(铜陵职业技术学院，安徽铜陵244061)

随着商品经济的发展，供应链网络组织逐步发展完善，企业竞争环境发生巨大变化，企业与各关系体的关系也发生了变化，企业要获得竞争优势，不仅要充分挖掘自身各类资源的潜力并将其整合，还要与其他各关系体组成经营联盟，以“双赢”的形式促进企业发展。为此，经营管理者非常重视财务管理的作用，传统财务管理体制已不能适应新形势的变化，企业的理财环境和范围已发生根本性变化。企业需通过调整财务战略和发挥各自的资源优势，以适应供应链下经营资本运营环境的变化，从而提升企业竞争力。供应链是一个集物流、信息流和资金流的综合链系统，需找到一条有效的财务管理路径，从而有效利用人、财、物各类资源，以保证整个供应链资金运作的顺畅，因此，一个为供应链设计的有效的财务管理系统尤为重要，这样才能有效发挥物流和信息流的作用。处于供应链中的各节点企业应基于供应链的财务战略制定本企业的财务战略。即财务战略应具有全局性、导向性、长期性和重大影响效应，同时，也要适应整个供应链的财务方针和发展战略。

一、基于供应链的企业财务战略调整

传统财务战略主要在实体企业边界之内，而供应链的发展使得企业财务战略的边界开始向外部延伸，形成了企业间的财务管理控制趋势。传统财务管理功能对内主要包括预测和控制企业所需的资金，对外主要包括资金的筹集与处理。注重如何实现财务决策最优化，其强调用科学的方法管理和使用资金。而供应链是一个网状结构，在供应链的网里有很多个体，资金是在网里运动，资金运动的有效性关系到每个节点企业，如何既能实现统一财务管理目标，又能维护各自利益，是一个非常重要的又必需要解决的问题。企业之间的关系是一荣俱荣，一损俱损，网里单个企业的资金运动会影响其他企业，这时盈利的持续性从单个企业扩大到整体同步的要求，若某个节点企业出了问题将影响整个供应链的竞争力。基于此，企业调整财务战略既要从每个节点考虑又要从整个供应链考虑。研究供应链对财务战略边界的影响作用及其机理，揭示基于供应链财务战略存在的必要性，分析企业财务战略变化的经济效益具有现实重要意义。

供应链内的企业调整财务战略要根据供应链企业间协作模式的变化进行动态调整，并且应该对供应链管理起到支撑性作用。财务战略管理的目标是使企业获得长期盈利能力并取得持续竞争优势。对供应链而言，财务战略管理的目标是要获得企业群的整体竞争优势。对供应链中的单个企业而言，必须有效利用资源，才能有效实施财务战略，才能形成企业竞争优势，即企业要不断提高资源的使用效率。但供应链中的单个企业的资源范围已发生了重大变化，其财务管理的目标要上升到供应链层次，要将单个企业的资源整体统驭，从而提高整体竞争力，这要求基于供应链的财务战略必须与供应链资源相适应。

而供应链企业之间协作模式的变化，要求企业摒弃传统的财务战略理念。企业间要树立实现“双赢”的经营理念，在构成供应链企业群的企业中，其种类和层次复杂，而入选为合作伙伴有严格的准入制度和相关协议。创造企业价值最大化依然是每个企业的经营目标，如何平衡牺牲和获利的矛盾，要有一个核心的财务战略管理模式来指导单个企业的财务战略管理活动，从而保证资金在整个供应链的顺畅运行。研究协同财务战略对单个企业和整个供应链造成的经济影响具有重要意义。而要使资金能够在供应链网内得以合理配置和有效利用，提高“链”中每个企业的盈利能力及资金使用效率是关键因素之一。因此，基于供应链的高层次财务战略具有存在的必然性和必需性。

二、供应链发展对现有财务理论的影响及理论研究的意义

企业通过财务管理一方面取得企业所需要的资金，另一方面是分配、运用和控制资金。企业为了提升竞争优势，把复杂的物流、信息流、资金流合理地集成起来，但使用传统的财务管理手段难以做到。供应链网络组织对财务管理提出了新要求，各节点企业都要基于对应的供应链系统解决资金占用问题、成本构成问题、效益考核问题等，这将产生很多不同于以往的理财活动。因此，有必要对传统的财务管理进行创新，也就是基于供应链的财务战略创新。

随着商品经济的发展，企业所面临的竞争已不仅仅是单个企业间的竞争，而是供应链与供应链的竞争。供应链中的每个企业都需要与其他企业协作，共同为同一财务战略目标努力，这样才能实现和维护各自的利益。随着专业化分工的加深，供应链管理使独立的企业运作变成供应链的整体协调运作。企业与企业形成一种战略伙伴关系，并将发展成一种长期合作的伙伴关系，即供应商、制造商与经销商之间的合作伙伴关系。供应链中各节点企业之间的关系，将是一种在一定时期内风险共担、获利共享的协作关系。

各企业通过协作站到了更高层次的竞争平台，随着对企业更深层次的竞争优势的挖掘，促使企业逐渐具备面对不断变化的市场能做出快速反应的能力。财务战略是企业战略的重要组成部分，与供应链是一个整体，基于供应链的财务战略应必然存在。通过对“链”中各企业的资金统筹管理，各节点企业合理分配运营资本，实现整个供应链财务成本的最小化以及资源配置最优化。能否实现整个供应链资金的统筹安排是决定整个供应链和各企业经营成败的关键因素。

供应链管理从最初的“横向一体化”管理思想所形成的一条从供应商→制造商→分销商(零售商)的贯穿了所有企业的“链”，已经发展到绿色供应链管理和财务供应链管理模式。这一发展过程围绕着资源的优化配置和有效使用。目前，供应链管理中对资金流的管理，主要集中在供应链的成本管理方面。所以从理论层次和应用层次上讲，基于供应链的财务战略仍处于起步阶段。但供应链财务管理对企业生存、发展有重要影响:

一是揭示供应链对企业财务战略的影响机制，研究从企业价值创造出发来探讨供应链与财务战略相结合的创新财务战略，以形成一套基于供应链的企业财务战略的系统理论。

二是推动企业的供应链管理实践。促进企业的财务战略发展。依据供应链管理和财务管理目标一致化实现企业价值最大化，把管理目标锁定在供应链的每个环节上，促进企业的财务战略发展，从而提升企业竞争力。

三、基于供应链的企业财务战略生成路径

理论的发展来自现实的需要，理论的正确需要现实检验，理论的成熟归功于现实的运用。供应链的发展是时代的需要，企业从单个打拼到整体打拼带来的优势得到了现实的验证，面对供应链网络组织发展的现状，企业要实现真正的财务战略变革，应设计一条有效路径。可考虑通过研究“供应链影响→财务战略边界变化→财务战略响应模式调整→财务战略变革”的理论路径，找到供应链管理和财务战略管理整合的契合点，使基于供应链的财务战略管理得以实现。

(一)相应目标

基于供应链的财务战略目标，首先，要理清供应链发展对传统财务战略的冲击。其次，明晰基于供应链的财务战略生成路径。第三，构建基于供应链的财务战略理论模型。供应链作为一个动态系统，在实践中不协同的问题必然存在。供应链成员往往存在着不同的、相互冲突的目标，一旦整个供应链集体非理性，没有一致的行为来优化供应链资金运作，将会造成整个供应链成本上升，从而供应链缺乏竞争优势，以致单个企业的利益受到影响。如同市场具有自我调节功能一样，财务战略也将随着供应链的发展而自我调整。因此，依据现有财务战略理论模型和目标，根据供应链的构成特点及内容，建立基于供应链的有效的财务战略理论模型。