衍生金融工具用于套期活动的会计处理

张珊珊

摘 要：在市场经济中，商品经营者遇到的最直接的风险是价格波动风险。企业持有衍生工具的目的有很多，其中一个很重要的目的是进行套期避险，企业可以使用套期工具和采用各种套期策略来降低或规避风险。本文着重介绍公允价值套期和现金流量套期，及研究套期会计处理是如何对未实现损益进行确认的。

关键词：公允价值；套期现金；流量套期；套期损益

衍生工具很多情况下被用于套期保值。套期是指把两个东西绑在一起来核算利得和损失，在同一个会计期间计入利润表，从而实现抵消。套期保值，是指企业为规避各种各样的风险，如外汇风险、商品价格风险、利率风险、信用风险、股票价格风险等，指定一种或一种以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

1 套期关系的分类

（一）公允价值套期

（1）除类似于浮动利率债券以外，那样的已经确认资产或负债承受的未来公允价值变动的风险所作的套期。（如持有至到期投资、应付债券）

（2）未确认的确定承诺的公允价值变动的风险所作的套期。

（二）现金流量套期

（1）浮动利率债券。

（2）预期交易的现金流量的变动风险所做的套期。

（3）确定的承诺外汇风险所做的套期（注：确定的承诺为外汇风险所做的套期，既可以叫做公允价值套期，也叫做现金流量套期）。

（三）境外经营净投资

指对企业在境外经营净资产中享有的份额所面临的外汇风险进行的套期。如，某公司在美国拥有一子公司（500亿美元），享有其60%的份额，则500*60%=300亿的净投资，则这300亿美元的净投资会面临受美元变动给企业带来的风险。（注意应收账款因为回收期限较短，大部分是30天，不构成境外经营净投资）

2 套期会计处理之对未实现损益的确认：

（一）套期有效性

套期有效性指套期工具的公允价值或现金流量变动可抵消归属于被套期风险的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。（一方赚的钱可以被另一方抵消，则抵消的部分是有效的，这种方法，在国际国内使用的非常多。）IAS39所指出的套期有效性的评价标准是：对有效的套期关系，被套期项目的可预期公允价值或现金流量的变动几乎全部被套期工具的相应变动抵消，且实际结果应在80%～125%的范围。（该范围越接近100%的越有效）

（二）公允价值套期

（1）套期工具为衍生工具或非衍生工具的，公允价值变动应计入当期损益，被套期项目无论其计量的基础是账面价值还是公允价值，期末的账面价值先要调整为公允价值，且因被套期风险形成的利得和损失计入当期损益。（如可供出售金融资产，不作为被套期项目时，在资产负债表日，公允价值高于账面价值时，应该按照其差额借记"可供出售金融资产--公允价值变动"科目，贷记"资本公积--其他资本公积"科目。然而作为套期项目时，公允价值变动要记入当期损益。）

（2）如果被套期项目为尚未确定的确定承诺（既没有资产也没有负债），该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动应当确定为一项资产或负债，相关的利得和损失应计入当期损益。而且，在将来执行合同时，会改变合同执行后的资产和负债。如果，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额（在原来已经确认了资产和负债），应该先改变资产和负债的初始确认金额，再将相关的利得和损失应计入当期损益。

（三）现金流量套期

（1）套期有效部分所形成的利得和损失应该先在所有者权益变动表中，确定为一项权益，当套期工具为衍生工具时，套期部分属于无效的应当计入当期净损益。（即利得和损失中有效的部分计入资本公积--其它资本公积，无效的部分计入当期损益。）

（2）对于套期工具的未实现损益，先判断是否能够有效对冲被套期项目的现金流量变动。套期有效部分的未实现损益在权益中递延、等待。如果套期工具是衍生工具或非衍生工具的交易性，如交易性金融资产，则套期无效部分的未实现的损益应当计入当期损益。如果套期工具是非衍生工具的可供出售的，则套期无效部分的未实行的损益应当计入资本公积，在权益中递延。

对于递延（有效部分）的套期工具的未实现的损益，后续处理做法。

分为三种，一种是该预期交易在日后会被确定为一项金融资产或者是一项金融负债，另一种是该预期交易在日后确定为一项非金融资产或非金融负债，最后是既不形成金融资产或金融负债，也不形成非金融资产或金融负债。

当被套期项目为预期交易，且该预期交易会使企业在以后确认一项金融资产或一项金融负债的和当被套期项目为预期交易，而且该预期交易会使企业随后确认为一项非金融资产或一项非金融负债的。原直接确认为所有者权益的利得或损失，应当在该（非）金融资产或（非）金融负债影响企业损益的相同期间转让，计入当期损益。（如我们所了解的长期股权投资、交易性金融资产以及可供出售金融资产原来直接确认为有关所有者权益的利得或损失只有在处置时这个相同期间才转让。会计处理方法：借：银行存款，贷：XX科目，贷：投资收益）但是，企业预期原来直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的那部分转出，在影响损益的当月计入当期损益。注意：因为我们这里所讨论的被套期项目是预期的交易，在当初有效部分是根据当时的情形所估计，而现在情况不同了，则不一定有效。将原直接在所有者权益中确认的相关利得和损失转出，计入该非金融资产或一项非金融负债的初始确认计量。（如存货，在存货卖出时计入当期损益。）若在既不形成金融资产或金融负债，也不形成非金融资产或金融负债，原来直接确认为所有者权益的利得或损失，应当在与被套期预期交易影响企业损益的相同期间转让，计入当期损益。（如卖资产，形成企业的利润）

（四）境外经营净投资的套期

关于境外经营净投资的套期类似于上述所讲解的现金流量的会计处理原则。

经过以上分析，我们可以看出公允价值套期和现金流量套期的会计核算方法及确认损益的方法不同。采用不同的套期会计处理方式，所分析的结果不同，因此企业在选择套期活动时要以真实有效地反映套期保值的经济效果。

参考文献：

[1]刘永泽，傅荣. 高级财务会计.东北财经大学出版社，第三版，2012.