我国P2P网络借贷风险防范策略研究

赵飞飞

摘 要：随着互联网金融的快速发展，P2P网络借贷行业已经成为我国多层次资本市场建设的重要组成部分。监管缺失、竞争加剧、内部控制混乱等问题，给该行业的未来发展造成了极大阻碍。因此，风险防范已经成为P2P网络借贷平台生存与发展的关键课题。

关键词：P2P网络借贷；风险防范；风险控制体系

随着P2P网络借贷平台风险的频繁爆发，各方资本大佬的纷纷介入，以及监管政策的即将出台，P2P网络融资行业的大规模重新洗牌将不可避免。要想在这次洗牌中夺得先机，就必须从风险防范入手，建立健全完善的风险控制体系，避免被爆发的风险率先淘汰出局。

一、我国P2P网络借贷行业发展现状

2014年以来，银行、国有企业、上市公司、风投资本不断涌入P2P网络借贷行业，该行业竞争加剧。截至2014年年底，我国的P2P网络融资平台数量已达1575家。虽然P2P网络融资行业的竞争加剧，行业规则逐渐规范，但由于相关法律文件一直没有正式出台，整个行业的政府监管依然空白，问题平台一直陆续出现。2014年全国问题平台数量达275家，损失金额达数百亿元。因此，借款业务风控能力的强弱，借贷平台运营能力的高低，将决定着P2P网络借贷平台的存活与发展，风险管理逐渐成为整个P2P网络借贷行业的主旋律。

二、我国P2P网络借贷平台存在的主要风险

中间账户风险。由于第三方资金托管制度的缺失，P2P网络借贷平台的中间账户实际上是被平台本身所控制，一旦客户资金停滞时间过长，就会形成资金池，被平台任意支配。在这种状况下，平台的营运人员就可能将资金投资于风险较高的项目，增加平台面临的风险。

违约风险。违约风险是指P2P网络借贷平台的借款人在借款到期时无法还本付息而使出借人遭受损失的风险。虽然P2P网络借贷平台对借款人的信用、资产、收入情况进行了一些列的审核，但是仍然不能确保每个借款人都能按照协议及时完成还款义务，就好如不管银行的风控如何完美，都无法避免坏账的发生。加之P2P网络借贷的借款人愿意承受高于银行2至3倍的利息借款，其主要原因就是这些人本身就存在一些问题，无法通过银行的贷款审核。所以，P2P网络融资平台上借款人的违约风险要高于向银行贷款的借款人，当借款人违约不进行还款时，债权人的债权很难得到实现。

操作风险是指由于平台操作运营存在缺陷所导致的风险。操作风险可进一步分为控制风险和技术风险两类。控制风险是指由于平台内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。由于P2P网络借贷平台的发展过于迅速且准入门槛较低，大部分借贷平台都没有形成较为完善的风险管理体系，再加上平台的管理人员专业素质参差不齐，大都缺乏较强的风险管理意识，从而导致平台的内部控制机制不健全，风险管理混乱，形成了一定的控制风险。技术风险是指P2P网络借贷平台的互联网安全遭受侵害的风险。作为互联网企业，P2P网络融资平台本身的网络安全就存在较多的安全隐患，对安全技术的要求很高，再加上该行业的金融属性，平台广泛受到社会的关注，黑客入侵的风险较大，且一旦系统出现问题，将造成较大影响。

流动性风险。对于纯平台模式的P2P网络借贷平台而言，它所承担的是信息中介的职能，其自身并不介入借贷业务，所以不存在流动性风险。由于信用体系的缺失，我国P2P网络借贷资平台大多是以垫付模式运营，所以就存在着流动性风险。本文提到的流动性风险是指在网络借贷平台承诺为出借人垫付预期借款的情况下，平台应对出借人兑现要求的能力。当P2P网络融资平台流动性不足时，它便无法以合理的成本迅速减少负债，也无法通过变现资产获取足够的资金，从而影响运营效率。这时，一旦出现借款人挤兑行为时，平台就可能面临流动性危机。P2P网络融资平台出现流动性危机的主要原因就是资金错配。

三、关于P2P网络借贷平台风险防范的改进建议

1.加强政府监管。金融领域的每一次创新都会衍生出一系列的问题，而政府监管的补充和完善必然会滞后一步。监管的空白使得P2P网络融资平台在我国迅速发展壮大，但也使平台在运营过程中存在着大量风险，造成了很多平台的违法和犯罪行为。P2P网络借贷行业的发展已经走到一个关键节点，如果政府监管一再缺失，那么平台存在的风险就会大规模爆发，对整个行业的未来发展产生极大的障碍。因此，政府监管已经刻不容缓，笔者认为政府应该从以下几个方面制定相应的监管政策：（1）明确法律定性，设定准入门槛，划定业务经营范围；（2）建立健全国家信用体系；（3）实施第三方托管制度以及信息披露制度。

2.创新风控体系，保证资金安全。P2P网络借贷行业已经进入重新洗牌阶段，平台风险控制体系的创新决定了平台未来的生存与发展。笔者认为，如何垂直细分平台的资产端是平台创新风险控制体系的关键课题。资产端的垂直细分将有利于各平台充分发挥其行业背景优势，利用身边的优势资源，更有效的掌握资产端的真实情况，逐渐降低风险控制的成本，获得一定的竞争优势和生存空间。此外，资金安全一直是P2P网络融资行业进行风险防范的重要问题，在创新风控体系的同时，平台还应加强自身的资金监管体系。国外的P2P网络融资平台基本上都将客户资金托管于银行，平台根本无法碰触客户的资金。由于我国P2P网络借贷行业尚未建立全面的第三方资金托管制度，很多平台出现了随意挪用客户资金、私设资金池、捐款跑路等现象。资金的安全问题不仅会给投资者带来损失，更重要的是会严重影响到平台的正常运营，给平台造成极大风险。因此，P2P网络借贷平台应该自觉加强自身的资金监管体系，严格禁止平台人员直接碰触客户资金，杜绝挪用客户资金、私设资金池等形象的发生。

3.强化P2P网络借贷系统的技术安全。2013年以前，P2P网络借贷系统的技术安全尚未引起整个行业的认识，很多平台的网络借贷系统根本不存在任何网络技术安全措施。随着P2P网络借贷行业的逐渐升温，该行业的网络安全也受到越来越大的威胁。2013发生技术风险的P2P网络借贷平台超过30多家，2014年受到黑客攻击、域名劫持、主页被篡改的平台已经达到上百家。鉴于P2P网络借贷行业网络技术安全形势的日益严重，笔者认为，各个平台都应对技术风险防范提高重视，强化平台网络融资系统的技术安全。具体建议有三点：（1）加强技术人员的安全意识，做好安全投入和日常防护工作；（2）规范业务流程，对关键的风险点进行重点关注，定期对网站进行维护和检查；（2）引进更多的网络技术安全人员，提高平台运营人员的总体素质。（作者单位：河南财经政法大学）

参考文献：

[1] 官大飚.我国P2P网络借贷发展存在的风险及其监管对策[J].台湾农业探索，2012（5）.

[2] 付新颖.对我国P2P网络借贷行业发展的思考[J].商情，2013（42）.

[3] 伍興龙.我国网络借贷发展现状与监管路径探析[J].南方金融，2013（3）.

[4] 罗扬.我国P2P网络借贷的风险管理体系构建[D].杭州：浙江理工大学，2014.