财务报表分析局限性的因素探讨

李济凤

财务报表是企业传递财务会计信息的书面文件。财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方法和评判方式，对企业的经营活动状况及其成果做出判断，以供相关决策者使用的全过程。财务报表的目标，是提供在经济决策中有助于一系列使用者的关于企业在某一个特定会计期间内的财务状况、经营成果、现金流量和所有者权益变动的信息。每一份财务报表都向一个或多个有相关利益的群体提供了特定的有价值的信息。目前，我国财务报表分析数据主要来源于企业定期编制的各种会计报表，而财务报表的分析内容则主要包括：偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析和企业发展能力分析。财务报表分析确实给信息需求者提供了决策参考信息，但不容忽视的是目前的财务报表分析在某些方面仍然存在一定的局限性。以下就三方面来探讨造成财务报表分析局限性的因素。

一、财务报表所带来的局限性

（一）财务报表本身未能反映重要的非财务信息

虽然财务信息比较重要，但在综合评价一个企业的时候，非财务信息显得越来越重要，如市场占有率、员工培训计划、企业文化、团队精神、劳动生产率等等，这些在报表中没能体现的元素，对财务报表分析者对企业未来的判断同样具有至关重要的作用，往往综合评价中权数占20%左右。

（二）财务报表本身不能提供关于企业未来发展状况的信息

财务报表所使用的各种数据都是过去的资料，会计信息反映的是企业的历史情况，而非企业的将来情况，所以财务报表中的会计信息对相关决策者而言，其决策相关性和有用性都会受到一定程度的影响。

（三）个人判断的差异影响了财务报表提供信息的可靠性

现行的企业会计准则，在某些会计处理方面需要会计人员的职业判断，会计人员的专业水平和职业操守显得尤其重要。财务报表中的一些信息，如厂房、机器设备等固定资产折旧年限、净残值、无形资产摊销年限等一些不确定性的信息往往由财务人员进行估计后得到近似值，这就造成信息准确性降低。虽然有会计确认的实质重于形式原则、重要性原则等，但在实务工作中某些会计人员的不规范操作降低了财务工作的科学性和真实性，可能歪曲了财务报表的信息。

（四）会计政策对财务报表有着不容忽视的影响

财务报表本身是特定会计政策下的产物，因此会受到主观的影响，对同一会计事项的财务处理，选择不同的会计政策得出的结果也不同。企业都会选择对自己有利的会计政策来进行处理，在一定程度上影响了可比性。还有财务报表的技术性弱化了其信息的有用性。

（五）报表的通用性與个体需求差异性存在矛盾

按会计准则的规定，我国企业对外报送的报表具有统一的格式、统一的项目，这就不能满足有些企业的个体需求。

此外，来自国内外经济、政治、文化等环境因素的信息往往影响了财务报表本身，造成了财务报表自身不能提供影响企业财务状况与经营成果变动的局限性。

二、目前所采用的财务报表分析方法带来的局限性

目前，财务报表分析的方法通常包括定性分析和定量分析。定性分析是指分析者根据自己的知识、经验以及对企业内部情况的了解程度所做出的非量化的分析和评价。而定量分析则是指分析者运用一定的数学方法和分析技巧对有关指标所做的量化分析。定量分析主要有比较分析法、比率分析法、结构百分比和因素分析法。除了专项分析外，还需要对报表进行综合分析，财务报表综合分析方法有很多，主要有杜邦分析法、综合系数分析法、雷达图分析法等。

（一）分析方法影响到财务信息数据的可比性

在采用以上的分析方法时，要注意价格水平不同，会计处理和计价方法不同，经济类型不同，经营品种的变动，企业规模的变动，都会影响分析的结果。

（二）在财务比率分析上存在误区

不能简单的认为财务报表分析就是计算各种财务指标，如竞争对手、行业发展趋势、产品生命周期等一些表外附注，也对企业经营成果和财务状况产生重大影响。另外，在财务比率分析中缺少行业标准比率，而各行业的比率水平相差很大，使得财务比率分析缺乏参考数据，影响了分析结果。

（三）财务指标的局限性

财务指标缺乏统一标准，不同行业具有不同的标准特征，而且差异性较大，这就影响了评价。分析时，运用相对指标，而并没有实现相对指标和绝对指标的结合，其往往集中于企业发展的某一方面，而对其他指标并没有涉及，这就造成指标体系系统性不强。所以，在财务分析过程中不能过多地依赖这些财务比率如：流动比率、速动比率、资产负债率、已获利息倍数、存货周转率、应收账款周转率、销售净利率、净资产收益率的分析。

三、财务报表分析者的局限性

对于企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。财务报表分析的应用性和综合性都很强，涉及很多学科知识，如经济学、数学、会计学、金融学等等，在分析时需要将绝对指标与相对指标相结合，横向比较与纵向比较相结合，内部标准与外部标准相结合，静态分析与动态分析相结合，定性分析与定量分析相结合，因此，财务分析人员应具备很强的业务能力和综合知识。然而，不同的财务分析人员对财务报表的认识度、解读力与判断力，以及掌握分析方法的深度和广度等各方面都存在着差异，就很可能出现理解偏差，这样可能会影响财务报表的分析结果。

总之，财务报表分析是一种分析工作，而不是程序性的工作，不存在统一的模式，不同的分析目的、企业的具体情况都决定着分析方法。作为报表使用者碰到具体问题要采取适当的分析方法，尽量减少财务报表局限性带来的不利影响，分析时要根据多类财务指标的变化，多角度评价企业的财务状况和经营成果，将企业偿债能力、营运能力、获利能力及发展能力等各项分析有机地联系，作为一套完整的体系，相互配合使用，才能得到比较全面、客观的分析结论。