中小微企业“融资难融资贵”的另一面透析

刘毅华

李克强总理在部署进一步扶持小微企业发展，推动大众创业万众创新的国务院常务会议上指出，“小微企业是发展的生力军、就业的主渠道、创新的重要源泉”。当前，小微企业“融资难融资贵”有较多的讨论，较为集中的意见认为是结构性因素和体制机制问题。从中小微企业自身因素看“融资难融资贵”的原因是什么？带着这个问题，我们对辖区内一些商贸物流、饲料等行业中小微企业进行调研，从中小微企业自身发展、经营规划、经营管理、成本核算等方面，透析到“融资难融资贵”的另一面，有些中小微企业为什么没有“融资难融资贵”问题？

一、稳健经营，不盲目扩大生产经营

遵循市场法则和规律，做国家支持和鼓励的行业，坚持稳健经营。如商贸物流企业，成立发展至今10年或10年以上，在钢材市场较好时，没有为追逐高额利润而盲目扩大生产经营。年销售收入平稳保持在10亿元左右，年利润平稳保持在500万元至800万元之间，利润率在10%～15%。由于坚持稳健经营，产销渠道通畅，上下游客户稳定，现金流正常，有属于自己的一定比例的优质资产，能经常保持30%以上自有资金，能及时获得银行融资。饲料企业坚持以销定产，及时掌握市场需求量，有设计生产能力符合市场需求的经营规划，平均每天可生产100吨饲料，可根据市场需求随时调整产量，产品不积压。2011年至2014年6月，商貿物流企业资产负债率56.91%、57.35%、52.22%、48.34%；饲料企业资产负债率57.29%、58.26%、52%、45.75%。

二、加强管理，降低成本

由于坚持稳健经营，在目前经济下行情况下，商贸物流、饲料企业销售收入虽有小额下滑，但对总体经营没有太大影响。主要做法是，选择优良合作伙伴，选择昆钢、玉钢等高品质产品，价低质差的产品不进货，加强核算，降低运费、降低仓储费等。财务制度健全，银行信用等级评估有良好信誉，向银行融资成本只占企业总成本的5%左右。2011年至2014年6月，商贸物流企业应收账款占销售收入2.34%、5.57%、7.69%、25.44%；饲料企业应收账款占销售收入2.03%、1%、17.54%、21.65%。

三、现货现款，不赊销

在组织生产和销售上，定产定销、勤进快销、现货现款。预计到可能拖欠货款，宁肯放弃这笔生意不做，不赊销。商贸物流企业如钢材销售，即使发生短期垫款，期限一月、二月，最长半年，也要对交易伙伴——房地产商和建筑企业进行实力评估，并且要有担保，根据工程进度进行垫款发货，有专门人员进入项目和工地，对工程进度进行监督管理。饲料企业采取对下游种养殖业客户的严格选择，审查其生产经营情况、信誉情况等，生产经营情况不好，信用不好，再大的交易也不赊销。严谨的经营方式，保证了企业资产负债的合理及现金流的正常。

四、与银行建立良好信誉关系

贷款必然是企业和银行两个商业行为主体的关系。企业有贷款需求的原因及理由，银行有信贷的准入条件，双方的供求在市场规则前提下产生融合，融资关系必然发生，反之较难发生。被调查企业有一个共同特点：那就是有一定优质资产，产供销正常，有健全财务制度，经营稳健，有支撑符合银行融资准入要求的条件，讲信用，认真履行借款合同，没有不良贷款等。

五、树口碑，讲信用，加强竞争实力

面对经济下行压力影响，企业采取维护老客户和优良客户的合作关系，特别是在行情不好的时候，讲信用，树口碑，维护好已经创建的产品商标信誉，维护和巩固良性循环的合作伙伴关系，加强竞争实力。不会降低条件以赊销方式争抢客户进行竞争，应收货款占比较低。与合作伙伴、银行建立和维持多年讲信用的合作关系。即使在经济下行压力影响下，也能维持正常生产经营，产供销正常，能获得银行贷款支持。被调查企业表示，现在和未来三年，企业融资方式是银行贷款、利润留成、所有者或职工增资。不会考虑民间融资等方式。

“融资难融资贵”是一个涉及政策、经济多种因素的问题，除了政策支持扶持、金融业创新金融产品、加强金融服务、税收减免等一系列支持政策和措施外，中小微企业也应从自身发展考虑企业经营规划、经营管理、成本核算等问题，提升企业实力和诚信，共同解决“融资难融资贵”。