浅议管理用财务报表

杨梦珂

[摘 要]财务报表作为财务报告的重要组成部分，其重要性不言而喻。然而，随着信息多元化的发展，通用财务报表已经不能够完全适应各类信息使用者的需求，特别是管理层使用者的要求。企业使用管理用财务报表是解决这类问题的不二选择。管理用财务报表能够加强企业内部控制，预测现金流量，便于企业分析决策，提高财务业绩。但在使用管理用财务报表时应注意明确界定相关项目，提高可操作性，并通过加强信息披露提高其信息质量，为管理层提供更加有用的信息。

[关键词]管理用财务报表；通用财务报表；管理用资产负债表；管理用利润表；管理用现金流量表

[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432（2014）35-0132-03

1 引 言

经济发展速度的加快，带动了企业的不断进步，企业管理者要更好地管理企业，就需要对会计信息进行深入分析，企业中的高层们对信息的索取不再仅仅停留在通用财务报表上，从2010年以后，高层们将注意力转移到刚开始发展的管理用财务报表身上。管理用财务报表包括管理用现金流量表、管理用资产负债表及管理用利润表。它们都是由通用财务报表调整而来。管理用财务报表属于内部报表，其分类的科学合理性和紧密衔接性，更有助于判断经营状况的优劣。但是，许多管理层对管理用财务报表的认识程度并不高，也不明白怎样与对外公开的通用财务报表联系起来，这样或多或少阻碍了管理用财务报表的发展。本文就管理用财务报表的内容及编制进行探讨，以期促进管理用财务报表的推广使用。

2 通用财务报表的局限性

通用财务报表目前已经发展得很成熟，它的应用范围很广。但是，它仍然具有缺陷，由于编制中使用方法的不同，要避免这些缺陷就变得很难，如：

2.1 双重计量模式给报表的可理解性带来不利影响

在通用财务报表中，为了适应市场中出现的越来越多的套期保值和金融衍生工具，企业需要不同的计量模式，现今的企业大多选择两种模式来计量，分别是公允价值和历史成本。但是这样的做法并没有对各种业务进行分门别类，从而很可能导致报表的可理解性降低，一个信息使用者要快速有效地从报表中得到重要信息就变得不那么简单，从而增加了决策成本。

这样带来的直接影响就是经营活动与金融活动混为一谈。一般来说企业的金融活动就是净筹资，因为筹资是企业在金融市场上的主要组成部分。用中国人民大学副教授郭建华老师的话说，经营活动是赚钱，金融活动是分钱。如果不将二者相区分，把赚钱与分钱的项目统统合并列式，则不便于使用者的阅读与理解。例如投资购买固定资产，有的固定资产还未竣工，有的还暂时闲置不用，目前这些资产并不能给企业带来收入，然而，它们在通用财务报表中并没有体现出来。

2.2 现金流量被轻视

厦门大学著名经济学教授葛家澍教授认为，大多数企业的财务报告是存在缺陷的。其中，注重利润、不考虑现金流量是其最主要的认识误区。目前，很多上市公司采用盈余管理方法来操纵利润，短期内他们确实得到了高利润，但是长期的现金流短缺会使得公司逐渐走向破产的边缘。随着资本市场的不断完善，现金流在企业的金融运作中越来越重要。然而企业对现金流量的高度重视并不能够在通用财务报表中得到满足，这一情况随着会计方法的复杂化还有日渐严重的趋势。

2.3 “负债务”在报表中被忽视

“负债务”就是指被用来清偿的债务中，大于平时经营时所需最少现金需要量的现金及其短期投资这一部分，通用财务报表显然并未考虑这一问题。比如，一些上市公司上市后筹集了大量资金，但是他们并未把这些资金用于公司的经营活动中来，而是用于购买国债等有价证券，此时，若不将负债务加以剔除，企业的财务杠杆必然会出现大幅度的偏转，形成较大的财务杠杆账面比率，从而影响到管理层进行的决策。

3 编制管理用财务报表的原理

为适应多方面财务报表使用者的需求，管理用财务报表需要一套完整的原理来规范编制基础。

3.1 管理用资产负债表

在填制管理用财务报表时，金融性和经营性的划分是极其重要的。要明确企业经营的业务属于哪一个范畴，从而才能进一步准确划分。我们将通用资产负债表进行适当的调整，就可以转化成管理用资产负债表。

在重分类的过程中，有些项目的划分并不容易，归纳起来，属于金融资产的一共有七个，如应收利息、货币资金、交易性金融资产等；属于金融负债的一共有八个，如应付债券、短期借款、应付利息等，根据上述原理即可填表。

管理用资产负债表中的基本恒等式如公式：净经营资产=净负债+股东权益

通过比较可以发现，管理用财务报表中的股东权益不再包含优先股，优先股转移到净负债中去了。这样虽然所属的板块有了变化，但是仍然不影响等式的平衡关系。

3.2 管理用利润表

管理用利润表与管理用资产负债表原理相同，首先也是要进行分解，损益被按照金融和经营这两种性质来划分。其次，编制管理用利润表时，还需对应分摊所得税。我们通常根据企业的平均所得税税率计算各自应当负担的所得税额。

需要特别注意的就是，在填列“利息费用”这一栏时，要清楚这是一个综合项目，并不单纯是由传统利润表中的财务费用简单照搬过来。

经过改进后的管理用利润计算公式：

净利润=经营损益+金融损益

3.3 管理用现金流量表

首先要将现金流量按照经营性和金融性区分开来。这里的分类与前面编制管理用资产负债表时通过记忆来或定义来分类不同，是通过计算相关数据从而将二者合理分配开来。在编制管理用现金流量表的时候，所填的数据主要来源于前面编制好的两张表，还有少部分内容则取自未改进时的现金流量表，这样就形成简易的管理用现金流量表。

3.4 编制管理用财务报表举例

由于管理用财务报表属于内部报表，并不对外公开披露，且各公司中经营类项目和金融类项目划分的界定标准也无从得知，故选取一家中小型食品企业为例，化名为甲公司。

3.4.1 企业资料

甲公司为一家生产食品的公司，主要以生产销售食品为主。该公司的通用资产负债表和通用利润表分别如表1、表2所示：

资产负债表中，除银行借款外，其他资产负债表项目均为经营性质；利润表中，经营损益所得税和金融损益所得税根据当年实际负担的平均所得税率进行分摊。

3.4.2 编制甲公司管理用财务报表

（1）编制甲公司管理用资产负债表

根据材料，2010年年末的经营营运资本为：经营营运资本=45+115+85+15-90-22.5=147.5（万元）

2011年年末的经营营运资本：经营营运资本为=25+145+150+17.5-110-25=202.5（万元）

则整理可得：

2011年末净经营资产总计为385万元，净负债为117.5万元，股东权益为267.5万元。

（2）编制甲公司管理用利润表

根据材料可以推算出，该公司实际应负担的平均所得税为31%，则可填制管理用利润表相关数据。

2011年的税后经营利润即为63.59万元，扣去税后利息费用8.59万后可得净利润55万元。

（3）计算2011年的实体现金流量、债务现金流量和股权现金流量

由于简表中数据不全，编制出的管理用现金流量表均是大量空白，故这里仅列举出关键计算步骤如下：

实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产增加

=63.59-（385-342.5）=21.09（万元）

债务现金流量=税后利息费用-净负债增加

=8.59-（117.5-105）=-3.91（万元）

股权现金流量=净利润-股东权益增加

=55-（267.5-237.5）=25（万元）

纵向比较两套财务报表，甲公司2011年年末资产总计为520万元，而净经营资产总计为385万元；经营损益为63.59万元，金融损益为-8.59万元，因此，净利润为55万元，与已知的净利润相等。通过这样分类以后，可以清晰的看到由生产经营带来的利润和资产一共有多少，所占的比例一目了然。

从现金流量的数据来看，可以清楚的看出一个企业通过生产经营从而产生的所有现金余额，产生的现金去往何处，也就是债务现金流和股权现金流是如何分配的。在本例中，债务现金流量为-3.91万元，股权现金流量为25万元，则可以很容易的看出企业所产生的实体现金的主要去处是股权投资，这样清晰明了，便于分析判断。

通过举例还可以看出，管理用现金流量表的计算比较综合，需要许多数据，如管理用资产负债表、管理用利润表中、标准现金流量表和股东权益变动表中的数据。用海南师范大学经济与管理学院金永教授的说法，即为管理用现金流量表表达了自由现金流与融资现金流的恒等关系。这个恒等关系来自于资产负债表，而与普通现金流量表没有勾稽关系。

4 管理用财务报表的作用

通过对各个经济活动进行重新编排后，管理用财务报表能使各个项目更加明了，这样当财务人员在处理财务信息时能更加清晰，可以准确找出可靠的有用的信息。它们给企业带来的好处有：

4.1 加强了企业内部控制

管理用财务报表能正确把握企业的现金流量趋势，并在企业决策人做出决策时提供一个有力的根据，降低风险。并且，金融市场的持续活跃，使得公允价值属性的地位变高。将管理用财务报表带入企业，有利于企业高层更清晰地了解资金流向，进而加强控制，避免由于公允价值损耗而掩饰的真实价值损益。显而易见，若是公司能对各个经济活动都进行完美的控制，将会缩小成本，大大减少企业的整体风险，也更加有利于管理层对经济业务进行分析决策。

4.2 预测了企业现金流

现今企业评估时多采用现金流量折现模型，也就是在管理用财务报表的基础上，编制预计的财务报表，预测企业的未来现金流量走势，就可以正确分析企业的市场价值。现金流量在这几张表中的逻辑关系，衍生出了一系列计算现金流量的等式。因此，相对于通用财务报表来说，这是一个极大的进步，其更能实现价值最大化目标。

4.3 提高了企业财务业绩

管理用财务报表对企业的收支情况、利益损失做了详细的记载，企业业绩一目了然，这样无论是在企业考核时，或是企业决策人掌握财务信息，进而权衡风险，做出预测和决策时，都为之提供了方便，使企业更能面对市场的不确定性，持续的发展盈利。

5 使用管理用财务报表应考虑的问题

5.1 明确界定项目

在管理用财务报表中，一个非常重要的内容就是重新划分类型。对于一部分项目而言，分类时会比较困难，比如货币，由于企业持有货币的动机不唯一，让企业将货币到底分入哪一种资产就十分困难，大部分应收的科目都发生在经营活动中，因此它们属经营资产，但应收利息却不属于经营资产的范畴，因为它来源于债务投资，所以将它归入金融损益中去。实际情况不胜枚举，在提供方便的同时，管理用财务报表也对一些项目的划分过于苛刻，模糊了一些界限，给财务实务带来不便。

5.2 提高可操作性

企业通过管理用财务报表的使用，能够提高其执行成本，但是企业在改进管理用财务报表时，会受到企业各种利益者的阻碍，从而使这一革新面临较大的阻力，同时也对企业员工和管理层的适应能力和心理承受能力提出挑战。这影响到了管理用财务报表的可操作性，所以，应对上述问题加以解决，以提高其可操作性。

5.3 加强信息披露

现如今使用者的权益要得到保护，最主要的手段仍然是财务报告，但是财务报告并非直接报出，其中要通过管理层的审核，此时，使用者获得透明有用信息的可能性将大大减少。因此，企业公布管理用财务报表，能够迅速加强投资者的信心，同时也能构建合理的会计环境，提高资源配置，减少企业危机，增加企业效益。

6 结 论

由于管理用财务报表是近几年才开始兴起并推广运用的，其编制的成熟性和规范性还不是太稳定，运用的范围还不广泛，但是作为一种能够对通用财务报表的缺陷有效改进的科学的财务报表体系而言，它能够帮助企业的管理者们在进行决策时更加准确地找到有针对性的方法和措施，从而有利于企业的发展壮大。各企业高层应当在考虑公司实情和采用管理用财务报表实际可行性的前提下，推广管理用财务报表的使用，并与通用财务报表相结合，从而降低企业的决策成本，增加竞争优势。

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