稳增长经济刺激政策将带来市场机会

黄翊

本周大盘在稳增长政策对冲IPO重启及经济数据疲弱等背景下，围绕沪指2050附近震荡，未来大盘走向将决定于国家稳增长刺激政策的力度有多大，我们持谨慎乐观的态度。笔者本周重点将讨论即将于四月中旬后密集出台的稳增长政策将带来哪些市场机会，以及哪些板块和个股值得关注。

由于经济增长数据低于预期，中央的稳增长措施有望于4月中旬后密集出台，估计政策将集中于投资消费领域，将通过扩大国内消费需求，增强内需对经济增长的拉动作用。消费方面，包括商贸物流、电子商务等领域准入限制有望进一步放宽等；在投资方面，中西部地区的基础设施建设、铁路投资、保障房工程、棚户区改造等民生重点项目将成为重点。

本次经济刺激政策力度小于08年那次，也有所区别，有针对性强和各省政策都不同特点。从各省已公布政策看，呈小批量、多批次的特点，集中在保障性安居工程、农业、水利、中西部铁路、节能环保、社会事业等领域的投资项目，以及促进消费与稳定出口等领域。

下面就本轮经济刺激政策潜在的受益板块及潜力股跟大家做个交流。首先是铁路基建板块，高盟新材和永贵电器可重点关注。

高盟新材：具备高铁概念，公司是国内高性能复合聚氨酯胶粘剂行业龙头企业，受益国务院加快铁路建设，在交通运输领域，复合聚氨酯胶粘剂是高速铁路建设不可或缺的应用材料，高盟新材产品有望不断应用在高速铁路建设中，提升公司业绩。

永贵电器：未来两年业绩有望大幅增长，估值相对合理，14年一季度业绩有望增长两倍，同时推出10转5分配方案，可中线重点关注。

洪涛股份：受益于加大基建投资政策，其同时具备网络装修概念，洪涛股份定位于高端公装领域，业绩增长确定，近日宣布收购中装协官方网站“中装新网”53%股权，从而打开家装市场。技术上看，其前期调整充分，近期在10元附近盘整，有向上突破可能，也可关注。另一新材料潜力股红宝丽也可重点关注，该股在5.5附近横盘一段时间，未来有望随着基建规模的加大及新型城镇化的推出而受益，具备向上突破基础，可重点关注。

为刺激消费，商贸物流、电子商务等领域准入限制有望进一步放宽，将对电子商务及物流等板块构成利好，深圳华强及瑞茂通可重点关注。

深圳华强：笔者前期也重点推荐过，其作为电子商务龙头股之一，同时具备深圳前海和互联网金融概念，该股主力控盘能力较强，未来随着国家对电子商务政策的大力支持，是今年最具潜力的行业概念龙头股之一，可中线关注。

瑞茂通：同时具备物流及电子商务概念。公司是一家主营煤炭批发经营、资产管理、煤炭信息咨询，煤炭供应链管理的企业，也可重点关注。

创业板指数在上周下跌后，本周基本上处于弱势震荡态势，短期在1300附近有一定支撑，有反弹可能，但中期调整趋势仍未结束。中小板指数在4600附近获得支撑，出现反弹，4500附近有较大支撑，中线调整是否完成仍需观察，由于中小板估值较创业板相对合理，是寻找和介入未来成长股的集散地，可逢低挖掘和布局成长股。