对企业集团资金实行集中管理的探讨

●陈志文

对企业集团资金实行集中管理的探讨

●陈志文

资金是企业的血液，关系到企业的正常运转、生存和发展，资金管理是企业财务管理的核心内容之一。为保障企业资金充足、流通顺畅，规范管理，降低财务成本，防范资金风险，提高有限资金的使用效率，加强对所属分（子）公司资金实行动态跟踪，在集团公司中对资金实行集中管理就显得尤为重要。

企业集团 资金集中管理模式 实践

资金是企业的血液，一个集团企业的资金存量充足、结构合理、运用顺畅，是该企业集团成长壮大和实现战略目标的重要保障。资金关系到企业的正常运转、生存、发展和壮大，因此资金管理是企业财务管理的核心内容之一。为保障企业资金充足、流通顺畅，规范管理，降低财务成本，防范资金风险，提高有限资金的使用效率，如何加强对所属分（子）公司资金实行动态跟踪，在集团公司中如何实现资金统一整合与调控，充分盘活资金存量，有效提高资金使用效率，降低财务成本和资金风险，确保集团范围内资金资源达到最大优化配置。笔者认为对企业集团对资金实行集中管理极其重要，尤其是跨行业经营的企业集团，对企业集团资金实行统一调度、管理、运用和监控的集中管理，更能凸显资金集中管理的效能。

一、企业集团对资金实行集中管理的必要性

对资金实行集中管理是企业集团加强内部管理的需要，也是企业集团强化对成员企业进行管控的需要，更是发挥企业集团资金聚合优势、降低资源成本、提高资金使用效益的需要。通过对资金实行集中管理，各成员企业服从集团对资金的整合、调控，有利于实现了企业集团内部沉淀资金的集中使用、减少不必要的对外融资；在企业集团内部，通过资金预算，集中管理，统一筹集、合理分配、有序调度，降低融资成本，提高资金使用效率，确保集团战略目标的实现，有利于消除企业存贷双高现象，最大限度地发挥企业资金的最大经济效益。实现企业集团整体利益的最大化。

对企业集团资金实行集中管理，有利于降低所属基层单位的融资门槛，提高这些基层单位的议价能力，减少融资中间环节，降低融资成本及财务风险。在资金集中管理模式下，有利于部分规模小、资金周转周期短的成员企业还可以实行集团内部融资，手续办理更快捷便利，避免了金融机构复杂繁琐的融资手续，以及审批漫长时间的耽搁。有利于增加沉淀资金的收益，部分现金流较好的成员企业在日常业务中容易结余大量沉淀资金，企业集团对资金实行集中管理后，可以及时将这部分沉淀资金归集到集团公司，并投放到急需要资金且资金周转期相当较长的其他成员企业，从而产生资金收益，提高企业经济效益。

对于业务关系关联紧密的成员企业，资金往来频繁，对企业集团资金实行集中管理，通过内部资金集中管理与结算，通过成熟的信息平台，可以实现资金的即时收付，减少资金在途时间，避免出现资金往来的“时间差”，既提高了效率，又降低了财务费用。有利于相互之间业务及时结算，有利于财务及时账务处理和核对，有利于及时清理集团公司以及各成员企业之间的债权债务，确保内部之间债权债务往来清晰明了。

二、对企业集团资金实行集中管理的流行模式

当前，根据企业集团公司的行业特点以及集团公司对所属成员企业的控制能力，对企业集团资金实行集中管理主要流行以下几种模式：

1.统收统支模式。企业集团所属企业不单独设立银行账号，一切资金收入和支出均由企业集团公司的财务部门统一管理，对资金实行高度集权管理，有利于提高企业资金的整体利用效率、加速资金周转、减少资金沉淀、降低企业财务成本、防范企业整体财务风险。但不利于调动各成员企业的积极性，降低了各成员企业的应变能力和灵活性，不利于成员企业适应经营市场，更不利于开拓市场，降低了企业集团公司整体经营活力。

2.结算中心模式。企业集团在总部财务部门内设立资金结算中心，负责办理企业集团及内部各成员企业资金收支和往来结算业务，是负责企业全集团资金管理和运营的职能部门，对外不具备法人资格。企业集团通过结算中心及时统筹安排，合理调度资金，有利于集中全企业集团财力，减少资金沉淀，及时增减企业贷款规模，减少融资财务成本，加速资金周转能力，提高企业经营活力，增强企业战略决策执行力。

3.集中监控模式。企业集团公司对所属成员企业的资金管理不实行干预，各成员企业在资金收支、使用和用途上给予较大的自主权，由各成员企业自主安排、分配经营资金。企业集团公司仅对各成员企业融资规模、负债比、对外担保和投资予以跟踪、控制，控制所属负债风险、金融风险、融资风险、对外担保风险。

4.财务公司模式。企业集团向中国人民银行申请批准，单独成立具有独立法人资格的财务公司，对所属企业资金管理和投融资统一提供服务。财务公司作为集团公司的子公司，有利于实现对企业集团资金实行整合控制，有利于承担集团的理财职能，有利于发挥货币市场同业拆借优势，加快资金周转，为企业集团拓宽融资渠道，发挥有限资金的最大效能，降低资金成本，实现资金管理效益最大化。

5.内部银行模式。企业集团将商业银行的管理模式引入企业集团财务管理，将企业集团公司总部的财务部门类似于企业内部银行。在企业集团内部实行内部转账票据等结算资料，各成员企业都在企业内部银行开设账户，一切经营活动资金都通过内部银行进行往来结算，成员企业需要资金超过存款结余资金时，采取有偿占用，提高了资金使用效率，加强了企业集团对资金的监督、调度和结算。

三、对企业集团资金实行集中管理的实践探索

某集团公司是以城市出租车、公交、长途公路客运、危险品物流及集装箱运输、内河远洋航运、汽车销售和维修、驾校培训、交通传媒、市民卡服务、交通工程施工及养护等为核心业务的实体集团型企业，其下属包括20多家一级子公司，经营业务遍及全国各省市。

公路长途客运、交通驾校、市民卡、交通传媒企业的资金比较充裕，利润率较高，现金流充裕，闲置沉淀资金较多。尤其是公路长途客运企业，现金流量特别大，周转速度快，但却缺乏有效的管理利用，导致闲置的资金未能实现其应有的价值，未能充分有效地发挥出其最大价值。

物流运输、汽车销售贸易企业对资金流的要求较高，现金流的流动性要强、需求大、周转速度要快，因此资金压力也非常大。

交通工程施工周期长，当前垫资施工现象特别严重，垫资压力大，资金回收期长，利润回报率高，但这类企业资金往往大进大出，无资金沉淀，资金需求量大，往往紧缺资金，而融资难、融资成本还相当较高，资金往往成为制约这类企业发展壮大的瓶颈。

该企业集团公司所属和控股一级单位20余个，一级子公司的法人代表均由企业集团公司派出，一级子公司的高层管理人员均由企业集团公司统一任命、考察、考核及调配。科学有效、完善成熟的组织结构，为企业集团公司实行资金集中管理奠定了坚实基础。

目前，该企业集团公司根据实际情况，在集团总部财务部门增设“资金结算中心”职能，对资金实行收支两条线的集中管理模式。

采取的具体措施为：

1.该企业集团公司在总部财务部门设立资金结算中心，相对独立的对集团资金实行集中管理、调控、运营和监督，中心负责人由集团公司财务部负责人担任，配备2-3名财务专职或兼职人员负责结算中心日常资金结算、资金管理和资金预算等工作。

2.企业集团公司总部在所在地商业银行开设集团公司收入支出总账户（资金池），用于每周定期归集直属一级各单位收入账户资金，以及每月根据审批的资金预算向各直属一级单位分批拨付资金。为了节省银行转账手续费用，所属各单位均需在集团总部开设银行账户的同系统商业银行中开设一个收入账户、一个支出账户。收入户专项用于该单位日常经营收入的资金归集，该账户只许收不许支，该账户所收到客户的款项每周定期通过网银系统自动上划到企业集团公司在该系统商业银行的收入支出总账户（资金池）；支出账户用于该单位日常开支，该账户只许支不许收（除资金结算中心下拨的资金外）。收入账户与支出账户开设银行的确定，由各成员单位根据实际情况需要报集团资金管理中心备案后自行开设，可不限于需同企业集团放在同一家商业银行。所有为资金集中管理需要而开设的银行账户均须开通网上银行转账功能，方便快捷，节省费用。

企业集团各成员单位不准出租、出借银行账户，谁的钱进谁的账。资金管理中心未经集团领导审批不得垫款，所垫款项均需按时计息；各所属单位不准套取结算中心信用。各单位原则上不得另外新开账户，特殊情况需新开立账户的，必须向企业集团公司资金管理中心申请报批。各所属单位要严格按“收支”两条线的原则使用银行账户，坚决杜绝客户资金进入支出户的坐支行为，集团资金管理中心应不定时地对各成员单位贯彻执行情况进行跟踪检查督促。

3.资金集中管理实行企业一把手负责制，确保贯彻执行力通畅。该集团实行一把手负总责，分管领导具体抓，财务负责人负责具体实施，一级抓一级，采取踏石留痕、抓铁留印的强有力工作风，确保了资金集中管理的各项规章制度贯彻落实到位。

4.建立健全企业资金预算编制制度。实行编制年度资金预算和月度资金预算，对企业的资金计划、申请、使用情况，及时动态掌握资金流向，合理减少资金沉淀、闲置，提高资金使用效率。

该企业集团通过近两年的运行，每年贷款总量下降20%，每年减少财务成本近600万元，交通施工企业另增加获利达1200多万元。实践证明，该集团公司对资金实行了集中管理，最大限度地集中了全集团公司的资金存量，形成内部资金集中后的大“资金池”效应，有效地整合了整个企业集团的资金，既满足了公路客运运输、公交、出租等企业资金充足而无法增加其价值的需求，又满足了交通施工企业、汽车销售贸易、服务等企业苦于融资的实际需求，实现了内部的资金资源优势互补，在企业发展壮大和经济效益最大化方面取得了良好的效果。

同时，通过实时对所属单位资金动态和重大、异常资金调动及资金流向的予以跟踪，为企业集团整体资金管理决策、控制，整体财务风险把控发挥了积极作用，为确保该企业集团公司规范健康持续发展提供了可靠的资金保证。通过与合作银行的战略合作协议，运用该企业集团公司的整体信用，统一办理交通工程建设企业对外投标保函、信贷证明、资金信用和贷款融资业务，在信用等级、授信额度、贷款利率优惠方面取得良好的效果，最大限度地降低了交通施工企业资金营运成本和融资成本，最大限度地提高了交通施工企业的市场竞争能力，真正实现了该企业集团资金资源的优化配置。

[1]陈平安.集团公司资金集中管理初探.中国集体经济,2009(11)

[2]王经沈.ABC集团公司资金集中管控实践及其启示.现代经济信息,2013(7)

（作者单位：连云港海通集团有限责任公司 江苏连云港 222000）

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1004-4914(2014)11-074-03