浅谈企业集团财务风险控制

梁志红

摘要：由于企业集团本身组织结构复杂，加上市场竞争环境激烈，企业面临着越来越多的财务风险，因此，了解财务风险的内容、掌握控制财务风险的方法就变得越来越重要。本文分析了财务风险的成因及特点，重点介绍了内部控制和资金池运作这两种控制财务风险的措施。

关键词：企业集团 财务风险 内部控制 资金池

集团作为企业的一种特殊形式，虽然起步较晚，但是现在已经发展成为一种主流形式，扮演着越来越重要的角色，由于企业集团组织结构的复杂性，使得企业集团的财务风险比一般企业更高，风险控制也更困难。因此，分析企业集团财务风险的成因及特点，从而帮助企业集团更好的防范财务风险，显得尤为重要。

一、企业集团财务风险的成因及特点

（一）财务风险的成因

企业集团的财务风险来自于企业的财务活动，要想有效防范财务风险首先必须理清导致其形成的因素有哪些，通过分析财务活动的内容可以发现财务风险的成因主要有以下几种。

集团组织结构复杂。集团由若干子公司组成，每个子公司都是独立的法人，子公司之间或子公司与母公司之间相互持股，导致法人治理结构复杂，这种复杂的组织结构增加了集团的财务风险。一方面，集团内部各子公司之间会进行交易，如果某个公司经营不善，就会影响与之交易的其他公司，给集团带来财务危机；另一方面，集团在进行外部借款时，各公司会相互提供担保，如果某个公司发生财务危机，就会引发连锁反应，蔓延到整个集团。

风险管理制度不完善。由于集团内部各公司的发展情况不一样，在对财务风险的重视程度上、处理风险的策略方法上很难保持一致，整个集团也很难形成统一的风险管理制度。此外，大多数的企业集团的财务系统还只发挥传统的会计核算职能，缺乏必要的风险预警、分析和控制体系，不能迅速及时的应对出现的财务风险。

内部财务控制制度缺乏。一方面，资本运营体系不健全，我国集团发展起步晚，还没有形成完善的资本运营管理体系，目前比较常用的就是集中管理模式[1]，即从集团层面安排资本运营，这种模式有利于资本的融通，但是限制了子公司的资本控制能力；另一方面，预算管理体系不健全，预算管理是实施短期风险预警的主要内容，集团内部尚未建立完善的财务预警系统，预算管理体系也就失去了支撑。

管理人员风险意识差。最终做出财务决策的是高层管理人员，对财务风险的控制也是管理人员的意识及能力的体现，所以管理人员要提高财务风险控制的意识，具备预先察觉、判断风险的能力，如果管理人员缺乏这种意识和能力，很可能做出错误的决策，增加了财务风险发生的可能性。

外部环境的不可控。首先，宏观政策环境的变化，企业很难对这种变化进行准确预测，影响了企业的正常发展和财务决策；其次，竞争环境更加激烈，在现代市场制度下，进入市场的门槛越来越低，每天都会有竞争者进入，无形中增加了企业的财务风险；最后，消费者的需求趋于个性化、多样化，为了满足消费者需求，企业需要加大融资、投资力度，增大了财务风险的可能性。

（二）财务风险的特点

企业集团作为一种特殊的企业形式，除了具有一般企业的财务风险特点外，还存在着其特有的财务风险特征。

客观性。财务风险是客观存在的，是企业资本运动的产物，存在于财务管理活动的全过程，企业不能回避财务风险，只能提高风险防范意识和重视程度，有效的控制财务风险。

传递性。企业集团是由复杂的组织结构组成，各子公司之间都是相互关联的，一个子公司的财务风险就可能蔓延到整个集团，此外，集团作为庞大的经济主体对当地的经济发展起着重要作用，一旦发生财务危机，也会影响当地的经济发展。

可控性。虽然财务风险发生的时间、方式、地点等是不确定的，但也是有一定规律可循的，财务风险是可控的，可以通过信息预测、管理技术等方式提前进行预警、采取措施。

复杂性。企业集团本身就具有复杂的组织结构，各子公司内都存在着财务风险，但是财务风险发生的原因、方式及其影响又各不相同，这就增加了财务风险的复杂性和风险管理的难度。

二、有效防范企业集团财务风险的措施

由于外部经济环境和内部企业环境的不断变化，企业集团财务风险的存在具有一定的客观性，管理者所要做的就是尽量规避财务风险或降低它的影响，财务风险的控制应贯穿于集团财务管理活动的全过程。财务风险的防范措施有许多，本文重点介绍两种，通过加强内部控制和合理运用资金池来防范财务风险。

（一）加强内部控制

内部控制是随着外部竞争的加剧和内部强化管理的需要而不断丰富和发展起来的，建立和完善内部控制体系、提高控制水平是有效防范财务风险最主要的措施。

内部控制的内容。不同类型的企业集团选取的内部控制体系的内容也会有所不同，但基本上都包含以下几个方面：治理结构。按照现代企业制度的要求，在集团成员之间建立治理结构，集团内部各企业、各相关利益主体之间相互制衡，避免由委托代理引起的财务风险；控制模式。控制模式一般有集权式、分权式和混合式三种，根据集团发展的实际情况选择合适的模式，处理好集权与分权的关系，建立权责利相结合的财务管理机制；控制方法。要保证内部控制体系正常发挥作用，就必须按照内部财务控制方法严格执行；制度控制。根据《企业财务通规》的要求，集团负责制定基本制度，各子公司在此基础上制定相应的实施细则并上报审批，这为实施内部控制提供了依据；资本控制。资本对企业的重要性不言而喻，资本管理也是财务控制最重要的内容，实行统一的资本管理提高了对资本的控制能力，降低了财务风险；财务人员控制。财务人员直接接触、负责财务活动，能够最先察觉财务风险的存在，通过对财务人员的管理和控制，提高他们的专业水平，可以防患于未然；控制绩效监督评价。通过对控制绩效的监督评价，及时发现、解决存在的问题，引导财务控制活动正常、有序进行。endprint

内部控制的方法。随着内部控制制度和体系的不断完善，控制的方法也有很多种，常用的有以下几种：组织规划控制。根据集团发展的要求，合理设置职能部门和工作岗位，明确各部门、各岗位的职责权限，各司其职、相互制约；授权控制。企业各级人员必须在授权范围内行使职权和承担责任，未经授权，不得处理相关经济业务，授权包括一般授权、特殊授权等形式；程序控制。对企业经常、重复出现的经济业务，可以制定相应的标准化处理程序，在处理类似业务时依据相关标准执行，提高效率；预算控制。加强预算编制、执行等各环节的管理，通过建立预算标准，规范预算的编制、审核和执行程序，及时分析和控制预算差异，采取改进措施；内部报告控制。通过分析相关的财务资料、财务报告，如资产负债表、现金流量表等，可以及时发现其中存在的财务风险；内部审计控制。通过内部控制来降低财务风险本身就属于一种管理活动，管理的实施及管理的效果需要进行一定的监督、评价和衡量，这就需要发挥内部审计的职能，从某种角度来说，内部审计是对内部控制的再控制。

（二）合理运用资金池

资金池也称现金总库，最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金[4]。目前，大对数的集团内部存在着资金管理分散、不能统一协调、资金运作效率不高的问题，给集团带来了一定的财务风险，为了实现资金的统一调动、降低使用成本，企业集团可以建立并合理利用资金池，以加大对资金的管理力度、提高资金的利用效率。

充实资金池。要想运作资金池，首先得建立资金池，得有一定的资金储备，企业集团不应该一味的追求扩大规模，而是要抽取部分企业利润或者通过外部融资渠道，有计划的把资金投入到资金池当中，不断充实资金池，建立起一套长效机制。

加强与银行的沟通合作。从目前来看，企业主要还是通过与银行合作、依靠银行信贷来建立资金池，资金池的合理与否很大程度上取决于银行的服务态度、服务成本，企业集团应该与专业的、服务质量高的银行开展合作，提高与银行的沟通合作水平，以提高资金运作效率、降低财务风险。

提高集团的资金控制能力。依托资金池，集团应该建立健全资金管理体系，实现规范化、标准化的资金管理制度，更好的发挥资金池的作用，把资金池管理与经营业务管理结合起来，有效的防范财务风险。

三、结束语

总之，财务风险是最能直接影响企业集团经营目标、给企业带来最大危害的一种风险，又是客观存在、不可避免的，但也是可以控制和防范的，加强内部控制、提高资金池运作水平就是有效的控制财务风险的措施，每种措施又由不同的实施策略组成，企业集团应根据集团的实际状况，选择合适的措施、策略，有效的控制财务风险。

参考文献：

[1]冯小红.企业集团财务风险管理中的问题与化解措施研究[J].现代商业，2011；32

[2]陈旭婉.企业集团财务风险分析和控制[J].经营管理者，2012；16

[3]冯艳.企业集团财务风险控制研究[D].西安建筑科技大学，2009

[4]贾力.境外财务公司建立企业资金池探讨[J].经济视角，2012；10endprint