苏交科上市后大举展开收购攻势

近日将厦门市政、淮交院收入麾下

4月10日，江苏省交通科学研究院股份有限公司(简称“苏交科”)发布公告称拟使用超募资金人民币1.6亿元收购厦门市市政工程设计院有限公司(以下简称“厦门市政院”)83.58%股权。此前的3月18日宣布拟非公开发行股份购买陈大庆等33名自然人合计持有的江苏淮安交通勘察设计研究院(简称淮交院)公司100%股权。苏交科2012年1月10日在深交所创业板挂牌上市后，坚持外延并购的发展战略，这是其继收购杭州华龙交通勘察设计有限公司、甘肃科地工程咨询有限公司、江苏三联安全评价咨询有限公司后，进行的新一轮收购。

苏交科在IPO中共计募资79800万元。在招股说明书中说：通过并购江苏建工院，公司获得了建筑设计甲级资质，继而获得了轨道交通专业甲级资质。目前尚未取得市政(给水、排水)专业甲级资质。在未来三年，公司可通过并购相关企业，快速获得上述相关资质，并最终获得工程设计综合甲级资质。在巩固发展公路、桥梁工程咨询业务基础上，积极发掘市场渠道，拓展轨道、市政等交通工程咨询业务，将交通工程咨询业务延伸到全国，提高公司在交通工程咨询业务中的市场占有率和影响力。据悉，还有一些设计院收购事宜目前正在进一步洽谈当中。

公告中说，苏交科2013年净利润18555万元，2013年厦门市政院经审计的净利润为1873万元。厦门市政院作为市政设计地方品牌，通过长期的业务能力积淀，在目标市场积累了丰富的潜在项目资源，形成了有效的业务网络；拥有一支专业齐全、年龄结构合理、工作作风优良的业务团队，拥有较强的给排水设计能力和业绩，依靠厦门市政院在福建地区市政市场的优势地位，可以拓展苏交科在福建市场的份额，改变缺乏属地化根据地的现状；福建交通、市政建设市场未来五年内仍保持较高的投资增长率，利用厦门市政院地方设计品牌，结合苏交科的优势资源，带动苏交科其他相关业务的发展。

根据预案，淮交院公司预估值为18974.55万元，预估值增值率为259.69%，苏交科拟以每股18.76元的价格，向淮交院公司原股东非公开发行数量约1011.43万股。发行完成后，公司股东符冠华、王军华合计持股比例由37.47%降至35.96%，仍为上市公司的控股股东和实际控制人。

据介绍，淮交院公司主营业务为公路、市政工程勘察设计及咨询业务，主要提供设计前期工程可行性研究及工程技术咨询，公路、市政道路和桥梁的勘察设计等服务。本次交易完成后，苏交科将淮交院现有的在淮安当地及周边地区市场份额纳入自身体系，加之公司在该地区业务的自身增长，公司未来公路业务、市政业务市场占有率在淮安及周边地区将明显提高，基本可在当地市场具备一定的主导影响力，进而分享苏北地区城镇化加速和经济崛起过程中公路、市政建设的巨大商机，加快推进完善全国业务布局的战略目标。