上市公司审计成本影响因素研究

刘 鹏，韩光强

(渤海大学管理学院，辽宁锦州121000)

0 引言

审计费用是被审计单位与会计师事务所之间最基本的经济利益的体现，同时在一定程度上反映注册会计师的独立性以及审计质量。近年来，上市公司虚假舞弊案件的曝光，会计师事务所审计失败现象的频频出现，使得利益相关者要求获得更多的知情权以更好地维护自己的利益，会计师事务所的独立性以及审计质量逐步成为利益相关者关注的重要问题，从而使得审计费用成为社会各界备受瞩目的焦点。因此，关于影响审计费用相关因素的研究成为审计研究的一个重要领域。

1 文献回顾

国外二十多年以前就有了关于审计费用影响因素课题的研究。其中Simunic的研究是国外最早最具代表性的研究，他选取了上市公司资产总规模、控股子公司的个数、内审成本、审计意见类型等十项数据为解释变量，运用多元线性回归进行了实证分析，研究发现上市公司的资产规模是决定审计费用的最重要因素。Taylor和Baker通过对英国审计市场的研究，发现上市公司资产规模和公司复杂程度对审计费用的影响显著。Firth对新西兰上市公司的数据进行了研究分析，发现影响审计费用的因素中上市公司的总资产规模、应收款项与总资产的比率以及非系统风险是影响上市公司审计费用的三个最重要因素，而会计师事务所的规模对审计费用并不具有重要影响。

国内关于审计费用影响因素问题的研究最初以理论规范研究为主，2001年之后相关的实证研究开始大量涌现。其中王振林对我国1997年至1999年期间上市公司发生的审计费用情况进行了比较系统的实证研究，研究发现影响审计费用的主要因素是上市公司的资产规模、上市公司的经济业务复杂程度等特征，而被审计单位的风险因素不具有重要影响。伍利娜的研究结果表明审计费用与上市公司的净资产收益率、上市公司的资产规模、会计师事务所的规模显著相关。叶建中以742家上市公司为样本，运用多元回归对其进行了实证分析，研究表明影响审计费用的因素有上市公司的规模、上市公司所拥有的子公司家数、应收款项占总资产的比例等。

2 模型分析

本文从Simunic的审计费用模型出发，对我国上市公司审计费用的影响因素进行检验，该模型如下:

模型公式中:E(c)为审计费用或向会计事务所支付的费用;c为每单位审计任务所消耗的资源，其中包括每单位审计任务的机会成本和审计工作的利润;q为审计任务的任务量;E(d)为本期审计报告出示导致会计师事务所可能产生的损失;E(θ)为本期审计报告出示给会计师事务造成损失的概率。

从上述审计费用模型可以看出审计费用主要由完成审计任务所消耗的资源量和审计任务的机会成本及审计利润两部分构成。其中，完成审计任务所消耗的资源量与事务所审计工作量呈正向关系，审计任务的机会成本及审计利润与审计努力程度呈反向关系，其中，审计利润与审计努力程度无关，而E(d)=f(q)是一个严格的递减函数。把E(d)=f(q)代入Simunic模型，会得到如下公式:

对该方程等号两侧对q求导可得出:

只有当公式(3)等于零时，变量能得到最大值，则有:

从公式(4)可知，在完全竞争市场环境下，理性的注册会计师会对其工作的预期损失进行专业化预判;随后会对审计任务的消耗和有可能减少的预期损失进行权衡。因此，从公式(4)可以推出:

进而推出:

由以上的模型论述可见，上市公司的审计费用应该与审计过程中的审计投入量、审计风险、审计收益等要素相关。

3 研究设计

3．1 变量选取及研究假设

3．1．1 与审计投入量相关的变量－上市公司规模

被审计上市公司的规模越大，将会导致该上市公司的经济业务和会计事项越多，使得面临审计调整的事项越多，固有风险和控制风险的水平相对较高，从而会计师事务所需要投入更对的时间与精力扩大审计测试范围、收集审计证据、控制审计风险以及保证审计质量。因此，一般情况下，被审计上市公司的规模越大，审计费用越高。本文选用上市公司年末资产总额的对数(lnA)作为代表上市公司规模的变量，并提出如下假设:H1:上市公司资产规模越大，审计费用越高。

3．1．2 与审计风险相关的变量－上市公司的财务状况

上市公司的财务状况一般体现为代表其流动性、资本结构、获利能力的财务指标，该类财务指标能够反映出上市公司的持续经营能力以及破产风险。一般情况下，上市公司的财务状况越差，其粉饰财务报表提供虚假信息的可能性就越大，就会导致需要的审计证据越多，需要进行审计测试的范围就越大，就会加大会计师事务所人员的审计难度。另外财务困境导致财务破产可能性的存在，会使会计师事务所可能承担连带责任，所以若没有相应的风险溢价收入，会计师事务所可能不会贸然接手。综上所述，公司的财务风险会使得审计费用增加。本文选用反映上市公司短期偿债能力的指标流动比率(Current)以及代表公司资本结构的资产负债率(Liability)作为代表上市公司财务状况的变量，并提出如下假设:H2:流动比率越低，审计费用越高;H3:资产负债率越高，审计费用越高。

3．1．3 与审计收益相关的变量－会计师事务所规模

国内学者在研究中涉及到会计师事务所规模时，通常以是否排在国内前十作为区分会计师事务所规模的标准。曾有学者研究认为，规模越大的会计师事务所，其名誉越好，审计质量越高，因此其审计市场的竞争压力越小，失去某一客户对其在审计市场中的生存威胁越小，从而客户的不合理要求不容易对其造成威胁，能够更好地保持独立性。另外，规模较大的会计师事务所一旦遭受诉讼，其损失成本不容小觑。所以，规模较大的会计师事务所会充分考虑审计风险，保证审计质量，从而制定较高的定价方案。本文将会计师事务所规模(Scale)定义为0～1变量，当会计师事务所上年排名为国内前十时，Scale取值为1，当会计师事务所上年排名为非国内前十时，Scale取值为0，并提出如下假设:H4:会计师事务所规模越大，审计费用越高。

3．2 样本选取及数据来源

本文样本选自于沪深两市800多家上市公司2012年的财务数据及其年报。为了确保研究的意义和精确性，从2000多家上市公司的样本中剔除了如下上市公司:①为了体现审计费用收取规律，剔除了出现ST、PT状况的上市公司。②剔除了聘请两家或两家以上会计师事务所，但对于所支付的审计费用无法详细区分的上市公司。

本文的相关数据来自于锐思数据库、巨潮网(http://www．cninfo．com．cn/)等。

3．3 模型建立

根据前文的假设建立如下回归模型:

其中:ln(Fee)表示审计费用的自然对数。

3．4 实证结果分析

表1 Variables Entered/Removed(b)

由表1可以看出，本实证分析中采用“输入”方法选择变量，输入的变量是“会计师事务所规模、资产负债率、上市公司资产规模、流动比率”，而没有变量被剔除。

表2 Model Summary(b)

表2给出了评价模型的检验统计量。从表2中可以看出R、R2、调整的R2、标准估计的误差及D－W统计量，从中可得出回归模型调整的R2是0．838，说明回归的拟合度还很高，D－W为1．979，说明模型残差不存在严重的正自相关。

表3 Coefficients(a)

表3的实证结果为对选取的样本数据运用statistica软件对上述多元线性回归模型进行检验，通过逐步回归的方法(Stepwise)，最终得到一个含有 LnA、Current、Liability、Scale 四个变量的方程，回归方程如下:

从这个回归方程中我们可以看出上市公司的规模是影响我国上市公司审计收费的主要因素，会计师事务所的规模不具有重要影响，而流动比率、资产负债率影响较小。

4 结语

本文对可能影响我国上市公司审计收费的主要因素进行了实证分析，研究发现审计费用与上市公司资产规模、资产负债率、会计师事务所的规模呈正相关。同时也可看出目前我国上市公司的规模是影响其审计费用的主要因素，然而，上市公司的风险因素(无论是经营风险还是财务风险)对审计费用具有较小的影响;另外，与之前学者得出的不同结果是审计费用也较明显地呈现出会计师事务所的差异。本文认为，之所以会出现这种情况，主要是由于我国目前的法律环境与以前相比，诉讼度高了一些、诉讼成本小了一些，但是投资者直接起诉会计师事务所仍然存在很大难度，致使注册会计师风险意识虽然有所提升却还是不够强。同时，我国上市公司对高质量审计服务的需求上升也是造成这种情形的重要原因。

［1］Vivien Beattie，Alan Goodacre，Ken Pratt and Joanna Steven2son．2000．The determinants of Audit Fees［Z］．Evidence from the Voluntary Sector，10，1 －41．

［2］Timothy B．Bell，Wayne R．Landsman，Douglas A．Shackelford．Auditors'Perceived Business Risk and Audit Fees:Analysis and Evidence［J］．Journal of Accounting Research，2001，39(1)．

［3］王振林．审计收费的决定与审计质量——中国上市公司的证据［D］．上海:上海财经大学，2012．

［4］唐忠良．我国上市公司审计合谋治理对策研究［J］．审计研究，2012(5)．