互联网金融在争议中前行

程桔华

饱受争议的互联网金融，今年首次被写入了政府工作报告。3月5日，李克强总理在政府工作报告中提出，继续推进利率市场化改革，扩大金融机构利率自主定价权。促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。

随着阿里巴巴“余额宝”的出现，互联网金融这匹“黑马”引爆了整个金融行业。腾讯、百度、盛大等一大批企业先后入局。阿里巴巴集团董事局主席马云更是向金融行业喊话，“今天金融行业对互联网的了解，远远不如互联网对金融的了解。”

互联网金融之所以呈现出旺盛的生命力，关键在于互联网金融有两大传统金融所不具备的突出优势：一是成本优势。在互联网的虚拟空间上开展业务，省去了传统银行的庞大营业网点费用。二是信息优势。互联网金融借助掌握的海量客户数据，能精准地发现和接触客户，快速掌握客户的行为特征，包括客户的消费行为和信用等级。互联网金融凭借无门槛、成本低、信息透明的方式带来了一种前所未有的用户体验，从而形成独特的核心竞争力。

互联网金融给传统金融行业带来的挑战主要集中表现在支付、信贷、客户基础三个方面。首先，互联网金融改变了银行独占资金支付的格局。近几年，以支付宝为代表的第三方支付和移动支付从无到有地有序发展，延伸到传统的水电气缴费、信用卡还款，包括代交交通罚款等方面，2010年至今，支付宝的支付金额已经超过了2万亿，以支付宝、财富通、易宝支付为代表的第三方支付占到市场份额的八成，已经超过银联和银行的网银支付的总量。其次，互联网金融改变了银行传统信贷单一的信贷供给格局，网络信贷快速发展。阿里贷款已经累计为超过十万家小微企业发放贷款。第三，以人人贷、拍拍贷为代表的贷款平台不断涌现，互联网的直接融资模式正在形成。

有人预言，传统金融行业未来将会被颠覆。对此，中国平安保险马明哲指出，互联网绝对不是取代现有金融体系，反而，互联网上比较合适于小额、大数量、标准化的金融产品，填补此前市场的空白。

面对来势汹汹的互联网企业的“入侵”，招商银行原行长、永隆银行董事长马蔚华给出“药方”：商业银行面临着互联网的挑战，要和互联网金融合作，同时按照互联网的思维和经营方式来改造传统银行的经营方式。

马蔚华曾发出“余额宝对实体经济没任何意义”的言论，但近日他也承认，余额宝之所以受欢迎，是因为银行利率低及管制多，该给老百姓的没给。不过，他仍坚持认为，互联网金融应该对实体经济有帮助，而非资金空转。

与马蔚华相比，在不少传统金融家看来，对以余额宝为代表的互联网金融的发展，国家应该持鼓励态度。全国政协委员、银监会原副主席蔡鄂生说，“不要将银行和余额宝对立起来，要用发展的眼光看待新生事物。余额宝可以推进银行的利率市场化的反应。”北京银行董事长闫冰竹更是认为，建议国家鼓励互联网金融发展，推动传统金融业和互联网行业的融合，搭建合作平台，让互联网金融迸发出更多生机活力。而全国政协委员、原东方资产公司总裁梅保兴则表示，银行应该回归社会平均利润，主要是对照实体经济，银行业不能靠吃利率差享受过高的利润。

谁会在互联网金融浪潮中受益？且行且观察！