合同能源管理模式下的项目碳资产开发

2014-03-22孙锦史翀祺张清华云福陶怀亮张彦姣

资源节约与环保 2014年9期

孙锦史翀祺张清华云福陶怀亮张彦姣

（北京市科吉咨询服务有限责任公司北京 100038）

合同能源管理又称能源合同管理，是70年代在西方发达国家开始发展起来一种基于市场运作的全新的节能新机制，其实质就是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能业务方式。在合同能源管理模式下，专业的节能服务公司为客户提供一站式全流程节能改造服务，使客户享受节能成果的同时避免相关风险。关于碳资产的定义，由于出发角度不同而有几种不同的说法，其中一种主流说法为：碳资产是指设定基准排放量后，企业由于实施有助于温室气体减排的项目，而产生的可以进行交易的以二氧化碳为当量的温室气体减排量。《联合国气候变化框架公约》下的《京都议定书》规定了一种基于项目的减排履约机制：清洁发展机制（CDM）。经过八年的CDM市场化运作，国内传统商务模式下的碳资产开发技术路线已日趋成熟，然而针对合同能源管理新商务模式下项目碳资产的开发还处于探索阶段。本文通过分析合同能源管理项目的特点及项目碳资产开发的要求，结合对已成功进行碳资产开发的合同能源管理项目的研究，为我国合同能源管理模式下的项目进行碳资产开发提供借鉴。

1 合同能源管理介绍

合同能源管理是一种基于市场的节能机制。其本质是以减少的能源费用来支付节能项目成本。按照合同能源管理机制运作的、以盈利为直接目的的专业化节能服务公司与客户签订节能服务合同，与客户约定节能目标，为客户提供能源审计、节能项目评估、节能改造方案设计、融资、原材料和设备采购、施工安装和性能调试、设备运行保养和维护、节能量监测及效益保证、人员培训等一站式全流程服务，在合同期内按照节能效益分享方式、节能量保证方式、能源管理服务方式等实现投资回收、利润获取和滚动发展，与客户一起分享节能成果，取得双赢的效果[1]。合同结束后，节能服务公司将全部节能设备无偿移交给耗能企业，由耗能企业自己负责后续运营。合同能源管理可以显著降低用能单位节能改造的资金和技术风险，充分调动用能单位节能改造的积极性，对于推动节能减排、提高企业能效具有重要意义。

1998年，国家发展和改革委员会同世界银行、全球环境基金共同开发和实施了“世界银行/全球环境基金中国节能促进项目”，我国正式引入了合同能源管理，在北京、辽宁、山东成立了示范性能源管理公司。合同能源管理的引入，优化了节能模式，使得节能工作在实现环境效益、社会效益的同时还收获了经济效益，充分调动了企业开展节能减排工作的积极性。我国十分重视利用合同能源管理模式推动节能减排工作的开展，自2000年起，国家和地方相关部门已陆续发布了一系列相关政策法规，并给予一定的财政奖励，包括国家发展改革委等部门发布的《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展意见》、财政部国家发改委发布的《合同能源管理项目财政奖励资金管理暂行办法》、北京市发改委发布的《北京市合同能源管理项目扶持办法》、北京市财政局及北京市发改委发布的《北京市合同能源管理项目财政奖励资金管理暂行办法》。同时，合同能源管理还被列入国家“十二五”节能减排五大重点工程。通过十几年的示范、引导和推广，我国节能服务产业迅速发展，专业化的节能服务公司不断增多，目前，国内积累备案的节能服务公司已超过3200家，服务范围已扩展到工业、建筑、交通、公共机构等多个领域。这些公司开展节能项目的投融资和技术服务，对推动国内节能项目的实施，降低能源消耗、减少温室气体排放、增加社会就业发挥了积极作用。合同能源管理模式在节能减排项目中的应用越来越广。

2 合同能源管理模式节能改造项目的特点

作为一种新型商业模式，合同能源管理较之于传统商业模式下节能改造项目的特点见表1。

表1 合同能源管理项目的特点

3 碳资产开发介绍

3.1 国际碳资产开发

与发展中国家相关的国际碳资产开发及碳交易机制包括清洁发展机制（CDM）及资源减排机制（VER），CDM是根据1997年签署的《京都议定书》第十二条建立的发达国家与发展中国家合作减排温室气体的灵活机制，其核心内容是允许附件1缔约方（即发达国家）与非附件1（即发展中国家）进行项目级的减排量抵消额的转让与获得，发达国家通过购买在发展中国家实施温室气体减排项目的减排额度，履行其在《京都议定书》中所承诺的限排或减排义务。VER主要是一些企业或个人为履行社会责任，自愿开展碳减排及碳交易的机制。《京都议定书》自2005年生效以来，已有7500多个项目在CDM执行理事会成功注册，已签发的减排量超过14亿t。《京都议定书》第一个减排承诺期已于2012年底结束，2012年底在多哈举行的联合国气候大会通过了其第二承诺期，延续至2020年。

3.2 国内碳资产开发

我国政府高度重视应对气候变化。2009年我国政府向世界庄严承诺到2020年将单位GDPCO2排放减少40%～45%。《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》将这一目标作为约束性目标写入了规划，并提出有效控制温室气体排放，逐步建立国内碳排放交易市场。目前，我国正在北京、天津、上海等七省市试点建立国内碳排放交易市场，力争在2015年后形成国内统一的市场。同时，为促进国内碳市场的建立，我国政府出台了一系列相关政策，为我国碳市场的建立打下了坚实基础，包括国家发改委于2012年6月印发了《温室气体自愿减排交易管理暂行办法》、于2012年10月31日发布了《温室气体自愿减排项目审定及核查指南》、于2013年1月17日发布了《关于公布温室气体自愿减排交易机构备案的公告》，自2013年3月11日，国家发改委共公布了四批178个温室气体自愿减排方法学（方法学是审查CDM/国内自愿减排项目合格性以及减排量计算的技术标准，只有有对应方法学的项目类型才能进行碳资产开发。），为自愿减排项目的开发铺平了道路。

4 合同能源管理项目的碳资产开发

从规则方面看，对合同能源管理模式项目及与其类似的“建设-运行-转让”（BOT）类项目进行碳资产开发是不受限制的，但是由于实际开发过程中的种种原因，成功进行碳资产开发的项目却是凤毛麟角。截至2014年5月底，全球已注册的CDM项目超过了7500个[2]，但其中合同能源管理模式的项目数量十分有限，分析其原因主要包括以下几点：

4.1 缺乏适用的方法学，使一些合同能源管理项目无法进行碳资产开发；或已有方法学技术规则复杂，开发难度大。由于国内财政补贴政策的倾斜，采用合同能源管理模式的目类型主要包括锅炉（窑炉）改造、余热余压利用、电机系统节能、能量系统优化、绿色照明改造、建筑节能改造等节能改造类项目，其中，很多类型的项目没有适用的碳资产开发方法学，或已有方法学技术规则复杂，导致项目碳资产开发难度大、周期长。

4.2 项目碳资产收益较低，影响企业进行开发的积极性。虽然我国能源消费量大，利用效率相对落后，节能潜力和减排潜力都很大，但由于合同能源管理项目单个项目规模较小，产生的减排量也较少，而单个项目的碳资产开发成本较高，使得产生的减排效益不足以弥补开发成本或弥补成本后收益太低，因此对企业的吸引力不大；

4.3 中国相当比例的合同能源管理项目的实施均会申请国家财政奖励，因此在利用财务障碍论证项目的额外性时存在问题。针对上述问题的解决措施包括：

4.3.1 可针对合同能源管理项目类型开发新的方法学或优化现有方法学在中国的适用性，使更多类型的合同能源管理项目具备进行碳资产开发的基础；

4.3.2 利用POA模式开发，降低单个项目开发成本；

对于有规划的或批量实施的节能改造项目，可将其作为规划类碳资产项目进行开发，降低项目的开发成本，提升项目的整体收益，增加企业进行碳资产开发的积极性。

4.3.3 深入分析项目投资及财务效益，根据项目特性论证项目额外性；4.4鉴于合同能源管理项目自身特点，结合碳资产开发的要求，将合同能源管理项目进行碳资产开发需注意的问题总结如下：

4.4.1 碳资产开发规则对项目参与方的性质没有特殊要求，可以是政府部门、国有企业，也可以是私营企业等。

4.4.2 项目参与方从定义上将没有排除任何有意成为项目参与方的实体，即用能单位和节能服务公司均可以作为项目参与方。

4.4.3 额外性论证：通过财务分析进行额外性论证时需根据不同碳资产开发类型，依照“额外性论证工具”或《温室气体自愿减排项目审定与核证指南》从项目投资者的角度进行论证，即从节能服务公司的角度，考虑其对项目的投资、项目可为其带来的收益等进行论证。也可以采用障碍分析进行论证。

4.4.4 减排信用额度受益方：减排信用额度如何分享及分享比例可由业主和节能服务公司进行协商，可以由一方独享，也可以由双方按比例进行分享。

4.4.5 项目监测：关于项目监测方为用能单位还是节能服务公司，碳资产开发规则中并没有明确要求，但需确保项目监测满足监测方法学的要求。针对合同能源管理项目，在合同期内，项目由节能服务公司负责运营及监测，节能服务公司需成立碳资产管理小组按照监测方法学的要求进行监测，同时需对用能公司进行相关培训。合同期结束后，用能公司需继续按照方法学的要求对项目进行监测。