电解铝过剩：让市场说了算

十八届三中全会召开，随后发布了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，在社会主义市场经济中，对资源的配置是市场说了算，还是政府说了算问题上？《决定》给出答案。而对于国务院发布的《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》被直接点名的电解铝行业来说这将是一次推动化解产能过剩绝好的契机。

积弊严重的中国电解铝行业，需要面向市场，思考行业的未来，而2014年将是一个绝好的契机。

2013年11月，十八届三中全会召开，随后发布的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出，经济体制改革是全面深化改革的重点，核心问题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用。

从“发挥市场在资源配置中的基础性作用”到“使市场在资源配置中起决定性作用”，市场成为配置资源最有效率的形式。产能和供应过剩的中国电解铝行业，需要面向市场，找到一条适合自身生存和发展的道路。

失控的产能

“中铝公司氧化铝企业除平果铝厂外全部亏损，电解铝除山东华宇外也全部亏损。”北京安泰科信息开发有限公司铝部顾问郎大展告诉记者，“河南、广西、贵州等地区停产最为明显，河南停产产能超过60万吨。由于铝价过低，产业链上的氧化铝、氟化盐及阳极炭块价格相应降低，企业经营陷入僵局。”

自2011年四季度以来，全国铝冶炼行业进入极困难时期。由于铝价低于成本价，电解铝企业全面亏损，有的企业甚至严重亏损，造成部分产能停产。但在2008年金融危机爆发前，铝冶炼工业企业经济效益普遍较好，原铝价格较高，吨铝利润可达2000元～2500元/吨。个别地区由于电价较低，吨铝利润超过4000元。企业每年利税都按亿元为单位计算，是当地政府财政收入的主力。因此，发展电解铝项目无论是企业或是政府都有很高的热情和积极性，尽可能地创造外部环境和政策支持铝工业的发展，电解铝的发展除了市场需求之外，政府“看得见的手”也在积极推动。

当时，中国电解铝基本上供不应求，加上良好的经济效益，全国掀起了大建电解铝产能之风，导致产能超出市场的需求，市场的作用终于失灵了。

据中国有色金属工业协会统计，2012年我国电解铝产能已超过2600万吨，产量达2000多万吨，行业亏损面达93%。受产能过剩的困扰，近年来我国电解铝行业利润大幅下滑，企业普遍经营困难。

除了市场失灵之外，科技的快速进步也支撑着电解铝产能的快速发展。一水硬铝石拜耳法生产成功，为氧化铝工业发展贡献了力量。石灰拜耳法、选矿拜耳法、间接加热管道化溶出……使我国一水硬铝石的铝土矿得到有效应用，降低了能源消耗，同时，建设周期大大缩短。上世纪60～70年代，一条20万吨生产线，自建设开工到达产要用5年以上的时间，现在一条年产40万吨的生产线一年即可达产。电解铝在科技进步方面更是突出，过去年产3万吨的60kA电解槽3年方可建完。现在35万～50万吨的400kA、500kA大型预焙槽当年建设、当年投产。

民营经济发展推动了铝工业的发展。改革开放进入21世纪后，体制新、机制灵活的民营企业不断发展壮大，实力不断增强，促进铝行业蓬勃发展，推动了铝工业的发展壮大。山东信发集团、魏桥集团、南山集团、东方新希望集团等民营电解铝企业，已可左右国内铝工业发展态势。国内企业的优秀技术人才纷纷进入民营企业，在技术上、经营管理和重要岗位上起重大作用。

但奇怪的是，虽然面临严重行业亏损，却仍有大批在建、拟建的电解铝项目，产能过剩呈现出不断加剧的态势。据预计，到2015年，全国电解铝新老产能总量将达到4000万吨以上，远远超过“十二五”规划目标2400万吨的产量，远远超出2012年全国电解铝1902万吨的市场消费量。

化解过剩

据了解，目前我国铝土矿对外依存度已经逼近产业安全红线。数据显示，我国已经探明的铝土矿产能只占全球总量的3%。电解铝、氧化铝的产能和铝土矿的消耗量却占全球总量的一半以上。目前国内铝土矿仅能满足10年左右的生产需求。一些业内人士认为，如果铝产业发展不能回到理性轨道，铝土矿就可能重现进口铁矿石价格上涨的局面，使国家利益受损。

产能过剩不仅导致电解铝企业的亏损，而且影响着中国的资源安全，化解电解铝产能过剩也显得极为迫切。

2013年10月15日，国务院发布了《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（以下简称“《意见》”），被贴上高耗能、高排放、过度扩张标签的电解铝行业再次榜上有名。《意见》要求，在2015年底前淘汰16万安培以下预焙槽，对吨铝液电解交流电耗大于13700千瓦时、2015年底后达不到规范条件的产能，用电价格在标准价格基础上上浮10%。同时，意见严禁各地自行出台优惠电价措施，采取综合措施推动缺乏电价优势的产能逐步退出，有序向具有能源竞争优势，特别是水电丰富地区转移。鼓励国内企业在境外能源丰富地区建设电解铝生产基地。对高耗能行业能耗、电耗、水耗达不到行业标准的产能，实施差别电价和惩罚性电价、水价。

《意见》要求各地切实减少对企业生产经营活动的行政干预，坚决清理废除地方政府在招商引资中采取土地、资源、税收、电价等损害公平竞争的优惠政策，以及地方保护、市场分割的限制措施。同时强调地方要完善差别电价政策，各地对产能严重过剩行业优惠电价政策进行清理整顿，禁止自行实行电价优惠和电费补贴。对钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃等高耗能行业，能耗、电耗、水耗达不到行业标准的产能，实施差别电价和惩罚性电价、水价。这或许对控制电解铝产能过剩是一个有效的手段。

申银万国分析师叶培培认为，《意见》显示，政府对解决产能过剩的意愿和决心较强。此外，在《意见》基础上，可能有更大力度的相关后续政策将陆续出台，对电解铝板块的正面影响趋强。叶培培表示，但短期内电解铝板块走势更多受心理因素影响，电解铝的产能不可能在短期内大规模减少。

百川资讯分析师于超认为，“最终效果仍要看政策执行的力度，而避免再次陷入越限越多的怪圈。如果政策严格执行，对铝行业是长期利好的。另一方面，我们认为，产能过剩问题，最终仍需市场来调节。”

呼唤市场之手

产能过剩在铝行业是个老话题，从二十世纪开始就是困扰我国电解铝行业健康发展的一大顽症。然而，10多年来，国家抑制产能过剩的重拳调控未能给电解铝行业扩张降温，反而让电解铝行业陷入越限越膨胀的“怪圈”，国家调控政策似乎“失效”。

据了解，自2002年4月15日，国务院办公厅转发原国家经贸委的文件，即国办（2002）29号文件开始，2003年国务院转发国家发改委113号文件，直到2013年892号文，先后几十个文件，都是遏制“钢铁、水泥、电解铝”投资过热，实施的宏观调控政策措施，效果并不明显，反而产能扩张越加严重。

电解铝产能过剩如何根治？郎大展坚定地说：“推向市场，国家下这么大的力度颁布了数十条文件，却没有抑制住扩张的势头，说明国家的手赶不上市场的手，国家的手是有形的，而市场的手是无形的，无形之手发挥的作用要大于有形之手，但有形之手却又不甘心，最后变成了闲不住的手，国家应该反思。”

著名经济学家、天则经济研究所学术委员会主席张曙光在解读《关于化解产能过剩矛盾指导意见》的文章中提出：“化解产能过剩也主要依靠市场，不能主要靠政府，否则，无异于与虎谋皮。”

在相对成熟的市场经济中，如果某个行业出现了产能过剩，必然会形成激烈的市场竞争，在市场机制作用下，在经营中失利和竞争中败北的企业会自动退出市场，整个行业就会回归供求基本平衡的状态，用不着政府操心费力。

从根本上来看，化解产能过剩还要通过改革，改革现行扭曲的政绩考核机制和不合理的财政体制，划清政府和市场的界限，校正和约束政府和官员的行为，从根本上解决地方的投资冲动和投资依赖，让市场机制来配置资源，通过市场竞争来化解产能过剩。在解决产能过剩问题中，政府的责任不是强制关闭淘汰落后产能，因为什么是落后产能，不是政府能够判断和鉴别得了的，而是市场选择的结果，政府只要提供一个平等竞争的市场环境，制定一套先进合理的能耗标准和环保标准，以提高准入门槛，并运用法律加强监管，保证这些标准的严格实施。