用互联网金融抢钱去

周寿英+涂兰敬

这是一帮能人、一群探险者、一些欲望极强的冒险家，他们利用互联网20年改变了我们的生活习惯、冲击着传统行业、造就了新的教育方式……今天，他们终于冲进了最保守、管制最严的金融领域，开始他们的财富梦。

“这是一次完美的‘珍珠港袭击。几乎一夜之间，各界都认为支付宝体系会被微信红包全面超越。幸好春节很快过去，后面的日子还很长。”说起2014的马年春节，阿里巴巴创始人马云仍心有余悸。

这次“珍珠港袭击”则是沸腾了整个马年春节的微信抢红包活动。“让微信红包飞”成为马年春节的一道奇景：从除夕到初八，超过800万用户参与了微信抢红包活动，超过4000万个红包被领取；在活动高峰期，平均一分钟就有2.5万个红包被领取……微信红包的火热让腾讯股价从1月27日起连涨三天，涨幅达到11.05%，在蛇年最后一个交易日，腾讯市值成功突破1万亿大关。

这就是互联网金融让众多企业痴迷的地方。卖对了产品，你就可以瞬间喝饱！腾讯不是第一个尝到甜头的企业。互联网金融领域的骚动远不止如此。2014年伊始，在线理财平台继续高歌猛进。在此之前，依靠微信支付，腾讯微信通过嘀嘀打车等生活化的支付场景早已获得用户的广泛关注和使用；1月初，小米科技加入战局，成立北京小米支付技术有限公司，进军移动支付市场；此前将精力主要放在供应链金融的京东在2月12日发来情书，推出京东白条。通过京东白条，用户可以在京东商城消费时，享受“先消费，后付款”的信用赊购服务。亲，没有钱也可以随便花哦。

在这一片大好的形势中，掺夹一些不和谐的声音：P2P 网贷行业的兑付提现危机在2014年的前两个月集中上演。富豪创投、及时雨、阿拉贷等公司相继公告提现出现困难，之后贷信创、逸锋信投、国临创投三家网贷的集体崩盘，7亿借贷资金下落不明。整个网贷行业危机被推向了高潮。

是什么让互联网金融冰火两重天？

2013年被普遍认为是互联网金融的元年。在这一年里，百度、阿里巴巴、腾讯、京东、苏宁云商、新浪、网易等互联网企业纷纷扛起互联网思维的护身符不断进攻，试图撕开传统金融的领地延伸自己的商业帝国；在这一年里，传统金融成为众矢之的，银行、证券、基金以及保险等传统金融机构开始进行变革，在攻守转换中试图维持自己领地的安稳。银行电商就是其中一个非常典型的攻守兼备的举措。

是互联网金融，还是金融互联网？当跨界融合成为一种趋势，人们早不纠结于这样的文字游戏。2014年，互联网企业、传统金融机构，谁能掌握互联网金融的话语权？

互联网金融如何逐鹿？

在互联网金融领域，互联网公司推出的产品不管有没有赚钱，都赚足热闹。而传统金融机构则不免有些磕磕绊绊。2013年底民生银行电商总经理尹龙的离职将引起人们的争论和思考：互联网金融的核心究竟是什么？后起追赶的传统金融机构该如何做？

在回答这个问题之前，我们得先了解互联网金融都有什么玩法，就从最热的余额宝说起吧。

在互联网金融中，货币基金主要拼的是流动性。在祖国明看来，余额宝取得成功的一个原因是余额宝具有强大的流动性——这种流动性不仅仅体现在能够随时赎回，更在于其随时能够当做支付宝余额用。其他互联网企业无法复制余额宝的一点就在这：不管你怎么努力做到随时能取，也只是能把货币基金换成钱而已，这样的用户体验没法和第三方支付第一的支付宝、电商第一的淘宝天猫比较。

在互联网时代，渠道入口之争十分激烈，掌握了渠道和入口，就能掌握客户的详细使用数据，包括客户信息、交易数据、选择偏好、消费规律等。互联网金融的逻辑在最初的阶段也需要海量客户、账户和数据。没有这些，互联网金融的优势也就发挥不出来，也就不能很好地服务传统金融看不上的那些小额理财客户了。目前大部分的互联网产品也致力实现这一点，比如京东推出的京保贝。京东集团金融发展部总监王琳表示，京宝贝主要面向京东的供应商提供服务，因而天生就具有电商基因，能把京东四大平台——电商平台、物流平台、技术平台、金融平台的数据整合起来，形成整个产品基础的供应链数据。此外，京保贝还具有互联网基因，互联网强调开放、使用简单，互联网金融产品也应该开放简单。在京保贝上进行贷款，客户在线能完成申请、审批，系统自动放款，并自动实时监管，提出预警。“大数据在京保贝上体现得淋漓尽致。通过京保贝贷款，无须抵押和担保，所有融资信用评定和风险管控完全基于供应链上的数据来进行的。”王琳表示。

这是互联网企业开展互联网金融的一大优势——它们拥有客户的业务数据，更贴近客户需求。在这个方面，广发基金副总经理肖雯也不得不感慨，互联网公司真正地在血液里拥有用户至上的观念，这是商业模式和市场化的竞争赋予它们的。

不得不说，互联网金融之所以能在短时间内聚集如此之大的人气，并让传统互联网瞬间感受到压力，除了其采用直销模式，购买渠道更便捷，购买门槛更低，一般一元以上即可购买之外，高收益率也是一个重要的因素。在这一点上，互联网公司将互联网思维发挥到了极致：2013年10月底，百度公司举起补贴营销的大旗，将其旗下互联网金融产品百发的收益率锁定在8%，达不到部分由百度补贴。在要客户不要盈利的互联网思维指引下，各类货币基金代销机构纷纷将收益率补贴至8.08%、8.88%，网易公司更一举将收益率补贴至10%。

这是互联网企业做金融和传统金融最大的区别——互联网前项免费后项收费，先圈客户再圈钱。而这是传统金融企业所不能做到的。支付宝祖国明表示，首先传统的金融机构的理财产品很多，不可能对每个产品都进行补贴；其次传统金融机构的每一步计划都要算预算，算投资回报分析——商业模式的差异导致了互联网公司和传统金融机构在互联网金融产品的开发和营销上存在较大差异。而目前的中国互联网金融的主流用户，显然更欢迎互联网公司的做法。

值得一提是，目前互联网金融还处在初级阶段，主要表现承担传统金融的渠道和入口。未来，互联网金融的表现形式会深度扩展，进入资产管理端，获得管理和创造金融产品的能力。endprint

互联网金融逐鹿何图？

阿里小微金融服务集团（筹）理财事业部总监、余额宝项目负责人祖国明：

这部分人（小额理财）被传统金融机构忽略，因为他们有需求，支付宝希望满足他们，因而才有余额宝的出现。

中信银行信用卡中心总裁陈劲：

面对互联网金融的快速崛起，面对加速流失的存款，传统金融机构确实紧张了。“以多一点互联网基因”为理念，传统金融机构的自我突破、自我调整、自我变革、自我进化正快速展开。

眼看他家起高楼，眼看他家宴宾客，眼看他家楼又高……当余额宝上线一个月，规模便超过百亿元，客户超过400万户，t一跃成为规模最大的货币基金时，各大互联网公司和传统金融机构的心情莫过如此。余额宝的成功让各行各业嗅到了利益的味道，百度、京东、腾讯、苏宁云商……在互联网领域能叫得出名字的企业都纷纷涉足涉足金融领域，掀起互联网金融的热潮。

2013年10月28日，百度金融宣布“百度金融中心——理财”平台正式上线，只是百度并没有将这一平台打造成一个产品，而是一个组合形式的理财计划。新浪支付推出微银行，为用户提供开销户、转账汇款、手机充值 、水电天然气缴费等各种服务，明确要向传统金融业“开炮”。腾讯联合华夏基金推出“理财通”。凭借微信平台上的数亿用户，理财通当天募集资金达8亿元，远超余额宝首日募集的3.5亿元。而继供应链金融后，京东商城推出京东白条，为消费者提供赊账服务……

伴随着电子商务的产生，第三方支付的兴起由来已久，P2P网贷业务更是摸索已久。随着大数据技术的成熟和落地，通过大数据技术解决融资贷款过程中的信息不对称问题，为用户提供便捷高效、可靠和免费贷款产品推荐的服务模式涌现。目前较典型的包括网络投融资平台“平安陆金所”、贷款搜索平台“融360”、理财产品搜索平台“91金融超市”。金融垂直平台的出现，大大消弭了传统金融生态下的信息不对称。而另一个不对称——银行间市场利率与存贷利率之间的错位，则被“余额宝”、“百发”等热门互联网理财产品逐渐打破，普惠金融曙光初现。在众多互联网金融模式中，P2P被很多专家认为最为看好的互联网金融模式。翼龙贷董事长王思聪指出：“目前来看，P2P只是一个民间借贷的范畴，只是利用互联网金融的技术来做信贷。”

通过分析余额宝、财付通等这种跨界金融服务的主要客户群，我们不难发现，互联网金融用户有年纪轻、理财额度小和资金流动性强等特点。阿里小微金融服务集团（筹）理财事业部总监、余额宝项目负责人祖国明表示，这部分人是被传统金融机构忽略的，因为他们有需求，支付宝希望满足他们，因而才有余额宝的出现。

另一方面，通过互联网金融，互联网公司的确赚足眼球，最终增加互联网用户的黏性，并占领移动互联网的入口。从最早的第三方支付，到最近炙手可热的众筹模式、在线理财平台，互联网金融之所以能够获得极大市场关注，主要还是因为互联网金融所依托的平台掌握了大量的用户、数据和分析方法，能够在某些程度上解构传统金融的业务，并取得了不错的市场反响。比如第三方支付，由于掌握了一定优势的支付渠道，和银行之间合作的话语权也在慢慢增强。从做专业的支付渠道起家，第三方支付媒介甚至掌握了部分银行获取不了的数据，把银行部分地后台化，使银行的资金流和商品交易数据流相互割裂。第三方支付可以利用这部分数据开展小额信贷，数据征信服务以及供应链金融等，从小范围上摆脱了渠道的角色，开始进入产品创造端。

在面向小微企业的贷款中，供应链金融最为成熟。趁着互联网金融高涨的热潮，最新进入该领域的是京东。2013年12月，京东推出名为“京保贝”的金融产品，希望依托自己掌握的信息流、物流、资金流等信息，打造一个金融服务平台。事实上，阿里巴巴在这个领域的布局要早一些。阿里小贷从2010年成立至今累计服务小微企业超过60万家，累计投放贷款超过1400亿元。这种模式体现了互联网时代公众化点对点信息交互和资金流动，在债权债务属性关系中脱离了传统的资金媒介。

面对互联网金融的快速崛起，面对加速流失的存款，传统金融机构确实紧张了。在中信银行信用卡中心总裁陈劲看来，以往大量社会闲散资金是通过传统金融进入到实体领域中去的，他们是社会经济活动的中心。但部分互联网金融业务正试图撇开传统金融中介，实现资金融通双方的直接对接。面对各种形式的互联网金融大举入侵，传统金融机构纷纷加速转型。很多银行开始高度重视网络渠道，如手机银行、远程银行等，并催进微信银行的快速发展；同时，保险行业也进军互联网，去年，第一家网络保险公司“众安在线”正式成立；证券公司不甘落后，网络开户、手机炒股已然实现；基金深受震撼，类“余额宝”产品火速研发。继中国平安等银行布局互联网金融之后，工商银行、交通银行等均推出类余额宝的理财产品。陈劲表示，“以多一点互联网基因”为理念，传统金融机构的自我突破、自我调整、自我变革、自我进化正快速展开。

互联网金融颠覆了谁？

民族证券CIO颜阳：

互联网金融对传统金融的最大冲击体现在活期储蓄。银行的主要职能是吸储和信贷。过去，小额理财用户将手中的闲散资金存到银行，现在则更愿意充值到余额宝等理财产品中。

央行条法司司长穆怀朋：

互联网金融和传统金融，应该是一种互补的关系，并不是非常尖锐的对立关系，因为互联网金融所从事的有些是传统金融干不了的。

2013年10月，银行住户存款减少8967亿元。于此相对应的数据是，规模突破千亿元，余额宝只用了5个月时间。不少业内人士认为，余额宝已成为活期存款的替代品，存款的流失应与之有关。互联网金融将颠覆甚至取得传统金融的说法甚嚣尘上。

让传统金融机构更坐不住的是，余额宝之后，百度百发、和讯理财客、搜狐抢钱节、苏宁易购、腾讯以及市场上的各种“宝”都开始了用自身平台卖在线理财产品的实践。在互联网的平台上，这么多人都要做金融的生意，传统金融要被取代了吗？支付宝祖国明无奈：“该说法危言耸听了。”endprint

不可否认，互联网金融的兴起的确对传统金融机构带来的巨大冲击。民族证券CIO颜阳认为，互联网金融对传统金融的最大冲击体现在活期储蓄。银行的主要职能是吸储和信贷。过去，小额理财用户将手中的闲散资金存到银行，现在则更愿意充值到余额宝等理财产品中。

而面对互联网金融的威胁，银行业早已开始寻求应对之策。7月12日，广发银行便与易方达基金合作，推出“智能金”业务，随后，交通银行也与多家基金公司合作，推出“快溢通”业务。11月29日，平安银行推出了网络理财工具——“平安盈”。平安银行零售电子银行部总经理鲍海洁表示，在今年实施的“不一样”升级转型过程中，平安银行就将打造科技银行，发力互联网金融，将“线下业务搬到在线”作为一项重要工作，并随之多次推出互联网金融创新业务。该产品能为8000万的平安集团客户提供便捷的网络理财服务，同时通过财富e电子账户引流更多的互联网上的非集团客户及非平安银行客户，为投资客户提供更丰富、更全面的便捷理财服务。

不过，互联网金融真的颠覆传统金融机构吗？“目前，已有政策并没有放开第三方支付机构参与基金买卖的行为。”业内人士表示，互联网金融虽然喧嚣一时，但互联网公司并不能涉及传统的核心金融业务。在支付宝祖国明看来，在目前主要的互联网金融模式中P2P网贷业务和众筹模式可以绕过传统金融机构完成交易。而当下火爆的第三方支付、在线理财产品都绕不开传统金融机构。

现在银行业已清楚地感受到互联网金融带来的冲击，但是传统的银行有百年的历史，其资本能力、风控能力十分强大。互联网金融并不能够凭借现有的支付手段颠覆传统银行。 央行条法司司长穆怀朋表示，互联网金融和传统金融，应该是一种互补的关系，并不是非常尖锐的对立关系，因为互联网金融所从事的有些是传统金融干不了的，比如说第三方支付，银行受监管严格但是在安全性方面会有很大的优势。

互联网金融无论多火爆，也需要开资金账户，需要资金托管，而这却是银行的传统业务。站在这样的角度考虑，互联网金融越火爆，与之合作的银行也会越受益。

其实，目前最火爆的互联网金融产品，大多是有互联网企业携手传统金融机构推出。祖国明表示：“余额宝实际上是基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，销售基金的是基金公司，支付宝就是提供一个基金支付的服务。”目前，支付宝是一个基金支付渠道，用户将钱转入余额宝购买基金后，相应的资金全部划到了基金公司账户，由基金公司管理。而作为余额宝资金托管的合作银行，中信银行也在这场红火的互联网金融中赚得盆满钵盈。

实际上，互联网金融或许会在某一层面颠覆传统金融机构。余额宝之后，2013年11月，17家货币基金集体登陆淘宝天猫平台，进行网销。银行业一改以往缓慢速度，加速业务网络化进程。互联网金融和传统金融正以一种融合的姿态呈现其发展。

安全：互联网金融最后一公里

中国金融认证中心助理总经理王梅：

要保证互联网金融环境的安全与可信应该从三方面着手：一是打造安全可信网站认证体系；二是要采取多种手段保障金融交易安全；三是加强教育、引导与宣传。

华为ICT咨询与规划部高级总监、首席信息安全顾问郑志彬：

DDoS攻击可能是目前互联网金融碰到的最大安全问题。构建一个主动立体防护协同的安全体系成为在互联网金融领域急需解决的问题。

马年春节期间，微信“抢红包”活动赚足了眼球。腾讯公司在微信上推出抢红包功能的手机App，使得“新年红包”开始病毒式地在微信群、朋友圈中传播开来。微信“新年红包”的目的是希望更多网友绑定一张借记卡，并通过这个平台进行交易和理财。节后这些天，疯狂“抢红包”的网民开始从兴奋中平静下来，开始担心绑定了银行卡的手机可能带来的安全隐患。

互联网金融在2013年火爆登场，让躲在网络背后的“黑客”们睡觉的时候都能笑醒了。2013年7月6日，“中财在线”自己开发的系统遭遇“黑客攻击”，导致用户数据泄露，投资人恐慌，出现挤兑现象。而随着互联网金融聚集的货币基金数额越来越大，其平台遭受黑客攻击的可能性与日俱增。

有消息显示，2012年9月份美国有十多家银行DDoS攻击，而且由于僵尸网络的出现，每个人都可能成为DDoS攻击的帮凶。华为ICT咨询与规划部高级总监、首席信息安全顾问郑志彬提出，DDoS攻击可能是目前互联网金融碰到的最大安全问题。构建一个主动立体防护协同的安全体系成为在互联网金融领域急需解决的问题。

的确，互联网金融使得我们的日常生活愈加便利和快捷，但是移动端的广泛使用也使得安全的边界愈加模糊甚至逐渐消失。在PC端支付应用风生水起，木马病毒一时名噪之后的当下，绝大多数人已对PC端的信息安全有着类似防火、防盗般的意识和习惯。

普华永道日前发布报告称，2013年全球金融服务业信息安全事件总数增长高达170%。随着业务的扩展，中国企业要应对日益增加的信息安全威胁，必须要兼顾好信息安全治理、流程与技术之间的平衡。

一直以来，金融行业面临的攻击就是最为频繁、手段最为激烈、情况最为复杂的安全威胁现状。有数据表明，过去八年的时间里，全球银行50强中有一半以上曾遭受过攻击。2013年绿盟科技亦曾发布《个人网上银行登录安全研究报告》，报告显示国内不同银行的安全体系各不相同。而不论是在法律层面、技术层面、协议层面，我国都应该形成一套统一的安全机制。裴伟伟认为，由于各金融体系有着类似的业务结构，因此形成初步的安全方案是可行的。

中国金融认证中心助理总经理王梅指出，要保证互联网金融环境的安全与可信应该从三方面着手：一是打造安全可信网站认证体系；二是要采取多种手段保障金融交易安全；三是加强教育、引导与宣传。

由于互联网金融是的虚拟特征，安全性和便利性的平衡是始终并存的，因此建立一套包容互联网金融的有效监管体系势在必行。近日，由中国人民银行主导的移动金融安全可信公共服务平台已于2013年底建成并通过收评审，包括建设银行、中信银行、光大银行、中国银联、中国移动等7家机构的企业TSM（TSM， Trusted Service Manager）已系统级接入试运行，该平台的目标之一便是建立服务于各大银行金融信息安全的基础防护体系。endprint

互联网金融是一个跨界的融合，它改变了草根的理财理念，拉近了传统金融与草根的距离，给人们的生活方式带来巨大变化。因此，互联网金融的安全也必将需要一套全方位、立体的安全体系，来构筑互联网金融的安全大坝。

云计算是发展基石

阿里小微金融服务集团（筹）理财事业部总监、余额宝项目负责人祖国明：

互联网金融的一大特点是产品交易经常出现较高峰值，要求基础设施架构具有较大弹性，传统的IOE系统结构根本无法满足交易需要，云计算的计算模式可以较好地满足这一点。

民族证券CIO颜阳：

互联网金融是基于互联网思维和互联网技术开展的金融活动，是互联网和金融的跨界与融合，它不是互联网颠覆金融业，而是互联网出来之后，拓展了金融的空间，使金融的业态发生了改变。

互联网纷争中，唯快不破。腾讯、阿里、百度、新浪等互联网巨头一早就盯着这块“蛋糕”，京东等后起之秀也不甘落后。在这场“夺金之战”中，传统金融企业感受到来自互联网行业的“搅局者”们的威胁，唯有以变求破。

要理解这汹涌而来的互联网金融模式，需要转变传统思路。互联网金融是基于互联网思维和互联网技术开展的金融活动，是互联网和金融的跨界与融合，它不是互联网颠覆金融业，而是互联网出来之后，拓展了金融的空间，使金融的业态发生了改变。

互联网金融模式下的信息处理有三个组成部分：一是社交网络生成和传播的丰富的关系数据信息；二是搜索引擎从海量信息中找到最能匹配用户需求的内容，对关系数据的处理；三是云计算保障信息高速处理能力。

金融业是计算能力的使用大户，互联网金融模式下，每个参与者将面对更庞大的海量数据的处理。传统的IT部署面临物理极限情况，金融行业通过云计算保障海量信息的处理已经是大势所趋。未来，云计算数据中心向成千上万个金融机构提供计算服务，金融行业产品和服务因为云计算技术而产生极大创新。

大部分的金融企业原先都在使用IOE的模式（IBM的小型机，Oracle的数据库，及EMC存储设备），这种传统结构虽然可以满足业务需求，同时却存在成本高、扩展能力差、计算弹性不强的问题。互联网金融的一大特点是产品交易经常出现较高峰值，要求基础设施架构具有较大弹性，传统的IOE系统结构根本无法满足交易需要，云计算的计算模式可以较好地满足这一点。祖国明举了个例子：余额宝的官网此前放在天弘基金的系统里，上线当天，由于访问量过大，官网就就崩溃了。为了解决这一个问题，2013年9月，余额宝将核心系统放在阿里云上，在双十一期间，余额宝有1679万笔交易，交易金额61亿元。在如此大的交易量中，余额宝的系统没有出现任何问题。这是传统系统架构所做不到的。

而当传统金融机构进军移动互联网金融，其原有架构就无法满足业务发展的需要。

互联网金融大潮中，金融行业目前急需摸索并具备互联网思维，从这一点看，盛大云、阿里云本身作为互联网企业，在这方面能给金融合作伙伴带去新鲜、不一样的思维转型上的帮助。而华为作为传统设备制造商在渠道方面的优势，就对不上金融行业现阶段的胃口。

金融行业拥有海量数据、客户资料及金融数据高敏感性、高保密性等特点，让金融企业必须格外严格、谨慎挑选云计算服务商，并且对于云计算服务在安全、稳定等方面的要求相对其他行业标准更高。目前国内外的云计算服务都还处在发展阶段，金融行业互联网化之路还漫长，互联网金融模式是同云计算这些新的互联网技术共同成长，打造一个高效、有创造力的产业。

核心仍是风险管控

翼龙贷董事长王思聪：

对于当前的P2P行业来说，行业可能的利润就是3-5个点，这几个点风险控制得好，这几个点就能够保住，因此风险控制就成为了企业生存的命脉。”

互联网金融专家智库成员、国家“千人计划”信用领域专家涂志云为中国的风险管控敲响警钟：

中国在金融业态里面，特别在小微企业贷款和个人信贷领域相当于90年代初的水平，互联网领域差二、三十年，要做互联网金融，大部分公司今天在用的风险管理技术是美国20年前的技术。

众所周知，金融本身就是一个在风险和收益之间均衡的行业。所以，无论传统金融机构还是互联网金融企业，它们的核心都是金融业务，因此，不可避免都要将“风险管控”列为核心问题来解决。不管是个人还是企业投资，都应该冷静地看待互联网金融，将风险控制在自己可以承受的范围内。

传统金融的风险控制主要基于借贷方的财务数据，除了贷款前的风险判别、风险定价，传统金融会将更多精力集中在贷款之后的监管，还包括去现场调查借贷方的财务状况，收集借贷方的最新经营及相关信息，核查抵押资产的价值等。记者采访一位证券公司资深客户经理，他表示传统银行对于大型的贷款企业监控流程，多是集中在线下调查企业的数据，调查的成本比较高。因此，银行都会选择大型企业放贷，这样更易于把控风险，损代率更低。翼龙贷董事长王思聪指出市面常见的民间借贷。以北京为例，某放贷公司会在不同城区安排负责人。客户需要贷款，他们会派过员工当面与借贷人谈借款的相关事情，审核通过再通过银行转账的形式完成交易。这种是一种纯民间的借贷行为。放贷公司与借贷人需要拿借贷人的房子和汽车作为实物抵押，通常贷款的数额不会高于抵押物价值的80%。可以说，这种纯民间的借贷方式从根本上解决不了小微企业的贷款问题。

对于互联网金融来说，风险控制甚至有时候会涉及到互联网金融公司的生死存亡。翼龙贷董事长王思聪在接受记者采访时指出：“对于当前的P2P行业来说，行业可能的利润就是3-5个点，这几个点风险控制得好，这几个点就能够保住，因此风险控制就成为了企业生存的命脉。”

互联网金融的涌现，让小微企业的贷款更加简便。那么，互联网金融如何做好风险管控呢？平安银行副行长赵继臣表示，互联网金融公司必须建立自己的建立风险控制的分析模型，用统计模型来划分不同的客群，针对不同客群的风险进行定价，用收益来覆盖风险。endprint

同时，中信银行信用卡中心总裁陈劲指出：“中信银行将通过打造集中、统一、实时的数据仓库，将用户行为数据转化为信用数据，并以此作为依据控制信贷风险，使能够获得银行信贷资源的人群得以向下延伸。”

京东金融发展部总监王琳表示：“京东在做供应链金融的风险管理时主要依赖的是数据。”这也是互联网金融区别于传统金融的地方。京东通过大数据收集整理，对借贷方做出评定，这些数据包括一些社会化数据，从目前政府或者公共机构介入的一些数据。

这也是供应链金融受到很多金融机构青睐的重要原因。电商可以很好地把握借贷人的公司经营状况和生产销售等情况，再加上大数据的技术作为支撑，可以尽可能地将贷款控制在风险范围之内。同时，有了一系列标准数据作为参照，互联网金融贷款的实时性也更强了。京东推出的供应链金融提出来3分钟贷款，也体现出互联网金融相对于传统金融的竞争力。

91金融超市自称是国内第一家“网上金融沃尔玛”。 91金融超市CEO许泽玮的风控意识比一般人要强。当初，打动投资人张颖的那张草图上，许泽玮写了 91 金融超市涉及的五个步骤：“需求+分类+在线服务+审核+风险控制“，而91 金融超市只做前三步，最后两步交给银行。

当前，目前中国金融市场的巨大需求和蓬勃发展，与整个社会信用体系的不成熟形成鲜明的对比。互联网金融专家智库成员、国家“千人计划”信用领域专家涂志云为中国的风险管控敲响警钟：“中国在金融业态里面，特别在小微企业贷款和个人信贷领域相当于90年代初的水平，互联网领域差二、三十年，要做互联网金融，大部分公司今天在用的风险管理技术是美国20年前的技术。”

互联网金融的未来形态

阿里小微金融服务集团（筹）理财事业部总监、余额宝项目负责人祖国明：

2013年下半年，市场上有关于互联网金融的讨论急剧增加。相信2014年，互联网金融发展的成就会超过2013年。移动互联网会成为最大亮点，越来越多的公司更关注手机客户端或移动互联网怎么做理财，这是可以预期的迅猛变化。

平安银行零售电子银行部总经理鲍海洁：

玩转大数据金融，一方面需要的没有金刚钻不揽瓷器活的专业的对大量非结构化数据的分析、梳理能力；同步还需解决巧妇难为无米之炊的大数据来源，也就是你需要一个合法的持续性的大量的鲜活的数据来源。

一定程度上，互联网金融有可能模糊了金融与非金融的界限。互联网金融可以把金融和非金融，和实体经济继续模糊。

在小额贷款领域。在我国金融体系中，小微企业和普通个人贷款难的问题一直都没有得到很好的解决，一方面这些企业和个人的资金额度需求都很小，而且数量众多，银行无法有效率地处理这么多小微企业和个人的贷款需求；另一方面由于是小微企业或者普通个人，银行也无法对这些企业和个人进行有效的信用评估。而在互联网上却可以很好地解决这些问题，我们上面提到的阿里小贷、淘宝信用支付，京东的供应链金融和"白条"都是非常好的案例。

在P2P领域。P2P虽然处于初步发展阶段，但这种新兴的融资方式对传统银行的威胁极大，对此他们的思路是与其坐等颠覆不如拥抱变化，先后多家银行传出涉足或考虑涉足P2P。早在2011年，中国平安集团旗下的陆金所就正式上线了；随后的2012年12月国开行下的国开金融成立的互联网投融资平台开鑫贷也宣布上线；2013年9月份，低调运营的招行P2P融资平台上线之后，传言多家银行都在认真研究P2P的业务模式，准备推出相关业务。

最后是在移动支付领域。目前很多银行都希望能从移动支付中分一杯羹，互联网中的"马太效应"注定最后存活的只能是少数。这里可能会有结盟，但是更多的是短兵相接，看谁能以最快的速度发展用户，并联合更多的商家，迅速将交易场景做起来。

这一领域是互联网金融的重头戏，也会是传统金融机构和互联网企业冲突最多的一个领域，合作或结盟的可能性少，除非已经看不到未来了，更多地需要直面激烈的竞争，尤其是在P2P和移动支付领域。

祖国明表示，2013年下半年，市场上有关于互联网金融的讨论急剧增加。相信2014年，互联网金融发展的成就会超过2013年。移动互联网会成为最大亮点，越来越多的公司更关注手机客户端或移动互联网怎么做理财，这是可以预期的迅猛变化。举个例子来说，余额宝中，来自于支付宝钱包的资金规模超过了PC端，支付宝钱包是移动端，里面有余额宝的服务。所以可以预测的是，移动互联网金融是今年的热点，将会涌现更多的基金公司做自己的APP，阿里方面今年支付宝钱包会更加完善。

阿里巴巴的三流（商品流、金钱流、物流）布局，在深深的影响全国人民生活的同时，其阿里金融的大数据金融也做了非常好的典范，随着京东、马可波罗网、华胜天成、顺丰快递等大数据平台企业或行业龙头企业纷纷杀入平台金融或供应链金融，预估大数据金融将在2014年实现全面的落地开花。

玩转大数据金融，一方面需要的没有金刚钻不揽瓷器活的专业的对大量非结构化数据的分析、梳理能力；同步还需解决巧妇难为无米之炊的大数据来源，也就是你需要一个合法的持续性的大量的鲜活的数据来源。

大数据金融将是一个巨头竞争的战场--运营商在虎视眈眈，金融、互联网、电商等巨头跃跃欲试，各个行业龙头企业不甘寂寞，众多大腕携资本及数据玩跨界，谁能玩转大数据金融，成为阿里金融之后新的大数据金融赢家？endprint