汇市操纵案和解成本巨大

编译 · 本刊实习记者 陈怡含

汇市操纵案和解成本巨大

编译 · 本刊实习记者 陈怡含

随着越来越多的发达国家或地区的监管机构介入调查，全球外汇市场操纵案的调查过程全面推进。与此同时，美国和英国负责此事的政府机构数量以及了结此调查的成本都在继续增长。近日，这起涉及数十亿美元的问题事件有了新的进展。

据路透社11月11日报道，在历经一年的全球性调查后，美国和英国的监管机构将对涉嫌合谋操纵汇市的主要银行进行天价罚款，以此达成和解。知情人士透露，英国金融市场行为监管局（FCA）将在11月12日公布这六家银行的名字，而其中至少有一家银行仍在为协议细节进行最后的磋商。

随即，《华尔街日报》在11月12日发布消息称，五家银行同意向美国、英国和瑞士的监管机构总计支付约33亿美元，以了结针对自己涉嫌操控外汇市场的指控。这些和解协议将为美国商品期货交易委员会（CFTC）、英国金融市场行为监管局和瑞士金融市场监督管理局（Finma）对它们的长期调查暂时画上一个句号。

此次与美国和英国监管机构达成和解的银行包括：汇丰控股有限公司、苏格兰皇家银行集团、瑞士银行、花旗集团和摩根大通公司。和CFTC的和解金额约为14亿美元，和FCA的和解金额为11亿英镑（约合17.5亿美元）。此外，Finma责令瑞士银行支付1.34亿瑞士法郎（约合1.39亿美元）以了结此调查。

而巴克莱银行与美国、英国两家监管机构的谈判本已接近尾声，却在最后一刻退出了谈判。其在一份声明中表示，该行曾经考虑过以非常接近11月12日公布的和解协议中的条款来达成和解，但在与其他监管机构和部门讨论后，该行决定寻求一份更为普遍的、协调的和解协议。美国货币监理署也正计划与某些银行达成所谓的“全球和解”。

其实在过去几个星期的时间里，涉案银行一直都在暗示，它将面临重大的司法支出。事实上，花旗集团和美国银行都已经对其此前公布的第三季度财政报表进行了修正，以便在其财务业绩中计入和解费用。在11月3日，作为欧洲最大银行的汇丰控股公布的第三季度财政报表就显示其拨备了3.78亿美元，用于支付与英国金融市场行为监管局可能达成的和解。当时即有媒体统计，全球一共有八家银行为此事拨备了总计近70亿美元，除了上面提到的六家银行外，还包括德意志银行和瑞信银行。

继2012年巴克莱银行爆出“Libor利率操纵案”以来，各国监管机构针对各市场操纵行为的调查就步履不停，世界各大银行巨头也纷纷摆出自查的态势。金融稳定委员会（FSB）的进一步介入标志着全球汇率市场调查迈向新高度。11月12日公布的和解协议中便揭示了银行外汇交易员以有关部门认为不恰当的方式通过电子聊天室或其他渠道分享信息以抢在用户之前交易来操纵市场的情况。

这是涉嫌汇市操纵指控的银行业者首次与监管机构达成和解。但金融业为自身不当行为的“埋单”似乎还没有结束，和解成本也很可能达到更为惊人的水平。在与各大银行达成和解之后，这桩案件将进入更为痛苦的下一个阶段，其重点将会转向刑事调查和个人责任。目前，已有超过30名外汇交易员因此调查而被解雇或停职，他们中的一部分还将面临刑事调查。