碳铵市场上半年走势分析及下半年展望

分析预测

碳铵市场上半年走势分析及下半年展望

上半年碳铵市场走势分析

今年上半年碳铵市场总体走势较为低迷,一季度时,多数企业的出厂价格基本还能维持在550元(吨价,下同)以上,但在4月份进入用肥旺季后,价格不涨反跌,河北、山西等地出厂价格跌破500元大关,最低时个别企业出厂价只有450元左右,创出近年来价格新低,6月份后在尿素价格有所走强的带动下,价格有所反弹,大多数企业的报价重上500元,山东、安徽、江苏、湖南、广西等地部分企业报价在550元以上。

今年上半年碳铵市场走势低迷,主要有三方面原因：

一是尿素价格大幅下跌。今年上半年尿素市场走势之差无以复加,在内蒙古、新疆等地新建低成本尿素装置投产、市场供需矛盾加大、煤炭价格下跌、外商恶意做空中国尿素等多种因素影响下,上半年尿素价格大幅下跌,5月份,山东、山西、河北等地众多尿素厂家出厂价跌破1400元,创出近10年来的价格新低。尿素价格如此之低,同属氮肥的碳铵价格也难逃厄运,价格也跟随下跌。但相比之下,碳铵价格的下跌幅度没有尿素大,走势要略好于尿素,主要原因是碳铵是我国独一无二的产品,世界上只有中国生产碳铵,不像尿素一样存在国际市场影响的因素;另外,碳铵地域性强,市场具有一定的封闭性,价格也相对平稳些。

二是煤炭价格走低。我国绝大多数碳铵均以煤为原料,只有西南极少数厂家以天然气为原料,碳铵价格受煤价影响非常大。由于受经济增速放缓、市场需求不振、进口煤冲击等多种因素影响,今年上半年煤炭价格大幅下滑。今年前5个月,河北省国有重点煤矿商品煤平均售价为每吨344.51元,同比下降23.62%。其中,炼焦精煤、动力精煤、电煤、其他市场动力煤平均售价同比分别下降23.11%、25.85%、12.16%、35.84%。在煤炭大省山西,煤价已从2011年10月的最高纪录853元/吨下跌到目前的532元/吨,跌幅达37.6%。煤炭价格大幅下跌,使得碳铵生产成本降低,也成为碳铵市场走弱的一个重要原因。

三是铁路运价上调限制了碳铵外运。2月15日,铁路运价再次上调。而碳铵本身的价格就很低,运价上调后,使得运费在价格中所占的比例更大。在到站价不变的情况下,相当于出厂价更低,这样限制了碳铵的外运,只得在本地市场消化。面对供给加剧的局面,有些企业出于竞争压力,只能降价销售。

由于今年碳铵价格低,每吨价格较去年下降了100元,降低了农民的用肥成本,从需求量来看,虽受到尿素和复合肥的冲击,但仍有一定的需求量,总体需求尚可。以广东为例,据广东省耕地肥料总站统计,今年1月份广东碳铵销量4.5万吨,环比增加50%,同比增加29%;2月份6.5万吨,环比增加44%,同比增加41%;3月份9.5万吨,环比增加47%,同比减少5%;4月份7万吨,环比减少26%,同比持平;5月份8.5万吨,环比增加21%,同比增加21%。1、2、5月三个月均出现同比增长,只有3月份同比略有下降,另外4月份同比持平,前5个月总需求量比去年同期增加了3万吨。

下半年碳铵市场展望

下半年碳铵市场总体来看也不是太乐观,因为今年整体化肥市场是休养生息的一年,全年都难以摆脱低迷状态,碳铵作为化肥中的一员也难有大作为。但由于上半年市场走势较差,不少企业均处于亏损状态,从生产成本角度而言,预计下半年市场会有所走好,不过上涨空间不会很大,整体出厂价难以突破600元。具体来看,下半年的碳铵市场将主要受到以下几大因素影响：

一、市场需求情况。近些年来,碳铵市场面临的一个最大问题就是需求萎缩,随着肥料复合化程度的提高,单质肥受到了越来越大的冲击,而碳铵、过磷酸钙之类的低浓度单质肥受到的冲击更大。例如,渝西地区的铜梁县是全国粮食生产先进县和重庆蔬菜生产大县。前些年农民习惯施用传统的单一肥质肥料,既增大了生产成本又造成土壤板结。近年来,县农资、农业主管部门加强了科学施肥的宣传和示范,转变了农民的施肥观念,增强了农民和农业业主科学合理用肥的意识。

据主营肥料销售的铜梁县华贸供销社负责人介绍,2009年以前,该县每年销售化肥2.5万吨左右,其中尿素、碳铵、过磷酸钙等单质肥料占70%以上。而今年多元复合肥销售量上升到70%,单质肥料销售量下降到6000余吨。

“多元复合肥养分全面肥力持久,同时有改良土壤的作用,有效避免了作物生长过程中营养缺失的问题,又通过持续的肥份释放满足了作物整个生育期的生长发育。同时还节省了30%的劳力,较好地缓解了农村缺劳矛盾”,该负责人说。

据了解,目前铜梁县对多元复合肥的推广从水稻、玉米等大宗粮食作物,扩大到蔬菜、果树、花木、药材和其它经济作物。

不过碳铵市场的地域性很强,有些地方农民仍比较喜欢使用碳铵,碳铵的销量暂未受到大的影响,特别是在尿素、高浓度复合肥销价较高的地区,碳铵以其低价及经济实用性受到农民的青睐,个别市场甚至出现阶段性销量增长的情况。但整体来看,碳铵的全国总体销量呈逐年下降之势。

二、煤炭价格走势。我国90%以上的碳铵都是以煤为原料,受煤炭价格影响很大。今年煤炭市场走势较差,价格下滑。7月2日,秦皇岛海运煤炭交易市场发布的环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价格报收于519元/吨,环比下降9元/吨,价格指数连续五周下降,累计下降了18元/吨,价格指数水平再次刷新了2010年10月12日发布以来的最低记录,弱势特征明显。

化肥生产中使用无烟煤较多,无烟煤价格同样也是稳中回落。据监测,6月下半月,河南、贵州等主产区无烟块煤价格继续小幅回落,山西无烟块煤价格暂时平稳。山西晋城6800大卡无烟中块车板价880元(吨价、含税,下同),暂稳;山西阳泉7000大卡无烟中块车板价870元,暂稳。河南永城7000大卡无烟中块车板价1000元,暂稳;河南焦作7000大卡无烟中块车板价950元,较上半月下降10元。贵州遵义6800大卡无烟中块坑口价825元,较上半月下降25元;贵州毕节6800大卡无烟中块坑口价835元,下降10元。宁夏石嘴山6000大卡无烟块煤坑口价890元,暂稳。

据中国煤炭工业协会副会长姜智敏介绍,目前我国煤炭行业存在的突出矛盾和问题主要有四个方面：第一,煤炭需求增速放缓与产能建设超前、进口煤增加的矛盾越来越突出;第二,煤炭价格下降、收益大幅减少与企业负担重的矛盾越来越突出;第三,行业结构调整与煤矿退出难的矛盾越来越突出;第四,企业资金紧张与煤矿安全生产、矿区稳定的矛盾越来越突出。

从煤炭需求看,国家治理环境、控制煤炭消费总量,煤炭需求将低速增长;能源结构优化,将进一步减少煤炭需求。今后几个月,溪洛渡—浙西跨区输电线路将投产,加上之前已投产的跨区输电线路,将使四川、云南等地水电大量输往华东、华南等地;核电还将投产500万千瓦左右,且全部集中在沿海地区,预计减少电煤消耗2000万吨以上。此外,粗钢、水泥、平板玻璃、化肥等主要耗煤产品产量增速明显回落,煤炭消耗下降。

从供应角度看,煤炭产能正处于集中释放期,近年一大批新井将建成投产,且多是大型现代化矿井,生产能力强;如果市场供需稍有好转,价格出现回调,一些处于停产半停产状态的中小煤矿将迅速恢复生产。另外,受国际煤炭市场供大于求、煤炭价格偏低,以及一些电厂已经建立比较稳定的进口煤采购渠道等因素影响,煤炭进口总量或将继续保持高位,全年净进口量仍将在3亿吨左右。

今年前5个月,我国煤炭产量同比下降1.8%,销量同比下降2.2%,煤炭净进口1.32亿吨,全社会库存持续30个月在3亿吨以上。根据中国煤炭工业协会监测,6月22日中国煤炭价格指数为145.7点,同比下降17.3点,比年初下降16.1点。

但从煤炭企业的经营状况看,目前有些地区高达80%的小型煤矿出现亏损,一些大型煤矿也在亏损,前5个月河北省全行业利润总额呈现负增长,亏损约11亿元,其中开滦集团亏损约10.89亿元,冀中能源集团利润下降98.58%。从成本因素分析,煤炭价格下跌空间不会太大,这也将对碳铵价格形成一定支撑。

三、尿素价格走势情况。尿素和碳铵是我国使用量最大的两个氮肥品种,分列第一位和第二位,碳铵价格受尿素价格的影响较大,总体涨跌趋势基本一致。但从近几年来的情况看,碳铵市场走势比尿素市场要平稳,波动性没有尿素市场大。主要原因为,影响尿素价格的因素多,除了农业需求外,还有出口需求和工业需求,而碳铵基本只有农业需求。另外,碳铵由于单位价值低,长途运输不合算,是典型的地产地销产品,生产厂家及经销商对当地市场的控制力比较强,使得碳铵价格能维持相对平稳。

下半年是尿素的需求淡季,我国70%的农业尿素用量都集中在1-7月份,进入8月份后,全国尿素市场就开始逐渐进入用肥淡季,从需求上来说,下半年的尿素市场存在一定压力。但由于今年上半年尿素市场走势很差,价格过低,许多企业均出现亏损。目前市场的利多因素在积聚,下半年尿素市场有望出现一定程度的好转,价格可能会有所反弹。由此推断,下半年碳铵市场出现一定好转的可能性也比较大。

四、液氨价格走势情况。目前不少碳铵企业既销碳铵又销液氨,一方面在两者之间根据高价多销的原则增加企业经济效益;另一方面在碳铵不好销时多销液氨使生产保持平衡。今年虽然液氨价格下跌幅度也较大,但相比于氮肥,走势还算不错。液氨属于基础性化工原料,下游行业较多,主要用于化肥生产及氨类、含氮化合物生产,另外还用于矿冶、制冷等行业,需求比较平稳,有些碳铵厂家液氨日出货量在300吨以上。如果液氨市场继续走好,则碳铵厂家会更多的销售液氨,减少碳铵市场供给量,将对碳铵价格形成支撑。

(原野)