从化肥用气价格暂不上调说起

分析预测

从化肥用气价格暂不上调说起

化肥用气价格暂不上调

8月12日,国家发改委宣布,自9月1日起非居民用存量天然气门站价格每立方米提高0.4元,居民用气门站价格不作调整。考虑到目前化肥市场低迷,企业经营困难,化肥用气调价措施暂缓出台,下一步待化肥市场形势出现积极变化时再择机出台。这也是我国自2013年后,第二次调整非居民用天然气价格。

这让气头化肥企业舒了一口气,由于化肥价格大幅下跌,同时天然气又供应紧张、企业开工率不足,今年气头化肥企业亏损严重。西南地区是我国气头化肥企业的主要产区,有多家气头尿素企业上市。今年上半年,气头尿素上市公司全部报亏,创出历年来最差业绩。并且亏损额普遍较大,全部都在亿元以上。四川川化上半年预计亏损2.3亿-2.6亿元,泸天化预计亏损1.7亿-2.2亿元,四川美丰预计亏损1.2亿-1.4亿元,贵州赤天化预计亏损1.4亿-1.5亿元,重庆建峰化工预计亏损1.5亿元左右。

如果这次气价上调,化肥用气价格也同步上调,那气头化肥企业无疑于雪上加霜。若按照0.4元/立方米的涨幅计算,气头尿素企业将增加直接成本240元/吨以上,在化肥行业整体低迷,价格创近年新低的行业背景下,部分气头生产企业将面临停产检修或破产困境。

在谈到这次天然气价格上调的原因时,国家发改委相关负责人指出,本世纪以来,我国天然气消费以年均15%的速度快速增长,国产资源已不能满足市场需求,进口数量逐年增加,进口天然气销售价格严重倒挂。随着人民生活水平的提高和大气污染防治工作全面推进,未来一段时间国内天然气需求仍将快速增长,供求矛盾依然突出。为更好地利用价格杠杆引导资源合理配置,国家决定按照2015年实现存量气与增量气价格并轨的既定目标,进一步提高存量气价格。

这次天然气价格上调,对化肥用气网开一面,其他的工业用气全部上调,只有化肥用气暂不上调,是唯一没有上调的工业气,体现了国家对化肥行业的一贯扶持政策。作为化肥企业,应该心存感激,多生产优质化肥,更好地为农业服务,为农民服务。

对化肥市场影响分析

有些人或许认为,既然化肥用气价格暂不上调,那么这次天然气价格上涨就不会对化肥市场有多大影响了,或者说是与化肥市场无关了。笔者认为,影响虽不会太大,但也不能说一点影响都没有,影响还是存在的;另一方面,影响将会潜移默化地发挥作用,随着时间推移,影响会越来越大。具体来看,影响主要体现在以下一些方面：

一、计划外气价上调。目前许多气头化肥企业计划内气量不足,还需购买部分计划外天然气作为补充,有些企业的比例是70%左右计划内天然气,30%左右计划外天然气。企业计划内天然气价格执行的是化肥气价,计划外天然气价格执行的是工业气价,这次化肥用气价格暂不上调,但工业气价上调0.4元/立方米,对企业而言,整体气价还是有所上调,工业气所占比例越高的企业受到的影响越大。

二、待气检修时间可能更长。本次化肥用气价格调整暂缓执行,但通知中也明确提到,用气化肥企业需承担冬季调峰责任,这也意味着气头化肥生产企业将继续受到冬季天然气侧重民用而引发的供气不足影响。如果今年冬季民用气用量大,则气头化肥可能需待气检修更长时间,这将对整个化肥市场的供给产生影响。

三、中石油对下属尿素厂家如何安排。中石油是我国最大的天然气供给企业,同时其下属也有不少的尿素厂家。现在天然气紧俏,同时在气价上调后,与化肥用气价格差距越拉越大,对中石油而言,就面临一个选择,是直接售卖天然气还是把天然气供给下游尿素厂家来生产尿素。现在尿素市场低迷,用天然气生产尿素效益很差甚至亏损,并且尿素还不好卖,远不如天然气好卖。在这种状况下,中石油是否会适当减少自身下属尿素厂家的尿素产量、多卖天然气值得关注。

四、市场提前备肥。目前化肥用气价格只是暂不调整,以后还是会调整的,国家发改委的说法是,待化肥市场形势出现积极变化时再择机出台。由于气价上涨的时间存在不确定性,有些经销商可能会提前备肥以应对天然气价格的上涨,这在气头化肥产量较大的地区如四川等地可能会表现得更为突出。

除此之外,还有两个间接影响的因素：一是煤价,二是甲醇价格。

煤炭、石油、天然气是我国最主要的三种能源,且具有可替代性,三者之间的关系密切。天然气价格上调后,对煤价也将产生积极影响。环渤海动力煤价格指数自6月初下跌以来,连续十一周下降,累计下降了56元/吨,创出2010年10月13日指数发布以来的最低记录,但最新一期只比上一期下跌1元/吨,跌势明显趋缓,显示企稳信号。而神华、中煤等大型煤炭企业8月份煤价还略有上调,可以说煤价最困难的时期已经过去。与化肥密切相关的无烟煤方面,山西晋城地区重点企业调整趋于完成,需求启动及经销商接煤积极高涨,致后市需求看好,煤价下行势头受到遏制。总体看,天然气价格上调更有助于煤价企稳反弹,对化肥特别是尿素价格形成明显支撑。

另一个间接相关的是甲醇。我国许多合成氨厂家都是联醇工艺,在生产合成氨的同时生产甲醇。而我国约20%的甲醇是以天然气为原料,这次天然气价格上调0.4元/立方米,将使气头甲醇成本上涨400元/吨左右,这将推动甲醇价格的上涨。而目前对于氮肥企业而言,甲醇产品的盈利状况明显好于尿素,如果甲醇价格进一步上涨,则会使更多的尿素厂家想方设法调整工艺,多产甲醇,少产尿素,这样会使尿素产量相对减少。

综合来看,尽管这次化肥用气价格暂未上调,但实际上对化肥市场还是有些利好作用的。以影响最大的尿素为例,近期尿素价格出现明显涨势,山东地区尿素出厂报价已上涨至1550元/吨左右,基本回到了今年价格大跌之前的4月初时的水平,创出近5个月来的新高。当然,近期尿素价格上涨的主要原因还是国际市场价格上涨所带动,目前国际尿素价格已普遍上涨至300美元/吨以上,我国尿素港口地区接货价由前期的1450元/吨左右上涨至目前的1600—1630元/吨,但天然气价格上涨也或多或少起了一些推动作用。从未来看,随着时间推移,对化肥用气价格上调预期越来越高,对化肥市场产生的影响将会更大。

气头化肥转型提上日程

从发展趋势看,气头化肥前景不容乐观,企业将面临越来越大的气价上涨压力,在与煤头化肥企业的竞争中处于劣势。具体来看,包括以下三方面：

一、国家发改委明确2015年天然气存量气与增量气价格并轨。本世纪以来,我国天然气消费以年均15%的速度快速增长,国产资源已不能满足市场需求,进口数量逐年增加,进口天然气销售价格严重倒挂。为发挥价格杠杆作用,充分利用国际国内天然气资源,保障市场供应,近年来国家加快了天然气价格改革的步伐。为理顺天然气价格,2013年6月,我国出台了《天然气价格调整方案》,区分存量气和增量气(所谓存量气是指2012年实际使用气量,增量气为超出2012年用气量部分。存量气量一经确定,上游供气企业不得随意调整,用户不得互相转让。),增量气门站价格一步调整到与可替代能源价格保持合理比价关系的水平,存量气价格调整分3年实施,计划2015年到位。这次非居民用存量气价格调整是分步理顺存量天然气价格的第二步。

随着去年价格调整方案的出台和落实,政策效果逐步显现,国内资源开发和海外资源引进速度明显加快,天然气供应能力显著增强,资源配置趋于合理。但是,我国天然气市场供求形势依然偏紧,2013年进口天然气530亿立方米左右,对外依存度已经超过30%。随着人民生活水平的提高和大气污染防治工作全面推进,未来一段时间国内天然气需求仍将快速增长,供求矛盾依然突出。为更好地利用价格杠杆引导资源合理配置,预计明年将实现最后一次天然气价格调整,存量气与增量气价格并轨,存量气的价格上调幅度预计更大。

二、新型天然气实行市场定价。目前普通天然气供应紧张,不少企业寄希望于页岩气、煤层气、煤制天然气等新型天然气,特别是美国页岩气开发大获成功后,也让国内不少气头化肥企业对页岩气充满了期待。

从目前的情况看,随着新型天然气的大力开发,新型天然气可能会解决气头化肥的部分供应问题,但新型天然气的价格化肥企业则难以承受,因为新型天然气的价格比目前普通天然气价格要高。对不少气头化肥企业而言,目前的普通天然气价格都难以接受,一定要低之又低的化肥用气价格才能维持生存,更不用说比目前普通天然气价格还高的新型天然气了,可以说新型天然气这条路基本被堵。这次天然气价格调整方案中,明确提出新型天然气要走市场化之路,方案提出：进一步落实放开进口液化天然气(LNG)气源价格和页岩气、煤层气、煤制气出厂价格政策。如果上述气源与国产陆上气、进口管道气一起运输和销售,供气企业可与下游用户单独签订购销和运输合同,气源和出厂价格由市场决定。

三、化肥行业优惠政策消减。目前国家对化肥行业有诸多优惠政策,诸如气价优惠、电价优惠、铁路运价优惠、税收优惠等,这次其他工业用气价格全部上调,唯有化肥用气价格暂不上调,也是这种优惠政策的进一步体现。但从未来发展看,随着市场化步伐的加快,化肥优惠政策取消至少是大幅减少,是迟早的事。

以前国家对化肥行业出台了那么优惠政策,其中一个重要原因,是过去国产化肥不够,国内需要大力扶持化肥行业发展;另外,国家希望降低农民的用肥成本,采取给化肥生产企业优惠政策——降低化肥生产成本——然后生产厂家低价卖给农民的间接方式。而现在随着化肥行业大发展,我国除钾肥外,氮肥、磷肥、复合肥都已明显过剩,不需要继续鼓励多建化肥厂的问题,农民的补贴问题也改为以直补为主,加之现在整个国家的经济形势是越来越趋向市场起主导作用,化肥企业再依赖优惠政策是难以行得通了。

还有一点,即使政府部门同意继续给化肥企业优惠政策,但这优惠政策能否真正落到实处也是个问题。因为给化肥优惠,就相当于天然气供应公司、电力部门、铁路部门减少自己的利益,而现在这些单位都已经企业化,也以盈利为目标。从自身利益出发,他们对化肥的优惠往往会打折扣。从这点上来说,再过多的纠结于优惠政策没有太大的实际意义。

对于气头化肥的未来发展,中国氮肥工业协会提出的路径是四个“一批”：退出一批、转产一批、改造一批、保留一批。

具体为：一是加大退出力度。建议政府在财政上给予适当补贴,引导一批企业有序退出,维护社会稳定。二是鼓励有条件的企业转产。建议政府部门采取贴息贷款、新产品免征增值税等措施,扶持企业开发新技术、新产品。三是建议政府支持一批有水资源保障、有环境容量,又靠近煤资源产地的企业进行“气改煤”的原料结构调整改造。四是建议政府给予相应的政策支持,保留部分具备一定条件的企业发挥供气调峰作用。

(原野)