优化商业银行资产结构的实证研究

赵帅 刘鹏 张鑫

所谓“优化”的资产负债结构是指资产结构的配置和负债结构的配置能够相互适应，当负债结构发生变化时，资产结构能迅速做出调整，以及当资产结构根据需求必须出现变动时，银行能够在满足流动性需求的情况下，实现利润的最大化。优化配置资产负债结构的过程，就是一个对流动性风险以及其他风险实时监控的过程。流动性、安全性、盈利性即为商业银行的经营原则，要求商业银行合理安排资产结构与负债结构。

一、风险控制目标下的商业银行资产结构优化

Chambers和Charnes（1961）他们系统地研究了资产负债优化的数学模型，探索和归纳了资产负债线性规划的目标函数和约束条件，并对模型在美国芝加哥会员银行经营管理过程中的运用进行了实证研究。目标函数为：minσx-p=wTΩw=∑ni-1∑nj-1wiwjσx-ij，w=（w1，w2，…，wn）T是商业银行投放于每个行业的贷款权重， 四、结论及政策建议

对于如何实现风险因素与传统资产负债结构优化的有机结合，如何对商业银行资产负债结构优化的重要约束条件和内生性因素——流动性和风险价值（Value at Risk， VaR）做出準确的计量，如何将流动性和资本因素引入商业银行资产负债结构优化，构建基于流动性和资本双重约束的商业银行资产负债结构优化模型，并以此为指导，提升商业银行资产负债管理的整体水平，学术界的研究尚不够深入。理论界对资产优化配置原则及对策性研究居多，近几年，逐渐向定量分析倾斜，但是其约束条件多是单一方面分析；定量结果虽为资产结构优化提供方向，但未为资产结构调整提供量化控制的标准。而且，好多研究解决的是资产负债结构的短期优化和配置问题，对长期优化和配置的研究涉及很少。

因此，有必要借鉴成功经验，不断探索创新，结合商业银行实际情况，对银行各种不同的资产和负债进行匹配，谋求最佳组合，逐渐改善银行业务结构，以更好适应金融环境的变化，实现流动性、盈利性和安全性的经营目标，使自身在同行业竞争中处于有利地位。（作者单位：山西财经大学）

参考文献：

[1] 苗晓宇.中小银行资产负债动态最优化模型构建与实证研究[J].新金融，2014（1）：42—48.

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[5] 李静、解强.《基于多目标规划的商业银行资产负债管理》.[J]《统计与决策》2011（14）：149—151

[6] 文忠平.基于RAROC最优的中国商业银行贷款组合管理研究.西南交通大学. 2012.05.