商业银行的综合经营实践

编者按：综合经营已逐渐成为全球金融业特别是商业银行发展的重要趋势。综合经营是银行、证券、保险等金融产品和服务的组合，而任何金融资产均带有不同的风险与收益特征，因此综合经营本质上就是不同类型资产的风险与收益组合。 20多年来，我国商业银行也走过了从混业到分业、再到综合经营的探索之路。伴随着综合化经营的步步推进，多家商业银行持有多个业务类型的金融牌照，一批“航母型”金融集团逐渐浮出水面，其中交通银行拥有证券、基金、保险、信托等6种金融牌照，是我国银行界最早踏上综合经营之路的。 从我国银行业发展来看，监管体系的逐步完善为银行业综合经营奠定了制度基础；同时，我国商业银行面临着外部竞争、金融脱媒、新资本协议的实施、利率市场化等错综复杂的经营环境和严峻挑战，面临着客户需求多元化、综合化、个性化的内在要求，商业银行综合经营的要求和动力日益增强，深化综合经营已成为我国商业银行寻求发展新路径的现实选择。 从实践来看，商业银行通过开展综合经营，改善了业务结构，实现了不同行业的盈利互补，一定程度上降低了对利差收入的依赖，增强了可持续发展能力。同时，在综合经营的条件下，金融机构拥有一个覆盖证券、保险、基金、信托和租赁等多类非银行金融业的平台，可以提供各类客户所需要的产品，能够进行较为有效的交叉营销、合作营销和成本管理，从而降低整体经营成本，更好地满足客户需求。