中国上市公司财务舞弊及审计路径研究

【摘 要】 当前，我国上市公司为了自身利益需求，经常出现财务舞弊的现象。文章从上市公司自身利益、高管个人利益以及政府干预等五个方面，对财务舞弊原因进行了分析；并以虚构收入、虚增利润为例，简要分析了上市公司财务舞弊的惯用手段；从总体应对、识别技术以及重点审计项目三个方面对中国上市公司财务审计路径提出了合理化建议。

【关键词】 财务舞弊； 上市公司； 中国； 审计路径； 交易实质分析法

财务舞弊是财务主体对实质性和重要性财务事实等会计信息进行故意谎报、错报的一种行为。随着我国WTO的加入，企业间的竞争越来越白热化，国内某些企业，甚至部分上市公司为了超常规发展和获得超额利益，接二连三地出现财务舞弊的丑闻，这些现象的发生严重危害了我国社会的和谐发展。我国的上市公司大多数属于各行业的龙头企业，它们的财务报告直接关系到我国产业结构的调整与布局。同时，其财务信息的真实披露无论是对于我国经济的健康发展，还是对于社会大众的公信，都有着极其重要的实践意义。该背景下，为了促进我国经济的可持续发展，揭示财务舞弊问题，深究财务舞弊原因，制定有效防范措施，提出财务审计路径，是当前亟待解决的问题。鉴于此，本文以注册会计师为审计主体，通过案例分析展开研究。希望通过本文的研究，能够重现广大投资者对上市公司、证券市场的信心，切实实现证券市场的优化资源配置，促进证券市场健康、可持续发展。

一、财务舞弊原因分析

当前，财务舞弊通常是利用会计信息的披露或者虚假会计信息等对财务信息的使用者进行信息蒙蔽。舞弊行为多种多样，如对于重大事件的不披露或延期披露、费用舞弊等，不管何种舞弊行为，大多是以“利”为其终极目的。

（一）上市公司自身利益的需求

通常为了提升公司对外形象，上市公司把二级市场的股价状况看得较为重要。上市公司股价的高低与该公司的经营状况、成长业绩、管理者决策水平以及相关信息披露等呈正相关。管理者基于自身利益的考虑，通过在财务报告中做手脚来提升或维持公司形象。

（二）上市公司高管个人利益的满足

因为在很多企业中，薪酬激励机制等直接和公司的业绩相关，有的高管或员工还会持有公司的股票。有些高管在高额配比指标的诱惑下，为了追逐短期经济利益而不惜进行财务舞弊，铤而走险。

（三）当地政府对上市公司的干预

当前，上市公司所在地域的地方领导为了个人政绩和地方利益，地方政府以保护伞的角色，对上市公司进行操控，进而满足当地政府或领导的私欲。如政府帮助“带病”过关的云南“绿大地”丑闻、五粮液集团的关联交易等。

（四）上市公司融资与再融资动机

美国企业的融资特点较为突出。首先表现为对于直接融资较为偏好。在金融体系的相关背景下，美国企业较为倾向于资本市场融资模式。对于中小企业的融资需求，美国早在1971年创建“二板市场”（NASDAQ股票市场），以大规模资金支持或直接融资途径对相关高科技企业进行扶持。我国的相关历史表明，国有企业进行股份制改造最直接、最根本的动因也是融资问题。我国的上市公司较为青睐的融资渠道也是通过股权融资。因为股权融资可以带来较为充足的现金流，有助于实现企业的规模扩张。

（五）财会人员职业道德亟待加强

一些会计人员热衷于追求经济、物质等利益实属社会的诟病。正常工作中，一些企业法律意识淡薄的会计人员，由于不能端正职业操守，逐步放弃了职业人格的尊严和良好的职业形象，利用掌握的专业知识参与上市公司的财务舞弊行为，随意对相关会计资料进行变造、伪造以及毁损等，此外，大肆挪用公款、监守自盗等也不乏其人。长此以往，不但会使会计人员的职业操守逐渐弱化，而且企业自我约束力也会逐渐下降，这些都不利于企业的健康经营和发展。

二、惯用财务舞弊手段分析

由于利益驱使，上司不顾及公司形象和长远发展，实施财务舞弊，如虚构收入，虚增利润；瞒报关联方之间巨额资金占用及拆解行为；虚增资产；虚假披露或不披露重要事项；利用会计政策和会计估计等手段进行财务舞弊。本文以虚构收入、虚增利润为例进行简要分析说明。

分析上市公司的发展前景和公司业绩，最具有表现力的当属收入构成中的主营业务。因而，利用主营业务进行财务舞弊也显得是司空见惯。通常流程是：上市公司杜撰故事→客户→诱骗注册会计师→起草正常销售合同。

例如：银河科技在2004年和2005年两年间，连续在本部和关联方企业运用虚增销售收入、按比例虚增销售成本等舞弊手法粉饰其财务报告（见表1和表2）。

三、中国上市公司财务审计路径研究

随着资本市场财务丑闻的连续涌现，审计业务也不断引起国内外相关学者的关注，尽管审计方法各异，但亦有其科学的共性所在。我国也审时度势，于2006年颁布了以风险导向审计为基础的新注册会计师审计准则。经过对国内外相关经典案例的研究，结合从业实际，笔者认为，做好审计应对策略应该从以下三个方面入手。

（一）总体应对策略

由于社会发展迅速，经济业务也相对复杂，因此，仅仅依靠对审计准则的严格执行，不能够规避巨大风险。由于舞弊、误报以及经营的不规范等常隐藏在审计技术和利益取舍之间。对于利益的取舍，我们可以通过职业道德教育以及技术培训等措施加以降低或消除；而对于审计技术，则需要我们利用以风险导向为核心的现代风险导向审计，这正如经典论断，即“现代审计是一种循环递推的、证据驱动的、基于判断的风险评估过程”。

1.克服经验主义，审慎评价风险

作为注册会计师，应该始终保持着审慎的职业怀疑态度去面对审计业务的每一个过程，要竭力克服依赖于财务经验这一惰性心理。在接受相关委托时，要严格考察和评判被审计客户的信用，这对于审计风险的降低具有较好的效应。

2.质疑审计证据，确定高风险领域

随着客户经营活动的日趋多样化、复杂化，对于审计人员的审计技术也提出了严峻的考验，审计人员的知识结构、行业经验以及业务素质直接决定了对于上市公司财务舞弊的审计能力。尽管财务及审计舞弊的行为一再受到监管当局的严格监管，但是舞弊行为由于利益的驱动一直没有停止过脚步。作为财务审计的主体，注册会计师在对财务报告等进行审计时，一定要以质疑的思维、审慎的态度去评价相关证据的有效性。审计过程中，通常要对下列情形引起足够的警觉，如审计证据自相矛盾，审计证据明显造假以及需要实施除审计准则规定外的其他审计程序等情形。因而，注册会计师为了确保审计质量要具备适当的职业怀疑精神以及高风险领域的识别和评估能力。

3.深挖客户经营信息，抵制利润操纵行为

诸多审计失败的案例表明，充分了解客户的经营信息，对于审计风险的判断起着关键的作用。由于行业、公司规模等的差异，各公司经营模式、经营理念等各异。审计师在最初的审计阶段不能把重点仅限于对客户经营风险的评价，同时还要注重对于客户详细信息的了解和掌握，如客户诚信度、行业背景、管理者动机以及经营战略等的分析。在此后设计执行的过程中要进一步加大分析力度，以对前期的评价结果进一步验证或推翻。审计中要充分调动审计师的职业判断能力，提高警惕，从企业经营的不同方面进行判断，以利于发现企业的舞弊痕迹。

4.详测内控制度，深挖舞弊端倪

从众多舞弊案例总结来看，它们存在着一个共性，那就是企业内部控制制度存在缺陷，管理层的经营管理存在着漏洞。而当前提倡的效率审计则是基于一套完整的内部控制系统。因此，在审计执行中，审计师要通过内部控制评级标准有效评估、审慎评价企业内部控制制度的完整性，从中发现其是否有舞弊行为。与此同时，对企业内控进行评价时，审计人员还要尤为关注公司的内部审计和外部审计，适时打破所谓的“姻亲关系”。审计分析中，如若发现企业内控存在重大漏洞，应该重新评估重大错报风险。

（二）注册会计师实施审计的舞弊识别技术分析

注册会计师在实施审计中，通常的舞弊识别技术有多种，如期后事项分析法、税项分析法、分析性复核法以及交易实质分析法等。本文以交易实质分析法为例加以阐述和分析。交易实质分析法是在审计实施中，通过公司的经济业务现象来分析发现其经济实质的一种方法。相关舞弊行为如调整会计科目、财务记录复杂化以及关联交易等，以东盛科技为例：

在东盛科技2007年报审计意见称：该公司由于持续受到资金紧张的困扰，未能按照预期计划投入资金，市场推广及促销活动受到限制，广告策略难以实施。这实际上有力地戳穿了东盛科技的舞弊行径，即东盛科技想通过归还的占用资金支付数亿元或市场费用及广告费的假象。实际上，这种舞弊行为可以从其报表中直接反映出来。通过表3可以看出，东盛科技从2006年到2007年在“主营收入”降低的情况下，“应收账款”却激增了20 069万元。通过交易实质分析法分析这种现象，笔者认为主营业务收入增长所带来的赊销款项的增加导致了应收账款的增加。在其2007年报表中也不难发现，东盛科技在拖欠员工工资等近亿元的情况下，竟然还允许供应商的欠款，不得不让人生疑。

根据表4中显示，应收款名下的差旅费、市场费用如此之高，东盛科技在对外公告中声称由于广告费用未及时投入和支付影响了品牌的推广。该公司不顾公司业务的发展却依然允许大量个人欠款的拖欠也不合乎逻辑。同时，在该公司经营中，曾经出现过大量资金被大股东侵占的事实，因此，在审计实施中，应该重点审计它的资金流向。

（三）对容易发生舞弊项目重点审计策略

1.针对虚增收入的审计方法

上市公司在财务造假时，虚增收入是其常用的方法之一，此时，其公司现金流则会表现为非常态化，笔者就现金流相关项目予以解析。

（1）现金的审核程序

盘点现金是审核程序中最为主要的一种形式。上市公司如若发生现金销售行为，就应穿行测试分析公司的薄弱环节所在，如收款控制措施以及现金收款制度等。对于当前所存在的虚假银行回单舞弊行为（上市公司与开户银行合谋），不但要进行穿行测试，还要有效查阅其电子银行信息。

（2）分析应收账款项目

企业经营中，企业为了在市场竞争中处于不败之地，通常要进行扩大销售，而扩大销售的前提就是赊销。赊销形成的应收账款作为公司流动资产的重要组成部分，是商业信用的一种体现。在现实中，一些企业通常会利用应收科目及相应的坏账准备科目等进行财务舞弊。笔者认为在审计执行时，第一，要严格关注企业的应收款项是否居高不下或急剧膨胀。如若始终居高不下，账面利润的可靠程度则令人怀疑（有坏账嫌疑）；如若是急剧膨胀，则可能存在大量的赊销现象，因而要确认收入状况。与此同时，还要与同行业其他企业进行比较，如若存在较大差异的话，则存在舞弊的成分较高。第二，要看大股东是不是企业应收款项的主要债权人。审计中可以依据财务信息附注中的披露情况，查看每一项重大收入的金额及现金流向和交易对象。如果发现大股东就是主要债权人，则可能该企业财务存在舞弊行为，即大股东为了转嫁财务风险、获取流动资金而进行了关联交易。此外，函证应收款项时采取余额函证、发生额及销售条件函证等方式进行。

（3）分析存货

鉴于企业繁多的存货、复杂的交易成本以及较为分散的存放地点等特点，部分上市公司则会利用存货这一途径实行财务报表的舞弊。这一特点在很大程度上加大了审计业务的难度。笔者认为在审计存货科目时，要做好两个方面的工作：一是在审计中若发现某些存货账户、成本核算账户以及相关原始凭证有异常现象时，要加以足够的重视和关注；二是遇到特殊情况时，可聘请审计师或审计专家进行虚假存货的识别。

2.针对金融机构借款或对公司外担保的审计方法

在对金融机构借款或对公司外担保进行相关审核时，要特别注意以下两个方面的程序：一是函证借款信息，落实借款是否存在，函证时应列明完整信息；二是利用上市公司所申办的“银行贷款卡”核查贷款明细。

3.关联方资金占用舞弊行为的审计方法

在整个审计环节最重要的一环是对于上市公司大股东（最终控制人）基本情况的详细掌握和了解。因为新审计准则中明确要求审计师对客户及客户所处的环境有清楚的了解，以识别和发现其中潜在的重大错报风险。而这里所指的外部环境恰恰是指大股东及关联方。相关案例表明，关联方交易舞弊审计风险高，应给予特别的关注。笔者认为可以具体从以下三个方面入手：一是注册会计师可通过查阅董事会会议、股东大会以及其他较为重要的会议记录等审计程序对关联方交易进行识别；二是实质性测试被审单位的关联方交易，相关内容可包括交易价格的公平性、原始凭证、劳务支出、购销活动以及被审单位会计报表附注是否对关联方交易予以披露，披露是否完整等；三是对以确认的关联方交易进行审查。

四、结语

综上所述，全球各国证券市场的财务舞弊行为极大干扰了市场的正常运营。当前，尽管财务舞弊行为变化多样，错综复杂，但是随着各项制度的不断健全和完善，随着审计人员综合素质的提高，上市公司的财务信息会逐渐透明，大众及其他相关利益人的权益也不断会得到应有的保障，进而对世界经济的恢复和发展起到促进和维护作用。

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