浅谈我国小型微型企业融资问题

随着我国社会经济的发展，小型微型企业也相继增多。小型微型企业一直是推动我国国民经济持续发展的生力军。据统计，全国小型微型企业贷款余额已达12.04万元，比全部贷款增速高2.62个百分点。但是，大多数小微企业仍面临着资金融资困难这一大问题。因此，需要采取更多的措施帮助小型微型企业解决资金融资困难，以期促进我国经济更强大。

一、促进小型微型企业发展是一项重大战略任务

随着我国人口的增多，就业岗位也相继增加。小型微型企业是解决我国就业问题的主力军。目前，我国正大力扶持小型微型企业，大力提倡创业。企业不是一个小商店，要创办一个企业，需要大量的资金，而这些资金的来源很广泛，可以接受投资、发行股票、从银行取得借款等。而现在多数企业选择向银行借款。小型微型企业怎样才能借到运营资金呢？这是一个迫在眉睫的问题。正如党的十八大所说的，我们仍然还处在重要战略机遇期。我们经过30多年的改革开放，已经积累了比较雄厚的物质基础，我们有13亿人口，工业化、信息化、城镇化和农业现代化正在积极推进。这就给我们扩大内需提供了空间。我们经过30多年的改革开放，社会主义市场经济体制不断完善，改革不断深化，将继续激发市场主体的活力，进一步调动人民群众的积极性和创造性，为我们的经济发展提供源源不断的动力。

中国经济结构和融资结构之间的差异最有证明力的证据是小型微型企业对经济增长的贡献与小型微型企业从金融机构所获取的信用额度之间的不匹配。自20世纪80年代以来，随着小型微型企业对国民经济发展的作用越来越突出，小型微型企业在刺激经济增长，促进产业竞争、推动产业创新、增加国家税收、创造就业机会和吸收剩余劳动力等方面都起到了大企业不可替代的作用。小型微型企业一直是我国创造财富的主力军，是我国就业问题的主要承担者。小微企业为城镇居民提供了75%的就业机会。在我国就业人口中，小微企业占有比重较大，其中工业在85%以上，零售业在90%以上。小型微型企业接纳了1.3亿农村剩余劳动力，是农村劳动力总数的30%左右。

二、小型微型企业发展的融资问题非常突出

由于小型微型企业规模有限，资金是一个不可忽视的问题。近几年的小型微型企业贷款机构越来越多，表面上解决了小型微型企业的资金问题，但小型微型企业所取得借款的成本太高，小型微型企业是“借得起。还不起”。银行贷款利率为7%左右，小额贷款公司贷款的月利率25%左右。虽然小额贷款机构的贷款条件低，但是利率是中央银行的4倍。

根据调查，中国小企业的90%以上无法取得贷款。什么原因呢？是因为中国金融系统的结构很不合理，中国不缺钱，银行的总资产110多万亿，M2是85万亿，一方面不缺钱，一方面是小型微型企业贷不到款，矛盾就在这儿。机构不合理，没有为小型微型企业和微型企业服务的金融机构。

当前，一些小型微型企业融资难制约了小型微型的企业发展。近几年我国小型微型企业融资难题正在逐步缓解。但我国小型微型企业融资难题依然突出，小型微型企业在融资上依然存在着缺口大、渠道窄、成本高、经营困难、融资困难、税负较重等问题。具体存在如下问题：

1 企业自身能力有限

小型微型企业就是一个运营资金较少和从业人员也较少的企业。生产的产品无法与大中型企业抗衡。这就导致它在人员和资金的管理上比不上大中型企业。这就决定了小微企业不能设立独立的财务部。财务管理不完整就直接导致报表失真，直接导致外界对企业的评判、评判企业是否能顺利地持续经营下去。在税款的缴纳上会存在着一定的职业道德风险。在贷款方面，企业会负担过多的评估费用。做这个小微型企业，对银行而言实际上是有利可图的，只要你把风险管理的技术控制好。

2 缺乏抵押或担保

商业性银行是小型微型企业融资的主要渠道。担保贷款和抵押贷款是小型微型企业取得资金的主要方式。银行为了保障资金的安全，要求必须要有担保物抵押。而小型微型企业在成立时，固定资产本来就有限。比如厂房有的甚至是租赁的。这样，小型微型企业根本就没有注册的固定资产，即使有厂房，规模也是有限的。而银行一般的贷款额度是在房产的六成左右。在无形资产方面，小型微型企业成立之初根本就没有无形资产而言。目前，担保公司的担保额度较高，这样算下来，小型微型企业根本没有担保的资产。担保公司也要交10%的保证金和3%的担保费。而一般大中型国有企业，银行有可能不会要求企业提供抵押、质押、担保人等，但对小型微型企业都会要求提供银行所认可的担保方式。这是小型微型企业筹资困难得又一大问题。

3 利率过高

小型微型企业向银行申请贷款难，可以向民间贷款机构申请贷款，但民间贷款机构借款利息一般是银行贷款利息的4倍。因此，对于一个小型微型企业是无法承受这么高的贷款利息的。小型微型企业的资金本来就无法与大型企业相比，它的资金周转相对大型企业而言较为紧张。

从贷款利率上看，银行对小型微型企业贷款政策也有所不同。银行对大中型企业的利率一般比较优惠，采取基准利率，或基准利率下浮；但对小型微型企业，一般都会采取上浮利率。

4 融资成本过高

小型微型企业贷款的渠道有很多，其中最主要的渠道是通过银行贷款。但银行贷款流程很多，意味着融资成本较高。向贷款行提出申请需要交纳登记费。银行需要审核，审核过程需要一段时间，审核过程中也会产生审核费，银行受理后要对抵押的房产进行资产评估，而企业要承担评估费等，这对一个小型微型企业也是一笔费用。虽然小额贷款公司正在逐步缓解小企业融资难的问题，但这些公司的利率普遍较高，接近基准利率的4倍，这对微企来说，是不小的负担。重庆市妈妈咪丫早教中心是成立仅仅一年的微企，80后的李姓负责人表示，他们尝试过找商业银行进行融资，但由于没有能够拿出抵押的资产，均以失败告终，目前公司的资金基本上依靠几个合伙人向朋友亲戚借款。

5 融资渠道有限

商业银行针对风险和收益的考虑。对小型微型企业贷款有一定的限制。主要是小微企业抵押物有限，再则，商业银行对小型微型企业贷款项目有限。他们对融资渠道、方式、国家融资优惠政策不熟悉。不可能采取发行债券、内部集资等方式。民间融资等各种渠道又有限，连进入正规的资本市场都很难。

6 融资机构对小微企业不太重视

融资机构都极力关注盈利高的知名企业。对有发展潜力的企业很少关注。相比强势的大企业，在一些采购、竞标场合，小型微型企业很多时候只能靠边站，可以说以往的政策歧视明显。放贷机构多喜好于抗风险能力较好的大型企业，而小型微型企业由于抗风险能力较弱，金融机构不愿意对小微企业放贷。小微企业资金本来就有限，加上各种财务制度不健全，不能满足银行的放贷基本条件。

7 违约率太高

小微企业投资少、周期短、见效快，但容易受外部的影响。信息制度不健全，融资人无法对小微企业做出正确的判断。例如，2008年的金融危机给我国沿海地区的企业带来了很大的创伤。因为企业生产的产品无销售渠道，导致企业的资金链断裂。这就直接导致小型微型企业无法正常生产，企业从银行取得的借款就无法按期偿还。所以，就导致小型微型企业违约。

三、解决小型微型企业的融资问题是一项复杂的系统工程

小型微型企业要真正地打开市场，需要全社会的共同努力。积极发展小型微型企业需要我们每个公民的大力支持，更离不开政府的大力支持，需要中央的宏观调控的无形之手。近几年，我国在税收方面对小微企业给予优惠政策。在财政补贴、风险投资等方面也有所改进。中国银监会日前下发《关于深化小微企业金融服务的意见》，提出多项措施加强正向激励，督促商业银行做好小微企业金融服务。《意见》提出，在推进资产证券化业务试点工作中，优先选择小微企业金融服务成效显著、风险管控水平较高的商业银行，进一步拓宽小微企业贷款的资金来源。在经济快速发展的今天，以有效解决小型微型企业融资困难的问题。主要从以下几方面考虑：

1 提高企业的自身能力

小型微型企业技术含量有限，价格就不能和其他大中型企业比较。它们缺乏创新精神，因此，小微企业产品就比较单一，在市场上无法占领一方。企业可以加强内部管理，提高员工素质，提高产品质量。让消费者满意是企业的生存之道，也是强大之道。另外，提高企业对社会的贡献率，以此可以提高企业在人民心中的形象。也可以另辟蹊径，比如：可以从产品的服务方面来提高产品的形象。就如北美学者巴巴拉·本德·杰克逊的关系营销一样，让顾客、供应商、分销商建立长期满意的关系，保持长期的业务和绩效的活动过程。加强企业的信用度，避免企业财务报表的虚假，让顾客、消费者、政府、投资人、债券人能对企业有客观公正的认识。

2 加强贷款监督

清理纠正金融服务不合理收费，切实降低融资的实际成本。例如：禁止商业性银行对小型微型企业贷款收取资金承诺费、资金管理费、财务顾问费、咨询费等费用。目前，我国银监会提出对小型微型企业提供综合服务，如贷款前期咨询、提供理财服务等。

3 适当地放宽对小型微型企业的贷款额度

小型微型企业有了足够的运营成本才能正常地生产、销售，人民才能安居乐业，社会才能稳定，所以适当地放宽贷款额度是非常有必要的。小型微型企业就是因为无资金导致有些企业无法再运营，特别是一些高新技术小微企业。这样就会损失很多前期投入的资本。适当地放宽政策后小微企业才有重生的希望。

4 增加小型微型企业融资渠道

积极发起设立创业投资等。鼓励证券市场积极发展对小型微型企业的市场建设，改善小型微型企业股票质押融资环境。政府大力支持小型微型企业的信用担保。目前，我国金融机构对小型微型企业贷款增长速度不低于全部贷款的平均增长速度，可见，在贷款额度上有明显增加。不仅政府拟每年专门对服务小型微型企业的优秀金融机构和人员给予表彰和奖励，同时，为填补金融机构所谓的“高风险”带来的损失，《条例草案》提出“信贷补偿”，即建立小型微型企业信贷风险补偿机制，对金融机构因小型微型企业信贷产生的损失，依照规定给予适当补偿。

目前，监管部门还将引导商业银行根据小微企业不同发展阶段的金融需求特点，由单纯提供融资服务转向提供集融资、结算、理财、咨询等为一体的综合性金融服务。商业银行在提升风险管理水平的基础上，创新小微企业贷款抵质押方式，研究发展网络融资平台，拓宽小微企业融资服务渠道。

5 改善融资方式

目前，我国人民都倾向于有足够的资金就存在银行。人们对股票、债券比较陌生。这是我国国情决定的。企业、金融机构可以引导人们把存在银行的资金用于投资。投资可以解企业的燃眉之急，投资人也可以赚取比银行更高的利息差。这样，对投资人和企业都是互利的。这主要是要引导我国人民大胆地投资，要培养我国人民的投资意识。也可以引导他们采取加盟方式，帮企业打开市场，也可以让他们成立代销点等。企业可以从中获取品牌费等。这样不仅能够获得资金的支持，还可以在市场占有一定的人脉基础。这样，我国的贫富差距也可以尽快地缩短。

6 大力发展小微型金融机构

发展小微企业，就要发展与小微企业相匹配的地方小微金融中介机构，这是深入改革、经济转型的必须。大力发展与完善中小金融机构，建立小型微型企业发展的多层析、多渠道的信用担保机制，完善小型微型企业服务体系。目前，我国主要是以政府担保为主。但也可以采取其他形式的担保方式，由政府、大中型企业、保险公司、国有企业等共同成立一个担保机构。

7 完善投资体系

遏制民间发放高利贷，打法打击非法集资、金融传销等违法活动。加强金融管理，禁止金融人员对小型微型企业发放民间贷款。但对小型微型企业借贷，还是要有资金防范风险的。政府可以通过政策引导融资，这是很关键的。增加风险投资机构及其辅助机构等，不断地完善相应的市场体系。

（责任编辑：鲁小萌）