我国银行支持科技型中小企业融资的创新实践与探索

推动商业银行为科技型中小企业提供信贷融资，成为当前政府解决科技型中小企业融资难、促进科技成果转化和产业化的重要举措。但是，科技型中小企业自身具有的轻资产、高成长、高风险特性，却使得商业银行对支持科技型中小企业尤其是创业阶段的高科技企业信贷融资望而却步。为了加大银行对中小企业的信贷支持力度，银监会和科技部等部门合作，出台了多项支持政策，要求国内商业银行开展金融创新、提供信贷支持高科技企业发展，并引导商业银行采用单独的激励机制等措施。在银监会等部门指导下，针对科技型中小企业的轻资产、高风险特性，国内商业银行借鉴国外银行支持高科技企业信贷融资的做法和经验，尤其是美国硅谷银行的经验，从机构设置、产品和服务方面进行了各种形式的创新实践。本文分析了国内银行支持科技型中小企业融资的创新实践，并给出了下一步着力探索的方向。

一、金融机构创新

1.设立合资银行，直接引进国外银行的模式

美国硅谷银行以支持高科技企业信贷融资发展而闻名。硅谷银行通过金融创新，给各个发展阶段的高科技企业提供信贷、创业辅导等服务，支持了创业阶段的高科技企业的快速发展。为了充分借鉴硅谷银行在支持早期阶段的科技型中小企业贷款融资上的经验，探索解决国内银行在支持科技创新方面的薄弱环节，我国浦东发展银行和硅谷银行进行了深入合作，双方各出资5亿元于2012年8月9日在上海成立了浦发硅谷银行。浦发硅谷银行在充分发挥浦发银行支持本地科技型中小企业的优势基础上，注重借鉴硅谷银行几十年持续提供信贷支持高科技企业发展的模式和经验，构建强大的专家服务团队，持续专注服务特定高科技企业，加强与创业投资机构的合作，提供多样性、适应性的金融产品。

2.设立专门支持科技型中小企业的机构

2008年银监会出台了《中国银监会关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》（银监发〔2008〕82号），鼓励设立专门的经营机构来支持中小企业。之后银监会先后发布了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》（银监发〔2011〕59号）和《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的补充通知》（银监发〔2011〕94号），在有效控制风险的基础上，鼓励和支持商业银行通过制度、产品和服务创新，积极与地方科技部门（国家高新区）合作建设一批主要为科技型中小企业提供信贷等金融服务的、符合我国国情的科技支行。

在此背景下，国内一大批专门支持科技型中小企业的专营机构——科技支行陆续在全国设立。这类科技支行的创新性在于其专门的业务范围、专门的监管政策、专门的绩效评估和专门的扶持政策。截至2011年12月，全国有7个省份至少设立了24家科技支行，其中，江苏省的科技支行数占全国科技支行总数的三分之二，超过一半的科技支行为当地城市商业银行或农村商业银行设立。

3.设立专门服务科技型中小企业的银行内部机构

商业银行除了在条件具备的地区设立科技支行之外，还在现有银行内部设立专门支持科技型中小企业的部门。这些部门的名称不一，有叫科技型中小企业部的，也有称为科技金融服务中心的，都是配备专门工作人员从事发放科技型中小企业信贷的业务。如交通银行苏州分行设立了科技金融部，统筹管理全辖范围内的科技金融业务；交通银行上海分行成立科技金融服务中心；武汉汉口银行2010年12月在武汉光谷地区设立专注于科技型中小企业服务的汉口银行科技金融服务中心，2012年6月成立总行一级部室——科技金融创新部，负责统筹和组织推动全行科技金融业务的发展。

二、金融产品创新

提供适合科技型中小企业特点的金融产品至关重要。根据银监会等部门出台的《关于商业银行改善和加强对高新技术企业金融服务的指导意见》（银监发〔2006〕94号）和《关于进一步加大对科技型中小企业信贷支持的指导意见》（银监发[2009]37号）要求，国内银行都根据科技型中小企业拥有专利等无形资产较多、高成长性的特点，进行金融产品创新，推出了多种金融产品。目前银行推出的信贷产品有知识产权质押贷款、应收账款质押贷款、股权质押贷款、信用贷款和履约保证贷款、合同能源管理模式融资产品、订单质押、中小企业联贷联保、仓单质押等金融产品。其中比较重要的是以下几种。

1.知识产权质押贷款

知识产权质押贷款是一种可以有效解决科技型中小企业轻资产、缺乏固定资产抵押问题的金融产品。目前国内银行大都开展了知识产权质押贷款业务。北京市18家银行在中关村高新区已累计发放知识产权质押贷款97.6亿元。佛山市深化开展知识产权质押贷款，创建知识产权投融资综合试验区，吸引了8家国内外知名知识产权高端服务机构、投融资机构以及知识产权产业化项目落户，搭建起知识产权与金融资本对接平台，目前共计为19个企业提供知识产权融资1.4亿元。交通银行北京市分行开展“展业通”知识产权质押贷款。无锡、镇江国家知识产权质押融资试点取得新进展，镇江市通过江苏银行发放知识产权质押贷款1亿元，无锡市专利权质押贷款单笔最大额度达3,000万元。汉口银行、民生银行、浦发银行、光大银行等银行也开展了这项业务。

2.应收账款质押贷款和股权质押贷款

应收账款质押贷款和股权质押贷款也是商业银行针对科技型企业开展较多的金融产品服务。杭州银行北京分行推出针对中关村代办挂牌企业的股权质押贷款，累计为38家/次企业发放贷款6.6亿元。交通银行北京市分行、招商银行、浦发银行、汉口银行等也都开展了这两项业务。

3.组合信贷产品

单一的金融产品不一定能满足不同类型企业的需求，因此很多银行根据企业的行业特点和成长阶段，设计了包含多种金融产品的组合信贷。比较典型的组合信贷产品如下。

汉口银行的“投贷通”，是汉口银行专门针对科技型中小企业轻资产特点开发的融资产品。它为处于不同生长周期的科技型中小企业提供全面的综合金融服务，分为基础性融资和嵌入式融资两大系列的融资产品。其中，基础性融资产品包括：专利质押贷款、著作权质押贷款、信用贷款、非上市企业股权质押贷款、版权质押贷款、订单融资贷款、财政收入搭桥贷款、科技担保贷款、供应链融资等。嵌入式融资产品包括：债务融资工具、三板通、创融通、贷融通、租融通、银融通。

上海浦发银行针对科技型中小企业的经营特征和金融诉求，提供如下融资工具：

——信贷融，是浦发银行以科技型中小企业核心特质为依托，为其量身定做的间接融资产品组合。包括：订单融资、应收账款融资、保理融资、发票融资、动产质押融资、知识产权质押贷款、股权质押贷款、科技履约保险贷款等。

——集合融，是浦发银行以科技型中小企业集体信用增级需求为依托，为其量身定做的集合类直接融资产品组合。包括中小企业集合票据、集合信托、集合债等。

——成长融，是指浦发银行根据科技型中小企业独特的成长周期和发展模式，在立足于企业未来的跨越成长需求的基础上，为企业提供的培育规划、财务管理等综合财务顾问服务和产品组合。

三、金融服务创新

为了提高对科技型中小企业的服务质量，国内银行进行了如下金融服务创新。

1.建立科技金融服务团队

美国硅谷银行成功的奥秘之一在于银行自身强大的专家技术团队，在生命科学、清洁能源领域都建立了专门的专家团队。国内很多银行也在着手建立专门服务于科技型中小企业的专家服务团队。汉口银行成立单独的科技金融团队，结合科技企业信贷业务特点制定针对团队的单独激励约束机制。招商银行在分行层面制定专职、专岗、专人负责科技型中小企业业务推动和管理，组建服务科技型中小企业的专业团队。

2.引入外部科技专家

银行和科技部门合作，引入科技专家作为外部力量参与科技信贷的评审，提高银行对科技型中小企业和科技项目的认知度。中国银行业协会依靠工商银行数据中心的技术支持，开发完成了中国银行业科技专家选聘系统。目前系统有2,695名科技专家，这些科技专家覆盖宽泛专业领域，既懂技术也懂市场，在银行面向科技型中小企业进行贷款审批出现科技困难时，提供强大的专业指导和技术咨询。

另外，很多地方政府还建立了科技金融专员制度，如天津、上海等地专门在科技型中小企业和银行之间建立沟通渠道。国内银行充分利用这些政府构建的科技金融队伍，提高科技型中小企业的融资效率，降低风险。

3.与投资公司、中介机构等建立合作关系

为了降低银行与科技型中小企业之间的信息不对称，国内银行借鉴硅谷银行的成功经验，积极与创业投资机构和中介机构建立合作关系。如，杭州银行科技支行制定了三位一体的经营模式，即银行与政府、创投机构和担保公司合作，开展银政合作、银投合作和银保合作。杭州科技支行与创投机构合作，采取银投连贷方式，创投机构投资、银行跟贷方式，企业高管授信；与担保公司间尝试期权贷款，担保公司允许获得贷款企业的期权并和银行分享，为企业提供多种金融产品，丰富银行的服务。汉口银行先后和联想控股下的投资公司、湖北省高新投、华工创投、硅谷天堂等投资机构建立合作关系，创新开展“先投后贷、先贷后投、直接服务”的投贷联动。

4.尝试建立银行贷款的多方分担机制

为了降低银行贷款支持科技型中小企业的风险，国内银行尝试与地方政府、担保机构等共同出资，建立贷款风险补偿基金，共同承担银行违约贷款。如，杭州市设立了专门的联合天使担保资金，出现贷款风险时，银行承担20%，区、县承担40%，担保公司承担40%（其中90%由市科技局承担）；超过风险池部分，银行和担保公司分别承担20%和80%。

四、下一步探索方向

1.对早期创业阶段高科技企业信贷融资创新

目前国内银行的支持重点主要还在于企业成长中后期阶段的科技型企业，对于早期创业阶段的企业的支持力度还相对较弱，还需探索适合早期阶段科技型中小企业的融资方式。

2.建立多方参与的科技型中小企业贷款的风险分担机制

发放科技型中小企业贷款的风险较大，虽然目前一些地方的商业银行与政府部门、担保机构合作，共同出资设立了风险补偿金，但是从现有的运作方式来看，目前银行贷款的风险主要是由政府或者政府出资的担保机构或者投资公司承担，银行承担的风险比例很小。这种基本依靠政府资金覆盖风险的做法与硅谷银行市场化运作的方式截然不同，虽然在推动银行发放贷款的初期有效，但是这种模式的持久性显然不足，因此，应当探索建立长期有效的银行贷款分担机制。

3.有效落实银监会关于科技型中小企业信贷考核的相关政策

2009年银监会和科技部联合出台的《关于进一步加大对科技型中小企业信贷支持的指导意见》（银监发[2009]37号）明确提出：“建立适合科技型中小企业特点的授信尽职和奖惩制度。”2011年银监会出台《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》（银监发〔2011〕59号）进一步明确：要引导商业银行继续深化六项机制（利率的风险定价机制、独立核算机制、高效的贷款审批机制、激励约束机制、专业化的人员培训机制、违约信息通报机制），按照四单原则（小企业专营机构单列信贷计划、单独配置人力和财务资源、单独客户认定与信贷评审、单独会计核算），加快对小企业的金融服务力度。但是在具体实施时，还是存在操作上的细节问题，如科技型中小企业贷款资金数额小、笔数多、风险大、监管成本高，与发放大型企业贷款的投入产出相比存在距离；在业务具体实施中，如何界定银行发贷人员的“尽职免责”、采用合适的激励政策，还需要商业银行进行探索，制定详细的、可行的操作办法。

[1] 李希义.当前国内科技银行的发展现状和问题思考[J].中国科技投资，2011, (2).

[2] 李希义，邓天佐.硅谷银行支持高科技企业发展成功的模式及其原因探秘[J].中国科技产业，2011, (10).

[3] 张晓原等主编.中国科技金融发展报告2012[M].经济管理出版社，2013.