提升跨国集团型企业价值创造能力新思路

（山东化工职业学院 山东淄博255400）

企业价值创造能力是对企业财务核心资源进行筹集、配置、运用和分配等一系列活动，并使其不断增值的能力，其最终目的是实现企业价值最大化。企业价值创造能力具体体现在各项财务业务管理能力中，对跨国集团型企业而言，本文认为可从以下八个方面提升其价值创造能力。

一、创新预算管理，增强预算指导功能

为有效指导企业的生产经营及未来发展，实现企业内外部可控资源配置的优化及充分利用，必须抓好从严管理的源头，不断寻求全面预算管理新举措。

（一）完善预算管理机构，明确预算责任分工。一是成立预算管理委员会，下设办公室，为预算工作有效实施提供组织保障。二是完善预算联动机制，梳理原料物资采购、投入产出平衡、经济技术指标的确定及各项费用标准等各个环节，明确职责。

（二）完善层级考核机制，调动全员预算管理积极性。一是集团总部制定考核原则，统一设定基本目标、提升目标和奋斗目标。企业可根据情况自行选定并设置确保、力争、奋斗三档考核指标，通过逐层分解到单位、车间、班组，形成覆盖全员的责任体系。二是预算执行结果与薪酬挂钩。集团总部层面针对不同预算目标制定不同工资标准，企业层面将个人奖金与企业自行选定的预算指标、所属单位分解至个人的预算指标挂钩。

（三）深化预算系统应用，改善预算控制手段。一是优化TBM系统，提高服务器运算速度；二是加强TBM系统与ERP、MES、统计等其他系统的集成，实现信息共享。建立生产经营监控平台，重点对装置成本、库存等生产经营指标进行监控，深化ERP系统数据的深层应用，将ERP、MES等运营管理系统中的相关业务数据抽取到数据库中，以报表形式直观地获取业务数据，动态监控分析运营情况及预算指标的实际执行情况，做好事中控制，确保预算指标的完成。

二、创新资金管理，提高资金运营效率

（一）拓宽资金集中管理范围。在资金界定上不仅局限于货币资金，而应涵盖一切可转化为货币资金的可自由支配的金融资源，集中管理范围应包括外汇交易及国际支付管理等。

（二）灵活采用融资方式。基于各地区经济发展情况不同，税收政策不同，集团型企业融资工作除坚持融资用途与资金来源相匹配，融资规模与期限、品种、方式相匹配外，还应考虑下属企业地区差别，合理安排债务与权益融资的比例。具体融资方式可包括：一是加强与银行的合作沟通，争取低成本债务融资；二是加强与财政部门沟通，争取国家财政支持；三是提升市场价值，慎重选择股权融资方式。

（三）防控资金占用风险。外部货币资金尽量实行零余额控制，每月末将银行存款余额全部划入集团统一账户；应收款项要采取主动控制、事前控制等措施，加强客户信用管理，防止客户因资金紧张而拖欠货款；采购原材料等活动不得预付货款，确属特殊需求或卖方市场等情况，应严格按照内控制度规定的程序审批，防范坏账风险；加大无动态存货的清理，盘活无动态存货。

三、创新成本管理，获取成本竞争优势

（一）树立成本效益理念。成本管理并非简单的加减法，合理的费用支出要积极鼓励，不合理的费用必须压缩。成本管理要确定合理的投入产出比，确保实现低成本高效率。

（二）梳理业务流程，强化过程监控。从财务角度探究业务流程，充分了解、分析投入产出各个环节的成本结构及成本费用动因，找出降本减费的突破口。在实际工作中，可将成本核算与班组经济核算结合起来，财务人员要关注财务核算与实物流转的差异，生产管理人员和操作人员要关注实物流转过程与产品成本的关系，促进企业加强作业过程监控。

（三）完善指标转换模型，拓展成本管理内容。积极探索研究操作指标、经济技术指标与财务指标三者之间密切联系，并将管理成本、事故成本、质量成本、维修成本等操作直接相关，又与生产成本密切联系的关键指标融入其中。通过财务与非财务指标间的转换，加强全员经济和责任意识，形成企业各层级齐抓共管的管理体系。如通过生产管理数据库实时采集装置主要物料消耗、能耗、产品产量等数据进行直接计算，将岗位可控的操作指标（如产量、温度、压力）转化为消耗指标，再将消耗指标转化为财务指标，使岗位操作人员把自己的操作与财务指标等价值量变动紧密联系起来，使抽象的“数据指标”转化为自己能够掌控的“操作语言”，以增强基层班组人员的经济与责任意识。

四、创新投资管理，着力提升发展质量

（一）慎重选择投资方向，增强主业实力。建立健全投资项目决策与投资计划安排联动投资管理机制，引导各管理层级自觉地围绕集团发展战略提出投资项目。

（二）强化投资项目全过程管控，规范投资行为。一是项目前期研究和项目论证；二是从技术可行性、盈利性、所需资金总量、质量标准、筹资方式及渠道、社会影响等多方面做好投资决策审查；三是加强项目建设过程的管理，做好事中控制；四是做好项目投产后的运行评价管理，总结经验与不足，为以后的投资决策提供参考。

（三）加大科技投入力度，打造核心技术及高端差别化产品优势。一是在研发投入资金筹资渠道上，可广泛采用有偿使用国家的专项建设基金、科技贷款、风险投资、社会集资、入股筹资、内部融资、发行债券、引进外资等方式，解决资金短缺问题。二是在科技贷款方面，可据国家技术创新激励政策，在重点项目上积极争取银行低息贷款。另外，为降低技术开发风险，可与政府有关部门沟通争取由其分担部分技术开发风险。三是利用内部积累，提高研发投入占销售收入的比重。

五、创新资产管理，提高资产利用效率

（一）强化过程管理，实现资产管理由静态向动态转变。从固定资产投资、采购直至报废处置、评估等各个环节进行优化，使固定资产在生命周期内物尽其用，实现效益最大化。如在全国范围进行竞价，规范处置报废资产。将装置拆分后按金属分类处置的方式改为整体打包拍卖，通过“化零为整”，既可节约拆解费用，又可发挥组合效益。

（二）完善固定资产评价体系，提高资产利用率。完善资产完好率、使用率、维修率、收益率等评价指标，通过监控和分析评价，确保资产价值管理与实物管理的统一。

六、创新税务管理，营造良好税收环境

（一）保持税企沟通交流。保持与税务部门的沟通和联系，及时探讨政策执行中的热点及难点问题，尽量争取有利的政策环境，防范错用税收政策而给企业带来的风险。

（二）加强税收政策研究。在纵向上对单个税种进行研究，及时掌握税收政策的变化，更好地防范政策使用上的风险。从横向上对各税种进行关联性研究，在保持税种独立性的同时，研究彼此之间存在的联系。

（三）加强税务风险管理。对企业筹资活动、投资活动及供产销活动等的纳税情况进行全面梳理，对存在的税务风险进行评估，并做好改进工作。

七、强化资本运营，增强国际竞争优势

生产经营是企业发展的源泉和基础，资本运营则通过购并、重组及分拆等多种手段，实现资产规模的低成本平稳扩张与集团财务绩效的持续稳定增长。

（一）创造内部良好资本运营环境。一是通过加强资本运营理论培训，提高经营者业务水平，牢固树立风险与竞争观念。二是抓好企业产品生产，降低生产成本，优化资本结构。三是建立技术创新机制。加大科技投入，建立强有力的技术研发中心，研究开发新产品、新技术，加快新产品的优化升级。

（二）科学决策资本运营项目。在进行国际并购时，应合理评估并购对象的未来价值，采取有利的并购方式。另外，优化企业内部业务结构，将成长性和盈利性良好的非同业竞争性业务分拆上市，也是提升企业市场价值、增强融资能力的有效途径。

（三）做好资本运营项目评估。通过评估一是可提高对资本运营项目的重视程度，确保决策的正确性；二是可客观公正评价资本运营项目的成效或不足，客观公正地进行考核、激励，为持续改进资本运营工作提供有益借鉴。

八、强化国际理财，实现一流跨国运营

提升集团型企业跨国程度及国际化理财能力，防控海外投资风险，提升海外投资回报，突出做好以下两方面工作：

（一）有效整合全球资源，提高跨国指数。一是加强与PE等专业机构合作开展国际化运作；与国外领先企业加强合作，以弥补国际化经验的不足，既可提升自身国际形象，又易得到国际社会认可；与民营资本合作进行国际化，通过民企和国企联合，以更好地避开国外监管机构和竞争对手设定的进入壁垒；与国内合资企业合作国际化，合资企业具有符合国际规则的经营理念、管理模式、先进技术及跨国经营人才，更有助于进入国际市场。

（二）加强与当地政府的沟通，争取当地政府支持。要有效控制境外项目纳税筹划风险，就必须了解境外项目所在国家和地区的地理位置、政治背景、资源条件、税种、税率、优惠期限、特殊规定等，并常与当地税务部门做好沟通，最大限度地争取到税收优惠政策，以达到降低税负、提高效益的目的。