我国银行业经营绩效评价与分析

2013-11-04李雄飞

中国乡镇企业会计 2013年6期

李雄飞

世界金融一体化发展趋势使银行间的竞争变得更加激烈。商业银行在现代金融组织结构中占据着核心地位，对我国商业银行经营绩效的评价和分析，有助于提升银行业的经营效率和综合竞争力，有助于银行业应对外资银行不断进入中国金融市场而带来的冲击和挑战。我国目前有16 家上市银行，包括4 家国有商业银行、9家全国性的股份制商业银行和3 家地方性上市银行。本文以16 家上市银行为研究对象，以其2012年的年报数据为依据，采用改进的沃尔评分法，对上市银行经营绩效进行评价与分析。各指标数据来源于各家银行披露年报的沪深交易所网站及其他财经网站。

一、评价方法的选择和改进

目前对企业经营绩效评价的方法很多，例如沃尔评分法、模糊评判法、平衡计分卡等，这些方法各有优劣。本文出于简单实用、便于操作的角度考虑，选择沃尔评分法。但传统的沃尔评分法在指标选取、权重确定、指标得分的计算方法等方面存在缺陷，为客观准确评价我国银行业经营绩效，对其作如下改进：

1.根据财务管理以及企业经营绩效评价的发展和研究成果，从盈利能力、营运能力、偿债能力及发展能力四个方面选取合适指标，克服传统沃尔评分法指标选取不全面不系统的缺点。

2.改变传统沃尔评分法主观赋权方式，运用层次分析法确定指标权重。该方法将定性、定量分析相结合，使得指标权重更客观合理。

3.传统的沃尔评分法在计算过程中，若某一个财务指标出现异常时，会对总评分产生不合逻辑的重大影响，针对此缺点做如下改进：

①计算最高评分和最低评分。指标最高评分定为标准评分值（以权重乘以100 确定）的1.5倍，最低评分定为标准评分值的0.5倍。例如，若某指标标准评分为10分，则最高评分为15 分，最低评分为5 分。

②计算每分比率差。计算公式为（行业最高比率-标准比率）÷（最高评分-标准评分），标准比率按行业均值确定。例如，某指标的标准比率为15%，标准评分为10 分，行业最高比率为25%，最高评分为15 分，则每分的财务比率差为(25%-15%)÷(15 分-10 分)=2%，即该指标每提高2%，得分增加1 分；每降低2%，得分减少1分。

③计算指标的调整分。计算公式为（指标实际比率-标准比率）÷每分比率差。如前述某指标实际比率为12%，标准比率为15%，则该指标调整分为(12%-15%)÷2%=-1.5 分。

④计算指标得分。正向指标得分=指标标准评分值+调整分；负向指标得分=标准评分-调整分。如前述某指标得分为8.5 分(10-1.5)。但该项得分不能超过上限15 分，也不能低于下限5 分。当超过15 分时取15 分，当低于5 分时取5 分。

最终可按得分区间设定等级，将上市银行经营绩效水平划分为优秀、良好、中等、一般和较差五档。例如，120 分及以上为优秀，110 分（含）至120 分为良好，100分（含）至110 分为中等，90 分（含）至少100 分为一般，90 分以下为较差。

二、评价指标体系的构建及指标权重的确定

借鉴相关文献中的研究成果，从盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力四个方面选取16个财务指标，构建银行业经营绩效评价指标体系，所选取的指标考虑了行业特征，涉及面较全，使用频率高，指标数据容易获取，使得经营绩效评价简便易行，操作性强。根据层次分析法的特点和要求设计调查问卷，选择具有经济管理专业及工作背景的企业高管、大学教授、政府部门人员以及会计师事务所项目经理等填写调查问卷，对收回的调查问卷进行整理，得到指标重要性程度两两判断矩阵。利用yaahp 层次分析法软件，对判断矩阵进行一致性检验，并得到指标权重。指标及权重如下：

1.盈利能力（0.4225）：净资产收益率（0.1614）、每股收益（0.1105）、净利息收益率（0.0414）、营业利润率（0.0771）、成本收入比例（0.0321）；

导致继续医学教育管理问题的成因和影响矛盾变化的因素十分复杂，如何减少甚至化解存于其中的问题是值得研究的系统工程，以下将针对管理问题提出教育应该做到如何的改革和调整，以实现优化人才配置和专业设置的合理性，希望对于我国教育行业的稳定持续发展提供相关的理论参考。

2.营运能力（0.1725）：总资产周转率（0.096）、不良贷款率（0.0429）、拆入资金比率（0.0197）、拆出资金比率（0.0139）；

3.偿债能力（0.2700）：资产负债率（0.1425）、利息保障倍数（0.0898）、资本充足率（0.0377）；

4.发展能力（0.1350）：总资产增长率（0.0653）、净利润增长率（0.0217）、营业收入增长率（0.0139）、可持续增长率（0.0341）。

三、评价过程与结果

以平安银行的净资产收益率指标为例，说明评价过程中指标得分的计算。

首先计算每分比率差。净资产收益率的标准评分(权重×100)16.14、标准比率(行业平均)20.52%、行业最高比率25.67%、最高评分(标准评分×1.5)24.21、最低评分(标准评分×0.5)8.07，根据前述计算公式，得到该指标的每分比率差为0.64%。

其次计算该指标得分。平安银行净资产收益率的实际比率16.59%与标准比率20.52%的差异为-3.57%，调整分为-5.58（-3.57%÷0.64%），因此，该指标得分（标准评分±调整分）为10.56（16.14-5.58）。

依上述两步骤计算盈利能力中每一个指标的得分，加计得到盈利能力得分。营运能力、偿债能力、发展能力的得分计算方法同此。

据此，得到2012年16 家上市银行的经营绩效情况排序表，见表1。

四、评价结论及建议

1.评价分析结论

16 家上市银行2012年的经营绩效无一家达到优秀水平。排名前三的均为全国性的股份制商业银行，它们在盈利、营运和发展能力上表现较佳，但偿债能力相对较差。国有商业银行中工行和建行综合得分排名前五，在偿债、营运和盈利能力上表现较好，中行和农行表现相对较差。

盈利能力：排名靠后的全国性股份制商业银行大多营业利润率低、成本收入比例过高。4 家国有商业银行的每股收益均远低于行业平均。3 家地方性银行的净资产收益率均低于行业平均。

偿债能力：各银行资产负债率均值为93.45%，高于《巴塞尔协议》中的商业银行资产负债率上限92%，过高的负债存在风险隐患。各银行的资本充足率均值为12.87%，高于国际安全标准8%。利息保障倍数平均值为1.67，大多数银行有足够的能力支付利息。国有银行对偿债能力的控制相对较好，其他股份制银行和地方性股份银行则较差。

营运能力：不良贷款率的高低，说明金融机构收回贷款风险的大小。农行、建行、中行、平安银行、交行的不良贷款率均高于行业平均。拆借资金比例是衡量商业银行流动性风险及其程度的指标之一，拆入资金比率一般要小于或等于4%即为合理，各银行该指标均值为3.47%，拆出资金比率一般要求不超过8%，各银行该指标均值为4.35%。

发展能力：4 家国有商业银行的发展能力排名很靠后。民生银行、兴业银行、宁波银行等的资产增长率、利润增长率、营业收入增长率及可持续增长率都处在较高水平，全国性的股份制商业银行大多在发展能力上表现较好，股份制商业银行更注重发展能力的提高。