企业经济效益综合评价指标体系的构建及评价

西北大学经济管理学院 常野

河北大学管理学院 张鑫和

1 背景简介

企业经济效益就其本质而言，强调的是企业在经营管理过程当中社会劳动消耗量和商品价值实现量之间的比较关系，简单的说，也就是企业通过对经营管理的控制所实现的投入产出比。在企业诊断当中，企业经营效益综合评价一直都是最为核心的部分，也是我国企业在经营过程当中关注的重点，而在经营效益综合评价当中，最为关键的部分又是其指标体系，指标体系的良好构建和利用，直接决定整个评价过程的正确性和有效性。正是因为这样，企业建立起科学有效的经济效益评价体系和评价方法，既有理论依据又有实践基础，意义十分重大，对于整个企业的经营管理同样起到十分良好的协调作用。

2 经济效益评价指标的设计原则分析

2.1 科学性原则

在进行经济效益评价指标的设计时，首先需要保证的就是指标的科学性，即指标在进行设置的时候，既要充分考虑其自身的合理性，同时，还要结合企业的实际来进行确定，只有经过这样综合性的分析考虑，确定出的评价指标才能够真正反映客观实际情况。除此之外，还需要注意的是评价指标本身的完善性，定性指标和定量指标按照实际需求都应当有，还可以更进一步地将其划分为动态指标和静态指标，这样一些指标的划分都能够使得指标本身的内涵和外延更加精确有效。

2.2 全面性原则

企业经济效益综合评价指标必须遵循全面性原则，要求其既要能够发映出企业的动态经营状况，还要能够侧面反映出企业内部的管理水平和经营能力，只有这样，才能够真正体现出经济效益综合评价指标设置的具体意义。基于此，经济效益综合指标还应当有财务指标和非财务指标的划分，通过这样一种划分方式来避免指标出现重复或者是遗漏，且在对经济效益综合评价指标加以利用的时候，能够更加全面和准确。

2.3 可行性原则

评价指标设置的目的就是要应用到实际工作当中去，因此，经济效益评价指标自身的可行性也是非常关键的，在进行设置的时候，要从实际出发来保证其可行性和可比性，更重要的是还要做到简单可测。上述分析当中，可比主要强调的是评价对象之间能够通过所设置的指标体系来进行比较和衡量，而可测则是强调能够根据指标体系的数据特点来对所需要的数据进行收集和处理。通过上述方法处理，一般都能够保证评价对象处于可量化描述的状态之中，在这样一种状态之下，无论是进行必要的计算还是进行基本的评估，都是十分方便快捷的。

3 我国企业经济效益指标体系当中尚存在的问题分析

我国自改革开放以来，经济始终处于较好的发展状态，在发展过程当中，各企业都希望通过自身经济效益的准确评价来对后续工作进行指导和启示，因此，无论是理论界还是一线工作人员，都在这一方面做了大量的研究和分析，使得我国的经济效益指标体系能够日益完善和科学。

我国财政部在2002年的时候，制定并颁布了一套经济效益考核指标体系，结合企业自身的发展能力、产销衔接、偿债能力、营运能力、超出效率和盈利能力等六个具体的方面制定出了三个层次共28项指标，这样一套指标主要是根据改革后的财税制度和会计制度制定出来的，采用的也是新的会计指标，因此，在实际利用环境当中，能够科学合理地对企业的经济效益进行分析和评价。当然，这样一套指标在应用过程当中仍然存在着较多方面的问题，需要在应用实践的过程当中，对其进行更进一步的修改和完善，本文主要结合销售利润率、总资产报酬、存货周转率和保值增值率这四个评价指标进行说明、分析和探讨。

3.1 销售利润率

销售利润率表现的是企业销售收入的获得水平，计算公式为：

销售利润率一方面直接表现企业经营的盈利状况和盈利能力，另一方面也间接表现出企业收入当中职工为社会所创造价值的比重。正是因为这样，销售利润率越高，就意味着企业的盈利能力强，职工对社会经济贡献大。但是，对上述公式进一步分析就会发现，分子和分母中统计的口径是有所不同的，分子中的利润总额包含的方面较多，除了销售的利润之外，其他业务利润和投资收益等都是包含其中的，但是，分母则强调的是企业自营产品收入，显然分母的口径要比分子小得多。尤其是发展到现在，国内企业已经非常重视多样化经营，因为其他业务利润和投资利润在总利润中的比重越来越大，上述口径差异也随之不断增加，因此，计算得出的销售利润是完全无法表现出企业的实际状况和实际需求的。

建议将分子“利润总额”改为“产品销售毛利润”，这样就能够更加明确直观地反映出企业的实际盈利能力和经营状况。其次，上述公式当中的术语也有问题，“产品销售净收入”和“销售利润率”主要指的是工业企业，则商品部门当中的应用会有所区别，而企业经济效益评价指标很重要的一点就是要能够适用于所有行业，因此，该指标体系当中的术语应当以《企业会计准则》为依据和原则来进行设定，以此来保证能够适用于所有类型的行业。

3.2 总资产报酬

总资产报酬表现的是企业运用全部资产获利的能力，其计算公式为：

始终资产总额的数值选择较为灵活，可以是年初、年末的平均值，也可以是期末数，总之都是对企业总资产的利用效果进行展示和分析。现代市场环境下，市场经济非常发达，各个行业内基本上实现了充分竞争，因此，各个行业内的资产报酬率基本上是能够保持一致的，在这样一种状况下，如果某企业的资产报酬率较低的话，就说明其经营管理方式存在一定的问题，需要进行必要的调整和完善。在传统的经济体制下，所得税是看做利润来分配的，但是，随着经济体制的改革和社会主义市场经济的充分发展，企业基本上都是独立经营且盈亏自负，所得税应当视作为企业内部的费用，在这样一种状况下，总资产报酬率的计算公式就应当如下所示：

此时，企业内的资产总额来源就划分为了两个部分，一部分由债权人来提供；另一部分由所有者来提供。所得税是企业对国家尽的义务，因此，税后利润才能够真正看做是企业所有。

3.3 存货周转率

存货周转率体现的是企业在一定时期内存货资产周转的次数，反映的是企业在产、购、销之间的平衡尺度，存货周转率的计算公式如下所示：

对于企业而言，存货周转速度越快，则存货的占用水平越低，相应的，存货转化为现金的速度也就越快，对于企业的经营和利润的获取都是非常有好处的，正是因为这样，就有必要尽可能地提高存货周转率。当存货周转率开始降低的时候，就意味着企业内部存货的残次货品增多，使其不适应于销售的实际需要，或者是存货积压使得滞销的风险不断增加。总而言之，存货周转率的降低就是企业经营管理不善的直观体现，管理者必须在认识的基础之上妥善处理。但同样需要注意的是，这样一个指标的设计仍然存在着一定的问题，首先就是其分子中的产品销售成本，表现的是已经销售出去的产品成本，而分母当中则是多方面的，包括库存产品、低值易耗品和材料物资的，因此，两者口径完全不一致，缺乏必要的可比性，而解决方法就是将分母平均化、具体化，以此来增加分子与分母之间的可比性。

3.4 保值增值率

保值增值率反映的是投资者投入成本的完整性和保全性，计算公式如下所示：

根据上述公式，当资本保值率大于100%的时候，就说明所有者的权益增加，相反则意味着所有者的权益受到损害。因此，无论是投资者、债权人，还是企业的经营管理者，实际上都是希望资本能够不断保值并在此基础之上升值的，只有这样，才能够较好地保持企业法人成本责任的基本物质条件。这样一个指标当中存在的问题主要表现在，没有考虑所有者投资在一段时期内可能发生的变化，因此，应当将资本保值增值率改为资本保值率，方能更好地发挥作用。

4 企业经济效益的评价方法分析

企业的经济效益评价毫无疑问属于综合评价，在综合评价当中，就需要利用统计指标体系并结合各种科学有效的定性材料来进行数量上的比较、分析和计算，最终得到最佳的综合评价效果。所谓统计指标体系，主要强调的是从多个不同的角度和方面来对研究对象的数量、特征进行反映，因此，不同的综合统计指标往往存在于不同的经济活动主体之间，且在数值的大小上也各有不同，这些意义上有所差别的指标共同对研究对象进行分析和衡量，就能够更为科学和全面地对研究对象总体优劣予以把握和判断。在实际的操作过程当中，综合评价的方面比较多，在这里主要结合应用效果较好和应用范围较广的一些方法进行说明和分析。

4.1 层次分析法

层次分析法最大的优势在于应用简便、灵活且实用性强，是一种定性和定量相结合的多准则分析方法，在层次分析法当中，主要是对研究对象进行系统化、层次化的分解来使得复杂的问题转化为多个简单的组成因素，然后在分析完成以后，再通过简单组成因素之间的层次关系来对其总体进行评价。层次分析法在应用过程当中通常包含以下三个具体的步骤：第一步，是对各个组成因素之间的关系进行分析，基于此来建立起科学的层次结构，一般来说，都是按照经济效益评价指标体系当中既有的层次来进行研究，这样能够凸显出不同企业之间经济效益的差异和形成机理。第二步，是对同一层次上的元素重要性进行两两对比分析，基于此建立起两两比较的判断矩阵来。第三步，是根据第二步当中得到的相对权重来对判断矩阵的一致性进行检验，换句话说，也就是对第二步当中形成的判断矩阵的质量和实际应用效果进行衡量和分析。

4.2 因子分析法

因子分析法的基本理念和思路是利用较少的相对独立因子变量来表现原始变量的大部分信息，这样一种理念是通过相关矩阵和协方差矩阵的内部关系来实现的，多重变量浓缩和简化为较少的变量并保证这少量的变量能够充分体现主要信息即可。因子分析法在利用过程当中，主要包含五个具体的步骤：第一步，是对原始数据进行必要的标准化处理，也就是对其进行无量纲化，然后在此基础之上来计算各个指标之间的相关系数矩阵，这主要是因为不同企业当中经济效益指标量纲往往有着较大的区别，标准化处理的公式为：

在这其中，x2是标准化之后得到的数值，xi是原始数据，x是平均值，而σ2则是方差。第二步，就是确定出因子变量，在因子分析法当中，最为关键和核心的步骤就是因子变量的构造，构造方法比较多，最为常见的有两类，一类是基于主成分分析的方法；另一种是基于公因子的方法。第三步，是进行因子旋转，目的是将确定出的因子变量典型化，使得其蕴含的意义能够更加容易理解。第四步，是计算因子的数值，实现过程当中通过线性组合来实现，因子值计算获得以后，再对研究对象进行研究时就不再考虑原有变量，直接对简化因子进行分析和研究即可。最后一步，就是对经济效益因子进行评分。

4.3 聚类分析法

聚类分析法利用的是研究对象较为明显的数量特征来进行分析和分类，在聚类分析法当中，最为主要的就是要能够审度出不同要素之间的相似程度，然后按照统计方法、依据相似程度大小来进行注意归类，在所有的要素都划分完成之后，再对不同的类型进行各自统一的研究和分析。利用这样一种方法来对企业的经济效益进行分析的最大优势就是，能够对经济效益相当的企业进行归类，便于更好地对其进行认识和控制。聚类分析法的实现步骤主要包含四个方面：第一，是要对分析指标进行选择和确定，这是因为聚类分析法当中最重要的就是对要素进行归类，因此，分类的结构就直接影响到所定义的数据结构，在实际操作中对于所选指标是有一定的要求和规定的：(1)要确定好各种聚类要素的关系密切程度；(2)要能够真正反映出分类对象的特点；(3)要能够表现出分类对象的差别；(4)不同的分类之间相关性不能够超过限额。第二步，就是要对统计量的相似性进行计算。第三步，是对聚类的方法进行选择。第四步，是对聚类的结果进行表现和解释，一般采用的方法是聚类谱系图，这样一种表示方法的好处在于能够充分显示出合并的前后关系，除此之外，聚类进度表和冰柱图也是应用较多的方法。

5 结语

通过上文当中的说明和分析就可以看到，无论是从微观上还是从宏观上，企业内部建立科学有效的经济效益评价指标体系都是非常必要和有意义的。从微观上看，主要是能够及时测评和诊断企业内部的经济状况和管理水平，各个地区或者是部门内也可以通过这样一种方法来对管辖范围内的经济运营状况进行检测和分析；从宏观上看，则能够对整个国家内的企业改革进步提供量化的参考，企业各级领导在做决策时，也可以有所依据。

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