哈萨克斯坦共和国矿业投资环境分析

陈良玺，陈 超

(1.中国地质大学(北京)地球科学与资源学院，北京 100083;2.中国核科技信息与经济研究院，北京 100048)

1 哈萨克斯坦共和国概况

哈萨克斯坦共和国(以下称哈萨克斯坦)地处中亚，国土面积272.49万km2，居世界第九位，为世界最大内陆国，人口1685.6万(截至2012年10月1日)(哈萨克斯坦国家统计署，2012)。哈萨克语为国语，哈萨克语和俄语同为官方语言，首都为阿斯塔纳。哈萨克斯坦是一个以提供能源、原材料、粮食和畜产品为主的单一经济国家，丰富的矿产资源为其经济发展提供了有利条件，工业以金属采矿和冶炼、采煤、石油及天然气、机器制造为主。

据哈萨克斯坦国家统计署数据，2011年哈萨克国内生产总值(GDP)达273006亿坚戈，约合1862亿美元，比2010年增长7.5%。工业产值增长3.8%，其中矿山开采业增长1.6%。根据世界经济论坛最新发布的《2012～2013年全球竞争力指数报告》，哈萨克斯坦在综合竞争力排名中较去年提升了21位，现居世界第51位。2012年国际评级机构“标准普尔”、“穆迪”和“惠誉”给予哈萨克斯坦投资级评级，这是独联体中第一个获此评级的国家，该评级目前维持在稳定水平。

2 哈萨克斯坦主要矿产资源简介

哈萨克斯坦拥有丰富的矿产资源，不仅品种丰富，而且储量可观。表1列出了哈萨克斯坦部分固体矿产资源储量和产量的全球排名情况。

表1 哈萨克斯坦部分固体矿产资源储量和产量全球排名情况Table 1 World rankings of some solid mineral reserves and production of Kazakhstan

2.1 能源矿产

(1)油气资源。据《石油与天然气杂志》的最新统计资料，截至2009年1月1日，哈萨克斯坦拥有估计的石油证实储量41.1亿t，天然气2.4万亿m3(Oil＆ Gas Journal，2008)。

(2)煤炭。哈萨克斯坦煤炭资源很丰富，总储量2000～3000亿t，其中已查明的400多个煤矿拥有探明储量300亿t(吴初国，2006;刘燕平，2009)。煤炭储量中烟煤和无烟煤占到90%。大部分煤田集中分布在哈萨克斯坦中部和北部的含煤盆地。

(3)铀。据IAEA 2011年红皮书《铀资源、生产与需求》披露，哈萨克斯坦目前拥有回收成本低于130美元/kgU的已查明铀资源量总计62.9万t，占全球总量的11.8%，居世界第3位。2009年以来，哈萨克斯坦连续保持世界第一天然铀生产大国的地位，2011年产量占世界天然铀产量的35%。

2.2 金属矿产

2.2.1 有色金属

(1)铜。哈萨克斯坦境内已探明的铜矿石储量约1400万t，储量基础2000万t，主要分布在杰兹卡兹甘州的杰兹卡兹铜矿区和北巴尔喀什铜矿区(张华，2001)。

哈铜业公司是哈最大的铜矿开采、冶炼、加工企业，铜产量在世界铜业公司中排名第9位，年出口量占全球出口量的3%(驻哈萨克斯坦使馆经商参处，2009)。

(2)铅和锌。哈萨克斯坦的铅锌矿产资源储量丰富。来自哈萨克斯坦本国的资料表明，铅储量为1490万t，排在澳大利亚、中国、美国之后，占第四位;锌储量为3470万t，位列澳大利亚、中国、秘鲁之后，与美国并列第四位(刘燕平，2009)。

总体看，哈萨克斯坦铅锌矿产资源在世界上占有重要地位，但铅锌品位普遍偏低，老矿山开采历史悠久，需要寻找新的原料基地。

(3)铝。据美国地质调查局统计资料，哈萨克斯坦铝土矿储量为3.6亿t，储量基础为4.5亿t，排世界第十一位(U.S.Geological Survey，2009a)。哈萨克斯坦铝业股份公司是独联体最大的氧化铝生产厂家，年产量排在世界前十位。

(4)钨。根据哈萨克斯坦本国资料，钨储量折合成金属为 155.1万 t，居世界第一位(Б.Р.Ракишев，2007)，多为钨钼共生矿，最大的钨矿为卡拉干达州的上凯拉克特矿。

2.2.2 黑色金属

(1)锰和铁。哈萨克斯坦的锰矿资源非常丰富，锰矿石储量为4.29亿t，居乌克兰和南非之后，占世界第三位，储量全部集中在卡拉干达州(Б.Р.Ракишев，2008)。

哈萨克斯坦铁矿资源在世界上名列前茅，总储量为196亿t，多为富矿，集中分布在北部的科斯塔奈州(吴初国，2006)。

(2)铬。哈萨克斯坦是世界上铬矿资源最丰富的国家之一。铬铁矿储量基础为4.7亿t，位居世界第一位(马建明，2008)。

主产地为乌拉尔山区的透镜状矿床，年产量超过300万t。最大的矿床为阿克纠宾斯克州的肯皮尔赛矿，该矿曾是原苏联唯一的铬铁矿原料生产基地，主要的生产企业是哈萨克斯坦铬公司。

2.2.3 贵金属

哈萨克斯坦的金矿遍布全国各地，已探明储量约1500t，居世界第八位(岳萍，2007)。哈萨克斯坦的金矿区主要分布在其境内北部、东部和东南部地区。储量超过200t的大金矿有瓦西里科夫矿与巴克尔奇克矿。

2.3 非金属矿产

在非金属矿产中，储量最丰富的有钾盐、钠盐、硫酸钡、磷钙土、萤石和重晶石。其中钾盐总预测储量为246亿t，主要分布在乌拉尔河和恩巴河流域(М.Д.Диаров и др.，1983)，磷钙土主要集中在阿拉套地区和阿尔纠宾斯克州，重晶石的储量居世界第一位(王彦龙等，2006)。

3 矿业管理

3.1 矿业管理部门

哈萨克斯坦自独立以来，矿业的政府主管部门为能源与矿产资源部，管理的法律依据是1996年颁布的《地下资源和地下资源利用法》。该法律进行了数次修订，在2011年，哈政府又确定了关于给予地下资源利用权利的新规定。目前，油气勘探、开采、联合勘探开采的授权主管机关是哈萨克斯坦石油与天然气部，该部门是石油天然气、石油化工、石油天然气运输领域的主管部门;除一般矿产和原油以外的矿产勘探、开采和联合勘探开采的授权主管机关为哈萨克斯坦工业与新技术部;一般矿产的勘探与开采权利由州级、直辖市和首府市的地方执行机关授权(驻哈萨克斯坦使馆经商参处，2010)。

3.2 矿业权类型及期限

哈萨克斯坦的矿业权包括矿产资源勘探许可证和开采许可证。

矿产资源勘探许可证持有者有权对规定区内的矿产资源开展普查、评价、勘探工作，勘探许可证发放期限为6年以内。许可证持有者在完成工作计划并执行许可证和合同规定的其他义务的条件下，有权延长许可证的有效期。勘探许可证的有效期可延长两次，每期时间为两年以内。

开采许可证持有者有权对规定区内的矿产资源进行开采、加工。开采许可证的发放期限为25年以内。许可证持有者在许可证有效期限结束之前不晚于12个月之内要求延长许可证期限，勘探和(或)开采许可证的期限可以延长，许可证有效期延长的申请应从其向许可证管理机关递交之日起不晚于3个月内审查。

在完成勘探许可证规定要求的条件下，勘探许可证的持有者有特权获取开采许可证。当勘探许可证持有者已递交获取开采许可证的申请，勘探许可证的有效期延长期为获取开采许可证的申请审查期。

3.3 矿业权的授予

哈萨克斯坦法律规定，境内的矿藏等自然资源归国家所有，在开展地下资源的地质研究、勘探活动、开采作业、联合勘探与开采等业务可获得地下资源利用权。该利用权的取得有多种途径，最常见的是由政府直接授予或是由权利主体将地下资源利用权转让给另一主体(杨贵生等，2012)。

根据《地下资源法》，获得地下资源利用权可以通过三种方式实现:竞标、直接谈判(无需竞标)、由主管部门出具书面许可或合同。

4 投资政策

哈萨克斯坦自独立以来，坚持奉行积极吸引外资的政策，颁布了一系列涉外法规和优惠政策，大力吸引外国投资。由于哈萨克斯坦比其他中亚国家更为开放的市场经济和丰富的自然矿产资源，吸引了大量外国资本的投入。截止到2012年10月，共吸引外国直接投资1600多亿美元。大部分投资流入资源和开采领域。投资主要来自欧盟(700亿美元，占45%)和美国(240亿美元，占15%)。

近年来中国在哈直接投资不断加大(见图1)。按照哈方统计，2003～2011年中国对哈累计直接投资57.51亿美元，2011年哈萨克自中国引进的直接投资额为11.618亿美元，比上一年增长30.7%，占到中国对哈累计投资总额的20.2%。

2003年颁布的新版《哈萨克斯坦外国投资法》规定，对国内外投资者一视同仁，实行统一的特惠政策，外商享有国民待遇，外国投资企业可以以经济合作公司、股份公司等形式建立。2009年1月1日推出的新税法取消了以前对外国投资者的税收优惠政策，仍然保留关税优惠(王林彬等，2010)。总体而言，新税法颁布以后在一定程度上降低了资源领域企业的税负。

图1 1993～2011年中国对哈萨克直接投资增长情况(驻哈萨克斯坦使馆经商参处，2012)Fig.1 The growth of China’s direct investment in Kazakhstan in 1993～2011(The Economic and Commercial Counselor＇s Office of the Embassy of the People＇s Republic of China in the Republic of Kazakhstan，2012)

5 矿业投资环境分析

5.1 有利因素

(1)哈萨克斯坦丰富的矿产资源对国际矿业公司投资具有很大吸引力。中哈两国山水相连，经贸往来频繁，哈萨克斯坦矿产资源种类多、数量大，特别是中国缺少的能源矿产资源，例如铜、铁、铬、天然气、钾盐等资源方面，双方的合作开发具有很大潜力。

(2)哈萨克斯坦拥有比较清晰、透明、符合国际通行规则的矿业法，这就是决定吸引外国矿业投资的一个基本前提。法律保障使得矿业开发成为外来投资的热点行业，自哈独立以来一直保持着平稳的发展势头。

(3)矿业税收制度是决定矿业投资环境的一个重要因素。从矿业税收制度的角度看，哈萨克斯坦税制相对合理。对采矿业的税收优惠体现在资本化成本、利息扣减、减免税等方面，对采矿业所得税的优惠体现在计征方法上，减轻了矿业企业的税负，税制允许投资保有适当的收益率，允许通过加速折旧及分摊等方法加快资本回收。这些税费优惠政策吸引了矿业领域的投资。

(4)哈萨克斯坦外汇管制自由开放度很高。根据哈萨克斯坦央行2009年11月出台的《进出口业务外汇监管规定》和外汇业务规定，允许自由兑换外汇，外商投资收益缴纳30%所得税后可以全额汇出境外。

(5)地质研究和矿产勘查程度较高。20世纪50年代以来，哈萨克斯坦进行了大量的地质、地球物理和地球化学调查与研究工作。目前全境已完成1∶20万的地质测量，60%以上的国土进行了航空磁测和航空重力测量，未被新生代沉积物覆盖的地区几乎全部进行了1∶5万的地质测量(施俊法等，2006)。并且哈萨克斯坦地质矿产资源信息资料开放程度较高，允许投资者通过与政府谈判获取地质数据，这些工作充分保障了地质资料的可靠性与可信度，对矿业开发非常有利。

(6)中哈两国投资贸易活动不断加强。近年来中国在哈直接投资逐年加大，中国石油工程建设公司、中国有色金属建设股份有限公司等中国企业在哈项目顺利竣工，赢得了当地政府和人民的广泛认可。2012年6月，哈萨克斯坦总统纳扎尔巴耶夫在访华期间举行的记者招待会上表示，哈方愿继续与中方在经济金融、工业、文化人文领域深化合作。

(7)政治因素稳定。现任总统纳扎尔巴耶夫自1991年12月哈萨克斯坦独立后，即任哈萨克斯坦总统至今，是哈萨克斯坦独立以来的唯一一位总统。平稳的国内政局对投资有利。

5.2 不利因素

(1)法律制度相对完整，但更迭频繁。哈萨克斯坦国内部门法的频繁修改说明其国内法律环境的相对不稳定性。因此，矿业投资者涉足哈萨克斯坦矿业领域时应谨防法律陷阱，做到理性投资。

(2)新税法取消了所有对外资的优惠。独立初期，哈萨克斯坦为吸引外资，与外商签署投资合同时多附有“税收不变”条款，即在合同有效期内，外商只按照签署合同时的税收法律纳税，后出台的税法对其无效。但哈政府于2009年1月1日推出的新税法取消了以前所有对外国投资者的税收优惠政策，在税收问题上，没有“外国投资者”和“本国投资者”之分，一律国民待遇，对外资的“优惠”已成为历史。

(3)政策向非资源领域倾斜。资源领域向来是哈萨克的引资热点，但根据哈萨克《2010～2014年加速工业创新发展国家纲要》，哈将工业发展的重点放在了非资源领域，即除矿产开采外的其它领域。尽管资源开发仍是国家的重要产业，但各项政策和财政预算已经开始向非资源领域倾斜。数据显示，资源领域虽然仍是引资主流，但是在总额中的占比出现微幅下调，非资源领域的引资正在上升。

(4)经济危机背景下，“哈萨克斯坦含量”法突出本国利益。“哈萨克斯坦含量”法提高了执行合同过程中在本地采购的哈产产品和服务的比例，同时对《地下资源与地下资源利用法》进行了相关的修订，明确规定了地下资源开采、利用合同中必须加入“哈萨克斯坦含量”方面的内容，以及违约责任。近年来不断有外国企业因违反“哈萨克斯坦含量”法相关规定而被终止资源开采合同(柳文秀，2010)。

(5)存在收受贿赂和强力攫取行为。根据Transparency International机构对163个国家的调查显示，哈萨克斯坦在收受贿赂方面排名第111位，指数得分为2.6分(满分为10分)。影响哈萨克斯坦投资环境的还有一种情况—强力攫取。其做法通常是合作方通过挑起商业冲突，借助强力部门的介入，意图攫取公司或企业的控制权或支配权。为此，哈萨克斯坦政府于2011年颁布了《哈萨克斯坦共和国国家检查和监督法》，禁止政府部门干扰企业正常经营活动，这也在一个侧面说明在哈萨克斯坦经济发展中存在强力攫取行为。

6 矿业投资建议

(1)中哈两国自建交以来，关系一直良好，政治、经济关系稳定，可以借助良好的大环境开展双边合作勘查。在上海合作组织的框架下，双方不断在经济金融、工业、文化人文领域深化合作。上合组织框架内成立的银联合作机制和我对上合组织成员国提供的优惠贷款，对我国在哈投资企业在融资、投资风险担保方面提供支持。但哈萨克斯坦国内部门法的频繁修改说明其国内法律环境的相对不稳定性。因此，在进行矿产资源勘查开发前，应尽可能与国家政府及相关职能部门多沟通、交流。

(2)投资前认真做好前期工作。熟悉和了解投资对象情况，重视资料的收集、研究和实地考察工作，对哈萨克斯坦政府存在的官僚主义有清醒的认识和周密的安排，认真完成可行性研究和市场分析。尽可能深入到在哈外资企业中进行考察，了解其经营情况和遇到的问题，认真座谈、分析、总结，提高抗风险能力。

(3)确保项目手续齐全，依法经营。依照哈萨克斯坦法律法规做好企业登记注册和申领勘探开发许可证工作，在经营中坚决杜绝违法违规现象。在投资之前，务必要熟悉哈萨克斯坦的税费法律制度，权衡利弊，预测投资过程中的利益得失，做到理性投资。

(4)关注社会公益事业，妥善解决环境污染问题。重视社会福利问题，加强与地方政府部门的沟通和协调，促进地区经济发展，按照政府要求吸纳当地劳动力，为当地居民增加收入;在生产经营中应高度重视环保问题，力争最大限度降低和减少污染源，采取积极措施做好环境保护。

总之，哈萨克斯坦丰富的矿产资源储量、快速发展的经济和稳定的政治环境为中哈在该领域的合作创造了良好条件。对于有条件“走出去”的中国企业来说，挑战与机遇并存，抓住机遇，迎接挑战是成功的关键因素。但同时也要注意风险的防范，避免盲目投资，做好可行性研究和市场分析。

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