试析中小企业融资金融支持体系构建

■张小慧 苏州市农村干部学院

一、引言

从2002年全国人大颁布《中小企业促进法》以来，我国的中小企业取得了长足的发展，在国民经济中发挥着越来越重要的作用。无论在增加就业、活跃经济、繁荣市场等方面，中小企业都扮演了重要角色。然而中小企业在发展中遇到了极大地困难，特别是2011年以来，融资难越来越困扰中小企业的发展。要想促进中小企业更好的发展，扩大市场份额，提高市场竞争力，就必须有相应的金融支持体系，解决它们在发展和壮大过程中面临的资金问题。中小企业要充分利用可以利用的资金，在金融支持体系的支持下，获取其发展需要的资金，并对资金进行有效利用，破除融资渠道、融资成本、信用担保体系等因素的制约，不断提高生产经营和市场竞争能力。

二、中小企业融资现状分析

尽管国家出台了一系列政策，鼓励银行等金融机构给中小企业融资。尽管随着银行的发展，贷款体系的健全与完善，中小企业能够通过适当的途径进行融资，一定程度上填补资金缺口，但是这远远不能达到中小企业资金要求，中小企业普遍面临融资难题，主要体现在以下几个方面：

1.融资需求难以满足。中小企业的发展需要大量的资金支持，但目前中小企业存在着融资需求难以满足的问题。其中的一个突出表现是融资渠道比较单一，中小企业很难通过多种途径获取所需要的资金，难以满足发展过程中的资金需求。虽然我国金融政策体系逐步走向健全与完善，防范金融风险的能力逐步增强，在为中心企业融资方面也发挥着积极的作用。但也存在着一些问题与不足。比如，经济社会在不断发展，金融需求在不断增长，但资本供给体系改革的步伐比较慢，从而导致资本供给不足，使得中小企业的融资渠道比较单一。通过相关的调查表明，目前大约有75%的中小企业融资是通过各类银行获取相应的贷款，融资渠道单一，难以破解中小企业发展面临的资金问题，对其发展和运行产生不利影响。此外，商业银行在对中小企业贷款的时候，更加偏重于提高单笔贷款的利率水平，进一步加剧了中小企业融资的困难。

2.融资成本过于高昂。导致融资成本过于高昂的原因主要是贷款利率较高，融资中介费用较高。一方面，商业银行向中小企业贷款的时候，采用的是在基准利率基础上浮一定比例，一般向上浮动40%—50%，同时，担保公司还需要抽利10%左右，进一步提高了中小企业贷款的利率。另外，中小企业在向银行申请贷款时，固定资产抵押登记、信用评估、财务审计等都需要一定的费用支出，往往占用中小企业融资中较大的比例，也增加了融资的困难。调查显示，中小企业从商业银行的贷款成本已高达贷款额的10%—18%，并且比大企业贷款的成本要高6%—10%。在这样高昂贷款成本的情况下，中小企业要想不亏本，就必须保证资金利润率在10.5%以上。但目前很多中小企业的利润还达不到这个水平，不仅影响中小企业的融资，还对其发展带来不利影响。

3.信贷资源分配不完善。集中表现为资本供给存在着不平衡的现象，给中小企业的融资带来不利影响。事实上，我们常常可以看到这种情况，那就是技术水平强，管理水平高，市场竞争力高的大企业不仅在生产经营、市场占有率等方面占有优势地位，而且在融资方面也更为有利，往往更容易获得相应的贷款，金融机构也更愿意将贷款给这些企业。同时，由于东部，中部，西部经济发展存在着不平衡现象，东部经济较为发达，市场更加活跃，中小企业的发展前景更为广阔，金融机构更愿意向东部地区的企业提供贷款。除此之外，一些担保工作，中小型贷款公司在利润的刺激下，往往加入高利贷行业，贷款利息往往是同期银行利息的几倍以上，这种情况，不仅增加了中小企业的负担，还影响了中小企业贷款资金的获取。

三、中小企业融资金融支持体系不健全的原因分析

中小企业融资支持体系不健全的既有政策层面的原因，也有中小企业自身的原因，是多方面综合作用的结果。

1.政策性金融体系方面的原因。我国中小企业政策性金融体系不完善，目前还没有专门的服务于中小企业的政策性金融机构。在对中小企业进行贷款的时候，主要是通过大型商业银行的中小企业信贷部门、小型商业银行、政策性担保银行、小额贷款公司等等，而有些发达国家有专门的针对中小企业贷款的银行，例如，美国社区银行、韩国中小企业银行、德国储蓄银行等等。这些金融机构专门为中小企业贷款，运作成本低，分工专业，资金灵活，能够很好的满足中小企业贷款的需要。同时，由于缺乏政策性金融机构，商业性金融机构在为中小企业贷款的时候，既需要承担政策性业务，又需要承担金融性业务，容易导致二者之间存在矛盾。此外，政策性金融体系可持续运行的制度保障缺失，影响了对中小企业的融资。

2.商业性金融体系方面的原因。在我国商业性金融体系方面，大中型银行占据主导地位，承担着对中小企业贷款的主要任务，尽管小型商业金融机构取得了一定的发展，但其影响和实际作用仍然十分有限。从研究分析来看，小银行更适合向中小企业贷款，但目前我国小型金融机构数量偏少，对中小企业的融资带来不利影响。

3.中小企业自身方面的原因。目前，中小企业的规模普遍较小，经营风险较大，在向商业银行贷款的时候，缺乏担保和抵押，信用担保体系不健全，因而难以获得其需要的贷款。在日常运行当中，中小企业通过银行贷款进行融资存在着困难，信用担保体系不完善，使得中小企业融资比较困难。同时，中小企业的融资人才匮乏，难以较好的运用有利于中小企业贷款的政策、渠道进行融资。另外，中介机构的服务质量较低，弄虚作假的情况较为普遍，中小企业信用评价体系建设不完善，披露的信息的不真实，不良贷款的比例较高，也是影响中小企业融资的一个重要因素。

四、中小企业融资金融支持体系的构建策略

政策性金融体系、商业性金融体系和中小企业恰似一个小的循环系统。因为中小企业自身的原因，金融体系不愿主动接纳中小企业的资金需求。金融体系想要纳入中小企业却苦于政策、盈利能力、国家大环境等限制。所以中小企业金融支持体系的构建需要各方主动向前，国家、金融机构、中小企业共同努力，实现良性循环。要建立完善的中小企业金融支持体系需要从以下几个方面着手：

1.建立中小企业政策性银行，构建政策性金融支持体系。政策性银行不以营利为目的，专门为中小企业提供贷款，其资金来源主要包括财政资金、中央银行的再贷款、国际开发性金融机构的优惠贷款、接受企业大额存款等等。政策性银行的主要业务为：政策性贷款、政策性担保、政策性贴息业务、专项引导资金、政策性保险业务等等。政策性银行的运作和治理需要借鉴国外先进的模式，建立法人治理结构，与商业金融机构合作的市场化运作模式，并健全内控机制，成立业务评审机制，绩效评价机制，促进政策性银行目的顺利实现。另外，政府要充分履行自己的职责，健全完善相关的法律法规和政策，加强融资管理工作，优化中小企业的融资环境。中小企业要加强法律法规和政策的学习，指导国家的货币政策、财政政策、产业政策等，掌握经济社会变化对融资带来的影响，并采取相应的措施，促进自身更好的进行融资，获取其运行发展所需要的资金。

2.发展中小型商业银行，健全商业性金融支持体系。积极发展中小型商业银行，解决中小企业融资困难的问题，可以适当放宽中小型商业银行成立的条件，并鼓励设立小额贷款公司等，为中小企业融资提供更多的渠道。同时还可以鼓励和引导地方性中小金融机构支持中小企业发展，鼓励发展典当业和租赁业，不断完善中小企业融资体系，促进各类金融机构为中小企业提供灵活、便捷的融资服务。要采取相应的措施规范民间融资活动，该加强对民间融资的引导工作，完善相关的法律法规，规范其日常经营和贷款活动。对民间有实力的主体融资活动应该允许其经营和开展业务，完善相应的政策措施规范其各项工作，加强对这些融资主体信用度、风险控制能力、还债能力等方面的监督与管理，实现对融资风险的有效管理与控制，为中小企业融资提供便利。此外，还需要加大财税政策的支持力度，促进村镇银行、农村信用社的发展，适当增加专项资金补贴，支持其进一步发展，更好的为中小企业发展提供资金支持。

3.完善中小企业信用制度，提高中小企业的信用度。要加强中小企业信用体系建设工作，提高中小企业的信用度，为中小企业融资创造有利条件，让他们在融资谈判中处于有利地位。具体需要采取以下切实可行的策略：重视中小企业信用法治化建设，完善中小企业信用征集系统，建立中小企业信用信息数据库，为评定中小企业的信用度提供数据支持。改善中小企业信用担保不足的情况，扩大担保规模，并加强对中小企业的信用管理。另外，还要建立中小企业信贷担保体系，如果是小额贷款，可以用中小企业自身的资产做抵押，并在制度上加强相应的引导，使中小企业逐步形成完善的贷款和抵押制度。还可以尝试采用数户联合担保的方式，设立企业联合担保基金，促进融资顺利进行。除此之外，还可以按地区，分行业成立商会等自律组织，商会应该建立融资担保体系，并做好调查工作，帮助中小企业融资，还可以设立商会基金，加强中小企业之间的监督和帮助，形成互保和联保的现象，进一步完善融资担保体系。同时，对于虚假信用、骗取信用等信用欺诈行为，应该加强打击的力度，增加违约企业的成本，惩处相关责任人，使不讲信用的中小企业付出高昂的代价。

五、结束语

总之，对于中小企业来说，采取相应的措施，通过适当的途径进行融资，为其日常运行和发展提供必要的资金支持是中小企业的普遍愿望，能够为促进中小企业的发展和市场竞争力的提高提供前提与基础，具有重要的现实意义。同时，政府和银行也要采取相应的措施，建立中小企业政策性银行，发展中小型商业银行，为中小企业的发展构建完善的金融支持体系，使其更好的融资，解决发展过程中的资金问题。此外，中小企业还需要不断发展自己，完善信用制度，提高自身信用度，并加强经营管理，提高员工素质，调整经营战略，使资金能够得到更好的运用，进而促进自身全面发展，提高中小企业的影响力和市场竞争力。

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