填补麦克米伦缺口：城商行职责所系

刘亦同

中小企业融资难是个国际性命题——麦克米伦缺口。1931年以国会议员麦克米伦爵士为首的英国金融产业委员会指出了这个问题——认为中小企业发展过程中存在着资金缺口，即“资金的供给方不愿意按照中小企业所要求的条件，提供他们所需的资金”。中小企业在经济运行中的整体重要性，与单个中小企业的弱势地位，决定了解决融资问题不仅与促进就业、推动经济增长等宏观政策目标直接相关，而且与金融结构调整密切相连。看清了症结所在，西方各国作出了大量努力，但是80多年过去了，麦克米伦缺口至今仍然困扰着全世界。

据银监会测算数据，我国银行贷款主要投放给大中型企业，从类型上区分，大企业贷款覆盖率为100%，中型企业为90%，小企业仅为20%，几乎没有贷款投向小微企业。央行2012年3月份统计数据全部金融机构贷款45.51万亿元，主要银行机构、农村合作金融机构、城市信用社和外资银行人民币企业贷款余额37.24万亿元，占全部贷款的81.8%。其中小企业贷款余额10.38万亿元，占企业贷款余额的27.87%。2013年1月，全国工商联发布《2011—2012年中国民营经济分析报告》，我国登记注册的中小企业数据显示，私营企业已经超过了900万家，个体工商户超过3600万户。假设占900万家私营企业的1/4为中型以上企业，其余的小企业675万家按20%的贷款覆盖测算，只有135万家小企业获得了贷款10.38万亿元。其余3/4的540万家小企业贷款没有着落。3600万户个体工商户（主体为小微企业）每户仅按10万元贷款需求计算，则贷款缺口3.6万亿元，中小微企业贷款资金需求巨大。

面对横亘在我国银行业门前的麦克米伦缺口，考验银行业的时候到了。城商行将如何付诸于行动呢？

一、紧锣密鼓 积极践行社会责任

2007年4月，上海银监局发布了中国银行业第一个“银行业金融机构企业社会责任指引”。12月银监会发布了《关于加强银行业金融机构社会责任的意见》，从监管者的角度要求银行业金融机构要高度重视银行社会责任问题，从我国国情出发，切实采取措施履行社会责任，采取适当方式发布社会责任报告。此外人民银行、国家环保总局与各地方银监局等也分别发布了众多涉及企业社会责任的指导意见。

浦发银行于2006年发布了中国银行业第一份正式的企业社会责任报告。此后，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等五大银行也相继跟进，从不同角度阐述了各自履行社会责任的状况。五大银行成立了专门部门负责企业社会责任工作，如工商银行成立了战略管理与投资关系部办公室，中国银行、农业银行设立了公共关系与企业文化部，建设银行、交通银行在董事会下设立社会责任委员会。农行、工行和建行在战略目标中明确指出关注公共利益。此外，招商银行、北京银行等发布了社会责任报告，兴业银行加入了“赤道原则”。国家开发银行社会责任报告申请了挪威船级社的鉴证。获得了第三方独立认证。

城市商业银行（以下简称“城商行”）作为中国银行业的重要组成部分，在履行社会责任中迸发出了独特亮点：联系实际，将实现自身可持续发展与解决麦克米伦缺口的责任结合起来。在金融危机冲击逐渐显现的时候，城商行积极配合国家出台的各项政策，推出保增长、促经济的支持中小微企业发展的战略。如宁波银行推出保障促进地方经济民营企业发展的七项措施、北京银行出台六项措施助力首都经济增长，以实际行动证明了城商行在保持“草根性”本色的同时，勇于承担社会责任，实现社会价值与企业价值的同步提升，不断实现自身发展战略目标，落实国家发展战略、促进社会和谐进步，切实担负起应尽的社会责任。积极加强自身建设，构建和谐银行。城商行从网点布局优化、组织架构再造、窗口服务规范、投诉机制完善、金融知识产品宣传、技能礼仪培训等各环节入手，加强合规文化建设和诚信自律建设，多角度的构建特色鲜明、业务条线明确、职责分工清晰、管理运行高效的组织体系，关注客户利益，持续创造共同价值。浙商银行杭州分行截至2012年9月，当年累计发放各项贷款43.44亿元，共为5000多户小企业、微型企业、个体工商户和农户提供了信贷支持，拉动了近3万人的就业，改善了部分小微企业融资状况，促进了地区经济的健康发展。认真响应监管部门号召，信贷向中小企业倾斜，实现经济效益和社会效益的双丰收。在金融危机的冲击下，外需急剧下降，中小企业面临巨大的经营困难，城商行发挥区位优势，丰富信贷业务品种，扩大中小企业、民营经济贷款选择范围，积极支持其合理的资金需求，公开信贷政策，简化业务流程和担保手续，为中小企业、民营经济“二次创业”提供高效、便捷的金融服务。其中涌现了北京银行、宁波银行、浙商银行、包商银行、石家庄市商业银行、台州市商业银行、临沂市商业银行等一批特色突出、时效突出的“小企业金融服务先进单位”。积极发布社会责任报告，广泛宣传履行社会责任的成果。展现银行作为合格的社会公民形象，在内部形成良好的企业文化，促进银行可持续发展。近年来城商行在积极履行社会责任，发布社会责任报告。北京银行2008年发布首份社会责任报告，从为客户创造价值、为股东创造收益、为员工创造未来和为社会创造财富等方面阐释了履行社会责任的成果；宁波银行2009年发布首份社会责任报告，从股东权益、客户服务、支持发展、员工关爱和回馈社会等五个方面描述了履行社会责任的表现；湛江市商业银行2009年发布首份责任报告，该报告是全国城商行第一份通过第三方认证的社会责任报告。

与国外银行和国有商业银行的领先实践，以及企业社会责任评估标准相比较，城商行履行社会责任并进行报告披露尚处于初级阶段。差距主要表现在：社会责任报告过于强调经济责任，难以体现社会价值；多数机构尚未建立完备的社会责任工作推进机制，仅仅设立较低层次的机构推进该工作；履行社会责任仅仅只是体现在道德责任层面，尚未上升到将履行社会责任贯彻到经营领域的深度。

二、顺势而为 为下一轮角力秣马厉兵

在我国，农村信用社、城商行、股份制商业银行和国有银行，分别定位和服务于农村、城市、区域和全国等不同区域范围，由此形成了我国多层次全覆盖的银行体系。近年来，股份制商业银行已逐步发展为全国性商业银行，服务网络延伸至全国。股份制银行和国有银行的多数金融资源向高端聚集。定位并服务于地方基层的银行相对不足，造成银行体系的不均衡发展。服务地方的重任客观上落到了农村信用社和城商行身上，两家银行已经逐步成为地方金融的主力。尤其是城商行，由于服务架构较为“直接”，在本土范围内仅为总分（支）两级结构，短、平、快的优势能够适应中小企业客户的内在需求。管理距离短、中间环节少、沟通障碍小使城商行的决策链条更为便捷和畅通。

2011年10月国务院研究确定了金融支持小、微型企业发展的政策措施，加大对小型微型企业的信贷支持力度，清理纠正金融服务不合理收费，降低企业融资的实际成本，限制商业银行向小型微型企业收取财务顾问费、咨询费等费用。银监会下发《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，明确改进小型微型企业金融服务的工作目标，要求商业银行加大对小型微型企业的贷款投放，实现小型微型企业贷款增速不低于全部贷款平均增速，增量高于上年同期水平，加大对单户授信总额500万元（含）以下小型微型企业的信贷支持，商业银行应当深化六项机制建设，加强内部管理，形成对小型微型企业金融服务前、中、后台的横贯型管理和支持机制。

现实的经济环境，以及国家支持小微企业的政策要求，为城市商业银行指明了履行社会责任的方向——解决小微企业融资难，破解麦克米伦缺口难题：

1.破除抵押物崇拜 引进国际先进的IPC

“没有不还款的客户，只有不会做的银行”。面对小、微企业经营规模小，资金实力弱，缺少抵押物、管理不规范的客观局限，应当努力破除抵押物崇拜，引进国际先进的IPC信贷分析技术，关注企业的现金流、业务发展潜力和盈利能力，积极创新保时节、商赢宝、农联保等“三户联保”、“四户联保”担保机制，借助专业担保公司、法人企业担保模式，探索信用担保贷款，为无抵押物和缺抵押物的企业提供信贷支持。根据市场需求和客户需要，按照行业、商圈量身订做金融产品，开展小微企业的银行承兑汇票、保理和贴现等业务，拓宽融资渠道，扩大融资规模。打造“农耕宝”、“农蔬宝”、“农联保”等联保产品，形成小企业信贷系列品牌。以丰富的产品、简捷的流程、快捷的审批、优质的服务，破解小微企业及种养植（殖）户融资难题。

2.创新信贷分析 创新流程技术

自身资产规模小、管理不规范、缺少抵押物、抗风险能力弱、信用观念差、市场淘汰率高是小微企业的基本共性，其融资需求体现为“短、小、频、急”的特点。城商行根据这一客观实际，除了明确定位贷款对象，还在分析技术、操作流程、信贷产品等方面创新了一套区别于大中企业的操作方法。

创新并固化小微企业信贷管理模式，推广读“三表”、看“三品”工作法。对贷款企业少看或不看财务报表，实行市场调查入户看水表、查电表、审海关报表，掌握企业实际生产经营状况。了解企业业主人品信不信得过、产品卖不卖得动、押品靠不靠得住。挑战麦克米伦缺口，破解抵押难困扰，由与借款人具有道义关系的第三方提供保证，开发第三方道义贷款，提高银行资金安全系数。建立小微企业专业化业务流程，成立小微企业审贷委员会，贷款审批随时上“会”，从申报到审批最长时限不超过7天。

3.多方联动 直接间接融资配合

解决中小微企业融资难题，仅靠银行贷款是不够的。银行只有在风险防范的前提下，确保大众资金安全，部分解决成长性好、经营稳定、现金流充裕、能够提供多种担保的中小微企业融资。由于银行贷款等间接融资模式受到严格监管，尤其是银监当局对于长期资金实行严格的比率约束，资本市场直接融资成为中小微企业获取资金的主要途径。

政府及相关部门应当积极向中小微企业提供直接融资帮助，填补“麦克米伦缺口”：一是引导合格的企业上市中小板市场，打开沪深及海外IPO渠道；二是吸引愿意承担高风险的投资者进入中小企业，参与企业改善经营管理；三是严格筛选中小企业，引导创投公司进入投资；四是健全小企业融资担保体系，提高融资能力；五是落实税收减免政策，鼓励民间资金进入小微企业；六是政府财政壮大产业基金，扩大贴息扶持资金来源，扶持中小微企业；七是对于有条件发放集合债的企业，通过发债解决融资需求。在扶持中小微企业，壮大经营实力的实践中，城商行应当加入银行业社会责任组织，按照国际标准约束经营行为。

4.政策倾斜 对城商行予以鼓励

奖励倾力支持小微企业发展的城商行，特别是小微企业贷款达到一定比例的城商行。拟可已从以下层面予以体现：人民银行通过下调准备金比率、增加信贷规模给予城商行支持；银监局在增设机构网点，提高小微企业不良贷款容忍度等方面给与城商行帮助；政府应以行政指导的方式，将部分财政对公账户、专项风险补偿金、行业基金等账户开立到城商行机构，增加其支持中小微企业发展的资金实力；税务部门应对支持小微企业的银行机构利息收入减免营业税和所得税，促使城商行降低小微企业贷款利率，让利于小微企业；银监部门完善城商行小微企业呆坏账的核销政策；中介机构在评估、公证等收费项目让利小微企业；土地、房产等部门建立小微企业办理他项权证的绿色通道，使得小微企业抓住经营商机。

5.三方协同 建立专门机构

建立政府部门、金融机构和小微企业的信息沟通机制，推进政、银、企之间合作。成立相应工作部门，筛选通报具有融资意愿和偿债能力、具备持续发展条件的小微企业名单，为银行融资提供便利条件；定期通报小微企业基本情况、政策支持情况和融资需求情况，研究制定政策措施，协调解决中小微企业融资过程中存在的问题。加大宣传力度营造诚信环境。定期通报守信与违约企业名单，强化企业守信意识，形成守信激励的示范效应，促进企业珍惜信用记录，改善信用形象，营造诚实守信的社会环境。通过全社会的共同努力，形成服务于不同层面中小微企业的制度与机构，切实解决中小微企业融资难、成本高的问题。

三、借鉴经验 优化目标方案

欧美发达国家机构通过两种方式推进企业社会责任工作。

一种是在董事会下设立专门委员会负责企业社会责任工作，如汇丰控股集团、花旗集团等。汇丰控股集团董事会下设企业可持续发展委员会（CorporateSustainabilityCommittee）专门司职于企业社会责任。该委员会至少由两名独立非执行董事组成，成员由董事会决定。该委员会负责监管公司的社会责任政策包括环境、社会及道德事务，并对董事会、专门委员会以及管理层提出建议。委员会每年至少召开两次会议，可以邀请任何管理层成员参加委员会会议。2011年汇丰控股的可持续发展委员会有四名成员，包括两名独立非执行董事和两名非董事会成员。花旗集团董事会下设公共事务委员会，专司集团社会责任事务。包括审查可能影响公众利益的公司政策和项目、审查公司与顾客的关系以及会影响到公司声誉的问题。公共事务委员会由三名及以上不兼任管理层职务的董事组成。提名与治理委员会建议人选，董事会批准任免公共事务委员会成员。2011年花旗集团公共事务委员会由4名成员组成。

另一种是在董事会的职能中明确董事会要承担企业社会责任，而在操作层面授权公司管理层负责此项工作，如苏格兰皇家银行、巴克莱银行等。苏格兰皇家银行在其年度报告中明确，公司应该满足顾客、股东、投资者、雇员和供应商等利益相关者的期望，制定符合环境、社会和伦理方面的高标准规范银行行为；公司董事会定期讨论企业社会责任。在操作上公司董事会没有设置专门的企业社会责任委员会，而是授权管理层负责。管理层每年两次向集团执行管理委员会和董事会报告企业社会责任工作。

第一种模式有利于董事会从公司发展战略的高度重视企业社会责任，并能够对管理层在经营过程中有损企业社会责任的行为进行监督；第二种模式由于管理层为职业经理人，其目的是通过做大做强企业获得薪水、奖金，因此存在通过激进经营获得企业发展的短期行为和道德风险的可能，由于缺少董事会的监督，不利于企业从体制上履行社会责任。