企业财务分析与研究

王玉金

（河南瑞德工程有限公司）

一财务分析的形成与发展

事实上，财务分析思想，或者说经济活动分析思想，从产生剩余产品的交换时代就诞生了。20世纪以后，随着大规模生产技术的广泛采用，一些发达资本主义国家出现了生产过剩，企业破产数量增加，经营理财能力变成了决定企业成败的关键问题。随着企业投资和融资规模的扩大，财务分析在企业内部的重要性也不断提高。财务分析内容不仅仅是成本费用分析、收入利润分析，还包含了投资分析和筹资分析。股票市场和债券市场的发展要求上市企业定期披露财务报表数据，以财务报表数据分析为基础的财务分析学便随之建立起来，并发展成为一门完整的、独立的新学科。

改革开放的深入发展，形成财务分析主体多元化，除原有财务分析主体外，增加了现有的和潜在的投资者、债权人、雇主和企业员工等。不同的分析主体，分析的目的要求不同，分析的内容也有区别。财务分析学，应力求满足上述不同财务分析者经营决策的基本需要，并以此作为衡量财务分析学对象是否科学，内容是否完整的客观依据。这意味着，财务分析学不仅应满足企业外部财务分析者的需要，还应满足企业内部分析者的需要；不仅应满足财务分析者对企业过去财务状况和财务成果的事后总结分析的需要，还应满足财务分析者对企业财务活动和财务成果事前和事中预测、决策分析的需要。所以，财务分析是以企业财务报告、日常核算资料和计划资料等为依据，采用一定的分析方法，系统分析企业的财务活动和财务成果，为财务分析者提供运营决策依据的科学。

二学习财务分析的必要性

财务分析理论知识已被广泛地应用到社会经济生活的各个领域。财务分析知识的缺乏，不懂财务分析或不重视财务分析，会给我们各个领域的经济活动带来不应有的损失，这就有必要了解和掌握财务分析知识的重要性。

（一）国家经济决策者需要了解财务分析基础知识

一国经济活动的主题是企业开展的经济活动。国家宏观经济决策环境的变化会直接影响企业的经营活动和经济效益。不考虑企业经营的实际状况、不考虑企业资金运动的规律性，仅仅依据宏观经济指标来做出宏观经济决策，常常会带来非常严重的经济后果。

（二）大型企业经营者需要掌握财务分析技巧

我国国有企业按照建立现代企业制度的要求，取得了长足的发展，但也出现了一些亟待解决的问题。针对企业集团在发展过程中出现的财务控制问题，借鉴世界跨国公司的成功经验，我国国有企业应采取积极措施对财务实施集中控制。企业集团财务控制是以市场为导向、以资本为纽带、以现代企业制度为保证，通过合理配置企业集团资源，正确处理母公司与其子公司之间的财务关系，以提高企业集团资本运作效率与经营效益为目标的财务管理活动。正确处理好企业集团的财务控制问题，对于提高企业集团财务资源使用效率，不断提高自身竞争力具有重要意义。

财务会计信息是企业进行经营决策的重要依据。财务会计信息失真必然会对企业的经营决策产生不利影响。实施企业集团的财务集中控制有助于确保财务会计信息的真实性,从而有助于企业集团做出正确的经营决策。企业集团公司的战略决策往往会引起企业集团若干方面的较大变化,这种变化需要有较强的财力支持作为保证,需要对与战略决策有关的多方面进行财务控制,否则,集团公司的战略决策将难以顺利实施。

(三)小型企业的创业者也需要学习财务分析知识

随着经济全球化、网络化的发展，创办企业也变得越来越容易，许多人一出校门就变成了企业家，如何经营理财也变成了这些创业者成败的决定因素之一。中小型企业往往会计核算主体界限不清，企业产权与个人财产界限不清。中小企业的经营权与所有权的分离远不如大企业那么明显，尤其民营企业，投资者就是经营者，企业财产与个人家庭财产经常发生相互占用的情况，给会计核算工作带来困难。这些企业中会计基础工作薄弱，会计人员身兼多职。企业会计机构与会计人员不按会计规范要求设置，有的小企业干脆不设置会计机构，有的企业即使设置会计机构，一般也是层次不清、分工不明。亲属管钱，聘用会计管账。在会计人员任用上，小企业最常见的做法是任用自己的亲属当出纳，外聘人员作兼职会计。这些会计人员无论是定期做账，还是长期聘用，工作内容只是停留在会计简单的业务核算上，即制凭证、记账、编报表、报税，发挥不了财务管理职能。还有就是建账不规范或不依法建账，会计核算常有违规操作。有些中小企业根本不设帐，以票代账，或者勉强设账，但账目混乱。管理制度缺乏情况严重，中小企业内部牵制制度、稽核制度、预算管理制度、计量验收制度、财产清查制度、成本核算制度、财务收支审批制度、风险控制制度等基本制度，总的来说残缺不全，或者根本无制度，更谈不上实际工作中的执行。

（四）股民也要学习财务分析知识

随着居民个人收入的不断增加购买股票和基金的“股民”和“基民”也大量出现。据中国证券结算有限公司调查，大量的投资账户持有人面对上千家公司的财务报表进行投资选择，看不懂报表数据，不能进行有效的财务分析，购买股票和基金便和“赌博”差不多。然而，这种不看或看不懂财务报表，进行“投机”、“赌博”式投资的投资者更不在少数。股市风云变幻莫测，股民们想要在股市中占有一席之地，就需要增强自我学习能力，培养风险意识。

三学习财务分析的意义

财务报表分析作为一门综合课程，集经济学、管理学、会计学（财务会计、管理会计）、财务管理、审计学、经济法和计量经济学的相关知识，是汲取这些学科的原理融会贯通再进行应用的一个过程。财务报表作为公司披露基本信息的主要渠道，不仅反映了公司经营情况，对经营者决策起到衡量参考作用，也是以会计特有语言描述公司财务状况、经营成果和现金流动情况，使企业各利益相关者理解企业经营管理过程及其结果的重要手段和工具，在衡量监督上起到至关重要的作用。在学习的过程中借用其他学科知识，在应用中不断积累经验和创新，这些创新和经验又不断丰富着我们本身。