出版企业预算目标指标体系的构建

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沈东山 张小新

（沈东山，华中师范大学出版社副编审、注册会计师；张小新，华中师范大学出版社党委书记、财务负责人）

转企改制之后，建立并完善现代企业制度就成为出版企业的工作重心之一。预算管理是现代企业制度的重要组成部分，确定预算目标是出版企业预算管理的起点，是预算管理体系有效运转的基石。预算目标的确定主要包括预算目标指标体系的构建和指标值的确定等内容。预算目标指标体系是对企业战略目标和战略管理重点的指标化描述。本文拟就出版企业预算目标指标体系构建的相关问题作些探讨。

一、出版企业预算目标相关指标的选择原则

构建预算目标的指标体系，首先必须选取若干个相关的指标。选择预算目标的指标至少要考虑两个原则，一是战略目标导向原则，二是可操作性原则。

1. 战略目标导向原则

预算目标是企业战略目标在预算期间内的具体化和量化，与战略目标有着直接的联系。战略目标是企业的长期发展规划，是对企业全局的一种总体设想。战略目标是制定预算目标的依据，两者关系密切，但不能等同。企业的战略目标决定预算目标，预算目标是战略目标的体现，是对企业战略重点与管理方针的基本描述。战略目标具有整体性、长期性和相对稳定性，而预算目标则具有相对短期性、现实性和可操作性。

不同的出版企业，因现有规模、所占有的出版资源和竞争实力等方面的不同，其战略目标也不相同；同一出版企业，在不同时期面临不同的主要矛盾，其战略目标也会有所不同。假定有一家出版企业A，其5年的战略目标是将企业建成“中等规模的出版强社”，根据其战略目标，该出版企业一方面拟通过加大投资力度，扩大其出版规模；另一方面，通过优化结构、打造品牌，走内涵发展的道路。投资有额度限制，也要追求回报，所以必须将投资总额和投资回报率等指标纳入预算目标的指标体系之中；优化结构、打造品牌，可以扩大收入，提高利润，因此应当提高净利润、净资产收益率等指标的指标值。显然，战略目标不同，预算目标的指标体系、各指标所占的权重和各指标的指标值也就有差异。

2. 可操作性原则

出版企业确定的预算目标应当具有可操作性。可操作性主要包括以下内容：一是指标的含义清楚。比如，对于利润中心而言，确定预算目标时采用“利润”指标，其含义就不清楚，相关人员和部门不清楚它是指净利润、税前利润还是部门利润。指标本身含义不清楚，容易引起歧义，这就不具备可操作性。二是指标数量适当。指标数量太少，不能反映企业经济活动的全貌。指标数量太多，则不能突出重点，而且也不便于实际操作。三是指标能够量化，而且必须量化。特别是非财务指标，如果无法量化，就没有办法操作，也就不能纳入预算目标的指标体系。比如，图书质量如果只用“优质、合格或不合格”表述，则无法操作，如果改成“图书优质率40%，合格率100%”，就可以操作了。四是计算指标值所需的数据资料容易取得。如果取得所需的数据资料需要投入大量的人力、物力和财力，预算管理的成本超过其收益，则应当舍弃该指标。

二、出版企业预算目标的指标体系设计

出版企业预算目标的指标体系，应能体现其战略目标，突出其战略管理重点。出版企业预算目标的指标体系一般由效益指标、规模指标、风险控制指标和现金流量指标四类构成。前述A出版企业5年的战略目标，是将企业建成“中等规模的出版强社”，则其战略管理的重点就是在保证该出版企业在风险可控的基础上，扩大规模，提高效益，增加现金流量净额。

效益指标，包括经济效益指标和社会效益指标两类。出版企业的经济效益指标一般包括净利润额、净资产收益率和纳税数额。出版企业内部各责任中心因责任和权限等不同，其经济效益指标也不相同。对于费用或成本中心，它是成本或费用本身；对于利润中心，它是指部门边际贡献或息税前利润；对于出版企业所属控股子公司或投资中心，它是税后净利润。费用或成本中心只对本中心可控的费用或成本负责，一般没有或只有少量的收入，所以以其可控的费用或成本作为其效益指标，节约了费用或成本支出，就增加了利润。利润中心要对本中心的收入和可控成本或费用负责，收入抵减可控成本或费用后的余额，就是其可控利润。利润中心没有对外投资和筹资的权限，所以只对可控利润负责。可控利润可以是部门边际贡献，也可能是部门息税前利润，依出版企业对利润中心的授权情况而定。

出版企业的产品即出版物，既是物质产品，又是精神产品。作为精神产品，它应具有社会效益。社会效益关系到社会整体利益，是出版企业应当承担的社会责任，出版企业既要讲经济效益，更要讲社会效益。但社会效益不易量化，缺少系统的考评指标。因此，预算目标的指标体系以经济效益指标为主，以社会效益指标为辅。一般情况下，出版企业可以根据外部环境条件和企业不同时期的工作重点，选择合适的指标作为社会效益的考评指标。比如，出版企业可以从以下指标中选择一项或若干项作为预算年度社会效益的考评指标：各类奖项的获奖级别和数量、入选“农家书屋”等公共文化服务工程出版物的品种数、获国家和省级出版基金资助的项目数、国家规划教材的入选数量等。

规模指标是反映出版企业持续增长能力的指标。出版企业可以通过外延式发展的方式扩大规模，也可以通过内涵式发展的方式扩大规模，还可以两者并举。假定A出版企业决定采用两者并举的方式扩大规模，一方面，通过增加主业投资、兼并报刊社、参与同业股权投资等方式，扩大经营规模，为此需将资本性支出数额、资本投资增加率纳入预算目标的指标体系；另一方面，通过优化出书结构，提高出版物质量，打造出版品牌，扩大销售规模。这两种方式，都可以提高销售量，因此需将销售实洋数额、销售实洋增长率纳入预算目标的指标体系。在用销售实洋指标衡量规模并用于目标确定时，必须考虑其衡量口径，它可以按照会计准则中关于收入的确认条件来确认，也可以按照出版企业或出版行业公认的确认依据进行计量。

规模的扩大，效益的提高，应当建立在风险可控的基础上。风险控制是从制度上保障企业对经营风险和财务风险的控制力、并确保现金营运的安全有效。出版企业风险控制指标包括经营杠杆系数和财务杠杆系数。经营杠杆系数越高，经营风险就越大；财务杠杆系数越高，财务风险就越大。出版企业管理好了影响经营杠杆的因素，比如出版企业成本结构中固定成本的比重、息税前利润水平等，就可以有效控制经营风险；管理好了影响财务风险杠杆的因素，比如出版企业资本结构中债务资本的比重、普通股收益水平等，就可以有效控制财务风险。

现金流量是反映出版企业现金收支情况的指标。这里的现金是指库存现金、可以随时用于支付的存款和现金等价物。现金流量则由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解出版企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价出版企业经营状况、创造现金能力、筹资能力和资金实力。与现金流量构成相对应，现金流量净额指标就包括经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额。

经营活动现金流量净额是以收付实现制为基础计算的出版企业的经营业绩，可以称为现金制利润。净利润则是以权责发生制为基础计算的出版企业的经营业绩，可以称为应计制利润。权责发生制遵循递延、应计、摊销和分配原则，其中包括了较多的会计估计。尽管会计人员在进行估计时必须遵循会计准则，并有一定的客观依据，仍不可避免地要运用主观判断。而且，收入与费用是按归属期来确认的，而不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的净利润往往与真实的财务状况不符。有的出版企业账面利润很大，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步维艰；有的出版企业虽然巨额亏损，却现金充足，周转自如。所以，净利润作为评价经营业绩与盈利能力的重要指标，有其不足之处。收付实现制以款项的实际收付为标准来处理经济业务，确定本期收入和费用，计算本期盈亏，它不考虑现金收付权责的实际归属期，不便于分期计算和考评经营业绩。所以收付实现制也有不合理的地方。在确定预算目标时，以净利润指标为主，并辅之以经营活动现金流量净额指标，则可以取两者之长，互补不足。

经营活动现金流量净额与净利润比较，即为利润净现金率，它能在一定程度上反映出版企业净利润的质量。出版企业每1元的净利润中，所包含的现金越多，净利润的质量就越高。为了与经营活动现金流量净额计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。

三、出版企业预算目标核心指标的选择

出版企业是营利性经济组织，只有保本才能生存，只有盈利才能持续存在并不断发展，在合法的前提下，获取尽可能多的利润应是其永恒的追求，也是其最基本的目标。没有必要的利润，出版企业就不能生存，更谈不上发展，又如何承担社会责任？正所谓“皮之不存，毛将焉附”。从生存并发展的角度看，利润是出版企业最基本的，也是最核心的预算指标。利润有不同的表现形式，可以是利润总额、净利润，也可以是可控利润或部门边际贡献等。

一般情况下，出版企业应当以利润作为核心指标。在不同的发展阶段，因战略管理的重心不同，出版企业也可以选择其他指标作为核心指标。比如，在初创期，出版企业战略管理的重心是投资，资本性支出在企业总支出中所占份额最大，所以初创期可以以资本性支出为核心指标；在成长期，出版企业战略管理的重心是大力开拓市场，提高市场占有率，所以成长期可以以销售收入为核心指标。

四、出版企业预算目标指标权重的确定

预算目标作为出版企业战略目标在预算期间内的细化和量化，其具体预算目标指标的权重系数是出版企业战略安排的重要体现。战略目标不同，战略管理的重心就不同，核心指标的选取和预算目标指标的权重系数就会不同。

一般而言，出版企业的核心指标是目标利润。目标利润作为核心指标应赋予较高的权重系数，预算目标指标体系中的其他指标依据其重要性和管理层关注的程度可赋予不同的权重系数。目标利润与其他指标的权重系数之和计应为1。

五、出版企业预算目标指标体系的实施

作为预算管理工作的起点，预算目标前承战略目标、后启绩效考评，是预算机制发挥作用的关键。出版企业应当结合企业的实际情况，构建一个适合本企业的恰当的预算目标指标体系。预算目标指标体系确定之后，出版企业应进一步确定年度预算目标各指标值，应当先确定核心指标的指标值，然后再确定其他指标值。出版企业应当在年初将预算目标指标及其指标值分解落实到各部门和个人，作为其年度工作重点、奋斗目标及绩效考评的依据，出版企业年终可据此考评各部门和个人的工作绩效，从而可以调动各部门和个人的积极性，保证出版企业战略目标的实现。

注释：

① 预算目标一般有两种形式，即单一目标和多元化目标。笔者认同预算目标应当是多元化的观点。参见汤谷良，杜菲. 基于公司战略预算目标体系模型的构建[J].财会通讯，2004(2).

② 王黎红. 浅谈现金流量表的分析与运用[J].安徽科技学院学报,2007(3).