余额宝安然度过“双11”5个月成就千亿基金

文妩中和

每年一度的“双十一”购物狂欢节是对支付系统的巨大考验。今年“双十一”支付宝总支付笔数超过1.88亿笔，共350.19亿元。其中，第一次经历“双十一”冲击的余额宝共支付1679万笔，61.25亿元的交易额全部顺利完成。同时，天弘增利宝基金当日收益不降反升，11月11日其七日年化收益率为4.938%，日每万份收益1.4962元，是近4个月中收益最高的一天。

随着上月阿里高调入股天弘基金，打响了互联网金融在公募基金行业的第一枪，双方合作的余额宝能否经得起“双十一”这样脉冲式购物高峰的考验，也成为业界关注的焦点。当日最严峻的考验出现在11月11日零点一过，仅0.01秒就出现了第一个使用余额宝支付的用户，第10分钟，支付笔数168万笔，支付金额5亿元；第1小时支付笔数569万笔，支付金额高达15亿元。

天弘基金表示，由于采用了新型云直销系统，借助阿里云计算平台，余额宝在今年11月11日之前已具备支撑亿级用户，一天数亿笔数交易的能力，且并发交易每秒能处理数千笔，极限处理能力达到每秒上万笔，当天清算时间系统总用时仅46分钟。

余额宝理财需求旺盛

“双十一”，余额宝的1600多万用户中大多数并没有使用余额宝进行支付。在他们心中，余额宝是理财产品，而非支付手段。

互联网金融的先锋——余额宝（天弘增利宝货币基金）在其诞生后参加的第一个“双十一”购物狂欢节，支付61.25亿，这也创下基金史上最大单日赎回记录，然而这个数字的意义远非如此。

先来看几组数字。第一组数字：截至今年10月末，余额宝的用户超过1600万。“双十一”当天，有556万人使用了余额宝支付，也就是说余下的1000多万余额宝用户在全民购物的诱惑下，没有动用余额宝，因为在他们心中，余额宝是理财产品，而非支付手段。

第二组数据：“双十一”淘宝共成交350亿，其中余额宝支付61.25亿；天弘增利宝的三季报显示，三季度末，余额宝对接天弘增利宝货币基金规模为556.53亿。在“双十一”来临之前，市场预期余额宝或许会出现“巨额赎回”，而实际上余额宝经受了考验，在余额宝总共61.25亿的支付中，用于直接购物消费的只有37.93亿元，其余部分为转出到支付宝再消费，以及少量的提现和转账。

其实，余额宝是可以直接购物的，而且速度很快，但是有一半的资金还是先转入到支付宝，再用支付宝来支付。“多此一举”的行为说明用户对于余额宝的电商支付属性还很陌生，反而是它的金融理财功能深入人心。

在淘宝的所有支付手段中，余额宝仅占了8%。这意味着，剩下的1000多万客户可能参加了抢购，但没用余额宝，而是使用了银行卡、信用卡、支付宝等其他工具。原因很简单，余额宝被当成了理财产品。余额宝的1600万用户在网上买入余额宝，主要不是为了用于支付，而是为了理财。

余额宝的用户群日趋壮大，也启发了中国老百姓的理财意识，从中我们也可以看到老百姓巨大的理财需求，虽然这只是冰山一角，但足以让我们预见大财富管理市场未来巨大的空间。特别是随着利率市场化的进一步推进，财富管理市场将快速增长。目前财富管理市场已有近30万亿规模，乐观地估计，10年后财富管理市场将达百万亿规模。

千亿基金出炉

上线仅仅5个月的时间，余额宝的规模已突破千亿。

根据天弘基金管理有限公司（下称“天弘基金公司”）官方数据，截至2013年11月14日15时，对接余额宝的天弘增利宝货币基金规模突破1000亿元，成为国内基金史上首只规模突破千亿关口的基金，也是目前国内规模最大的单只基金。

天弘增利宝快速增长为“巨无霸”，让国内金融业为互联网金融释放的能量感到震撼。此前的6月14日，阿里巴巴旗下支付宝公司刚刚将余额宝上线，余额宝是一项余额增值账户服务，支付宝客户可将其支付宝账户余额，通过投资天弘增利宝货币基金获取投资收益，并可以使用货币基金份额进行网络消费。

凭借余额宝成功“逆袭”，去年此时还籍籍无名的天弘基金公司管理资产规模料已跻身公募前八名。

Wind资讯统计，截至三季度末，共有7家基金公司管理的资产规模超过千亿，第7名为博时基金公司旗下46只基金的资产合计为1088亿元。

1000亿元人民币按1:6.14的汇率计算相当于162.87亿美元，站在世界共同基金的视角看，根据晨星资讯统计的截至10月底最新的全球基金规模数据，天弘增利宝基金的规模排在全球货币基金的第51位，全球全部共同基金的185位。

值得关注的是，凭借余额宝，天弘基金公司已经掌握了大量的客户开户资料。

据天弘基金公司消息，半个月的时间，余额宝的开户数从1600多万户增加至2900多万户。其中，支付宝钱包（手机客户端）每天的开户数是PC（电脑客户端）上的2.5倍，转入笔数是PC上的1.5倍。

这是天弘基金公司在取得规模效应之外的又一重要收获。以往，基金公司与客户接触需要通过银行等渠道，一位基金公司高管日前感叹，在互联网金融出现之前，“整个基金行业离客户很远很远。”

“存款搬家”或成常态

随着余额宝、淘宝基金店的推出，互联网金融对银行存款的“搬家”效应开始显现。

央行近日公布的《2013年10月金融统计数据报告》显示，今年10月份，住户存款较9月减少8967亿元。虽然这其中有银行在季末“冲时点”揽储导致9月基数过高的因素，但市场关于互联网金融分流存款的作用也多有猜测。

与此同时，中国证券投资基金业协会公布的数据显示，截至10月底，货币型基金的规模为5754亿元，较9月底增加864.33亿份。

可见的是，货币基金在收益率上较活期存款有绝对的吸引力，而流动性亦可与活期存款媲美。

Wind资讯统计显示，自成立以来，天弘增利宝的七日年化收益率一直稳定在4.5%～5%之间。截至2013年11月13日，天弘增利宝万份收益1.4097元，七日年化收益率5.093%。天弘基金公司表示，自成立日到11月13日，天弘增利宝货币基金累计为投资者实现收益7.88亿元。

新华社援引中央财经大学金融学院教授陈颖认为，尽管在短期内，互联网金融并不足以成为银行“存款失血”的主因，但相比于银行理财产品等传统理财方式，互联网金融产品在时间和金额上的灵活性都更强，从长远看，其对于传统理财方式以及银行的活期存款都会有一定程度的分流。

新华社并援引中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮的话，由于银行存款利率并未完全实现市场化，许多银行都把发行高收益理财产品作为主要的竞争方式。由于理财市场的收益率更贴近投资者需求，这导致大量的银行存款尤其是活期存款向银行理财产品“搬家”。资金在银行与银行之间、理财与存款之间的转移更加频繁。

而随着居民财富的增加和理财意识的增强，包括证券、基金、信托、互联网金融在内的理财市场必将受到越来越多的关注。理财渠道多元化，将导致“存款搬家”成为常态，资金向银行体系外流的趋势增强，银行“保卫存款”的压力进一步加大。