我国银行体系运行稳定性的评估指标及其实证研究

周 翔

(安徽财经大学统计与应用数学学院，安徽蚌埠233030)

一、建立我国银行体系运行稳定的指标体系

1.银行体系运行稳定的涵义

笔者认为银行体系运行稳定的涵义是银行体系在运行过程中，宏观经济运行状况良好，尤其是银行业整体财务表现稳健，金融风险得到有效控制，公众对银行业信心充足，金融监管完备有效的运行状态。

2.建立中国银行体系运行稳定评估指标体系

根据银行体系运行稳定的涵义，并在借鉴国际经验和结合我国实际情况基础上，按照选取指标的科学性、层次性和可操作性原则，从影响银行体系运行稳定的宏观经济运行状况、中观金融市场运行状况两个外部系统和银行业经营水平微观系统出发，建立一套分层次和系统性的评估指标，达到既考虑到银行体系稳定运行的内部因素，同时也可顾及外部条件的目的。本文指标体系总体框架设计如图1所示。

图1 银行体系运行稳定水平评估指标体系框架

二、我国银行体系运行稳定综合评估模型的构建及计算

1.各系统指标的处理

(1)选择评价标准和指标的无量纲化

本文所选用的指标既有效益型指标，也有成本型指标，指标量纲不同，因此，评估前对指标进行正向化和无量纲化处理。处理方式如下:

(1)式中，aij为评价对象的相应指标值，max(aij)和min(aij)为相应指标的目标规划值或标准值。

(2)确定指标权重

指标权重的处理一般采用主观赋权法或客观赋权法，为了克服两者的不足，本文采用组合赋权法，其中客观赋权法采用变异系数赋权法。

计算变异系数权数体系的步骤如下:

第一步，计算各个指标的标准差σj，该值反映了各指标的绝对变异程度。

(2)式中，yij为经过正向化和无量纲化处理后的指标值是指第j个指标的平均数。

第二步，计算各个指标的变异系数vj，该值反映了各指标的相对变异程度。

其中

第三步，对各个指标的变异系数进行规一化处理，得到各指标的权数βj。

根据以上方法，对我国的银行体系运行稳定性的宏观经济运行系统、银行业经营状况微观系统和金融市场中观系统的指标权重进行计算(数据主要来自2007—2012年《中国金融统计年鉴》《中国金融稳定报告》)。具体计算结果如表1所示:

表1 银行体系运行稳定性指标权重分布

2.我国银行体系稳定性评估值的计算

(1)我国银行体系运行稳定的三个系统评估值的计算

用式(1)对原始数据进行无量纲化，然后将无量纲化后的数据作为各指标的得分，根据表1中各指标的权重求出2007—2012年各年宏观经济运行状况系统、银行业经营微观系统和金融市场中观系统的评估值。具体结果如表2所示:

表2 2007—2012年宏观经济运行状况系统、银行业经营状况微观系统和金融市场中观系统评估值

(2)我国银行体系稳定状况的计算

根据模型以及所得计算值得出我国银行体系稳定状况的评估值，由于这三个系统在数据搜集和描述上的复杂性和模型的可操作性，对三个系统的权重采用主观赋权法，权重分别是宏观经济运行系统的40%、银行业经营状况微观系统的30%、金融市场中观系统的30%。

由此得出2007—2012年我国银行体系稳定性的评估值，如表3所示:

表3 我国银行体系运行稳定性评估值

三、实证结论

上述分析数据显示，我国银行体系运行稳定状况基本处于上升趋势，仅2008年银行体系的稳定状况相对上年有一定程度的下降，这主要是受国际金融危机影响。银行体系运行状况从2009年以后基本稳定，其中2011和2012年稳定性更好，一方面得益于我国国民经济的持续稳定增长，为银行体系的稳健运行奠定了良好的经济基础，另一方面，在安全度过国际金融危机后，国有银行的经营状况得到了较大改善。另外，随着我国逐步放开对利率和汇率的管制，境外投资额逐年增加，人民币升值也加速了境外热钱的流入，促使外汇储备愈加丰厚，这使得我国货币安全性和抗外部风险的能力进一步增强。

银行体系的宏观经济运行、银行业经营状况微观系统、金融市场中观系统的发展水平总体上呈上升趋势。特别是银行业经营状况系统和宏观经济状况系统变化比较一致，这体现了宏观经济运行良好时，为银行业的良性经营提供了外部经济保障。尽管我国银行体系运行稳定状况总体良好，但银行业经营水平还相对较低，2008、2009年取值都在0.5以下，这说明我国银行业在国际金融危机中的抗风险能力比较低，还有待提高。加入WTO后，我国利率和汇率管制的逐步放开给银行体系带来很大冲击，一方面，利率市场化的进一步深化扩大了银行的自主权，有利于银行拓宽业务渠道，给银行业发展带来了更多机遇;但另一方面，利率市场化的放开使得银行之间的竞争更加激烈，国有银行不仅要面对制度更加灵活的商业银行的竞争，还要面对外资银行的竞争，这对于“以存款立行”的银行经营模式而言，造成了资金压力，对整个银行体系稳定运行非常不利。表3所示，2012年我国银行体系运行稳定性评估值为0.681，为2007—2012年的最高值，这表明银行体系稳定状况仍有待提高，在预防银行业危机和防范银行体系系统性风险方面任重道远。

［1］汪祖杰.现代货币金融学［M］.北京:中国金融出版社，2003.