典当公司财务风险防范

2013-07-14徐敏娟吉林大学管理学院

商场现代化 2013年17期

徐敏娟吉林大学管理学院

典当行业可以称是金融业的始祖，作为非银行金融机构，其融资具有短期、迅速、小额、安全的特点，受到了广大中小企业和民众的追捧。然而，它在发展的过程中，始终面临着各种风险的困扰，财务风险尤其值得典当公司经营者关注。因为典当的各个环节都与公司资产的安全性、流动性、收益性等息息相关，稍有不慎就可能触发潜在的财务风险。财务风险对于典当公司来说是个值得思考的严峻问题，因为只有解决好这个问题，才能保证公司的正常运营。

一、典当公司财务风险分类

1.典当公司融资风险

2005年出台的《典当管理办法》明确规定典当行最低注册资本限额为300万元，由于典当公司除股东权益融资外，缺乏其他有效的融资渠道，这就导致个别典当公司进行违规吸存或高息揽储，通过非法集资扰乱典当公司正常运作，同时也带来难以预料的财务风险。

2.流动性风险

流动性风险包括自有资本无法应对风险带来的典当公司可能破产的风险；向商业银行融资，负债经营导致资本充足率下降、流动性风险增加的风险；由于绝当造成的当物能否顺利变现引发的流动性风险。

3.典当公司投资风险

典当公司的投资主要是相对于当物而言的，客户拿各种实物向典当公司借款，典当公司向客户发放当金，当户到期赎回时还本付息，这个过程就相当于典当公司将资金投资到各种当物上。据了解，有些典当公司的投资对象是比较集中的，如据山东商报（2011.08.09）报导，来自山东省商务厅的统计数据显示全省（不含青岛）典当行业2011年上半年共发放当金73.81亿元，其中对房地产发放当金32.56亿元，占比超过四成。从业务结构来看，典当行业2011年上半年对动产发放当金20.71亿元，增长46.1%；对财产权利发放当金20.54亿元，增长42.4%；对房地产发放当金32.56亿元，增长率0.6%。其中对房地产发放当金占比总数的44%左右。由此可以看出典当公司发放当金业务范围相对集中，一旦发放当金占比例较大的业务（比如房地产）发生意外事件或政策上的不利，那么这对于典当公司的本金收回或是收益方面都会带来较大的财务风险。

4.典当公司潜在的洗钱风险

由于典当公司没有被纳入反洗钱监管体系，同时存在监管漏洞，在融资的过程中由于缺乏仔细审查，容易吸引各种来源不明的资金，这时极可能吸引洗钱分子参股。加上员工缺乏有关洗钱风险的防范意识，这就使典当公司在很大程度上面临洗钱风险。

5.信用放款的风险

在典当行业里，信用放款是万万不可行的，可是仍然存在由于个人情面、人际关系等因素的影响，使得信用放款不时发生。有些是以个人名义担保，比如个人保证书，但是由于这个过程没有涉及实物，实际上就是空头抵押，属于信用放款，财务风险非常大，而且容易形成呆滞。

6.过度降息的风险

从好的方面来说，典当公司适度降息是件好事，但不能为了竞争、为了争夺顾客而打价格战。典当公司是靠自有资本经营的，降息不能低于经营成本，以过度降息追求规模效应，对典当公司来说是行不通的。在适度宽松的货币政策下，资金供给比较多，同行竞争也加剧。资金需求大、资产、信用较好的客户向银行贷款，剩下资金需求小、资产、信用较差的客户会转向典当公司。这样就降低了资产质量，同时也增加了客户不能按约还贷的风险。

二、典当公司财务风险的防范

1.典当公司财务风险防范基本措施

培养典当业专业人才，强化风险防范的意识，加强典当各项活动的谨慎性；加强流动性风险控制，警惕信用风险，合理优化信贷结构；争取通过各种合法方式扩大典当行的融资渠道；完善相关立法工作，健全反洗钱机制等。

2.财务风险防范的技术方法

风险回避，属于一种事前控制的方法，指考虑到财务风险存在的可能性，典当公司主动放弃或拒绝承担该风险，是一种保守的控制方法。风险抑制，是指典当公司承担了财务风险之后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏的程度。风险转移，它包括保险转移和非保险转移。保险转移就是通过保险合同将典当公司可能发生的风险转移给保险公司，非保险转移就是通过非保险的方法将风险转移出去。风险分散，“不要把鸡蛋放到同一个篮子里”，这是典当公司防范和控制财务风险的重要策略之一。风险补偿，这是一种事后控制，是指典当公司在财务风险发生之前就提存足够的风险基金或贷款呆账准备金，等到风险发生之后用其来弥补损失，又称作风险自留。