EB—5骗局“拷问”投资移民

张兴军

新年伊始，美国EB-5类投资移民再一次吸引各方的目光。这一次，却不是好消息。

2013年2月6日，北伊利诺伊州地区法院受理了美国证监会对“芝加哥会议中心项目”提起的证券欺诈诉讼，美国证监会同时要求法院冻结该项目的所有资金。自此，这场被称为美国投资移民历史上最大的骗局落幕，290余名投资者被骗取1.45亿美元投资和1100万美元管理费用，其中250名投资者来自中国。

此次事件将一直以来备受争议的美国投资移民的“安全”问题再次放到媒体的聚光灯下，接受各方的“拷问”。如何正确地选择移民项目，如何绕开“陷阱”、规避投资风险，成为每个申请人最担心的问题。

“大”项目的“大”风险

在被曝出问题之前，“芝加哥会议中心项目”以“美国EB5投资移民历史上最大的项目”而备受瞩目。该项目拥有499个移民名额，宣传中称伊利诺伊州政府“高度重视并参与管理”，政府投资超过55%。290余名中国投资人被铺天盖地的宣传吸引，并最终深陷骗局。

“这次的事件暴露出美国投资移民申请人在选择项目时很容易陷入的一个误区，就是觉得越大的项目，越有保障。”投资移民专家，锦国怡凯投资顾问有限公司董事张正岳表示，“申请人需要时刻牢记，移民能否成功，最终还要看选择的项目是否能成功。而项目运营的成功与否，与其体量的大小没有必然联系。”

据张正岳介绍，大体量项目的投资构成一般相对复杂，来自申请人的资金在项目中所在比重不大，这势必导致申请人话语权的稀释。另一方面，大项目的筹款及建设周期都会较长，整个过程中不确定因素相应增多。因此申请人在考察项目时，在考察资金在项目中的占比大小，不妨重点考察一些风险小、不可控因素较少的项目，该类虽然收益预期不高，但从长远看，更能保障最终移民的成功。曾被美国《财富》杂志评为“美国最强势的十位老板之一”的罗伯特·艾博特认为：“股权的大小决定了话语权的大小，体量小、周期短、全部由申请人的投资构成的项目，可控性显然更强。”

市场呼唤三方监管

“芝加哥会议中心项目”事件也同时暴露的美国投资移民另一个核心问题：运营过程的不透明性。

在传统的方式中，投资移民申请人通过中介机构选择项目并投入资金，而项目的全部运作远在美国，申请人要详细了解项目的实时进展和运作情况相对困难。项目是否正常运行、最终能否成功移民、移民不成功后如何退赔，也成为了每个申请人最担心的问题。不少潜在申请人也表示，面对投资移民的风险，没有保障让人心里没有底，只能继续观望。

在众多移民项目中，“WoodDale老人特护中心”是中国唯一受第三方监管的项目，该项目由北京锦国怡凯独家发行，美国传奇投资人罗伯特·艾博特创立的Araco公司全程监管，已经顺利发行两期，目前已展开了第三期的招募。据悉，该项目于2010年12月正式发布，一期招募25位投资人，目前已有23位投资人I-526获批（I-526签证是有条件绿卡，两年之后就能申请转换永久绿卡）；2012年1月发布二期，于2012年4月15日完成招募24位投资人；三期共有31个投资名额，总投资1550万。

“在美国投资移民长达五年的周期中，无论是经营能力的风险，还是经营人道德的风险，都是有可能发生的。‘WoodDale老人特护中心独创的第三方监管就是希望能够确保运营过程中不发生与申请人利益相悖的情况，切实保护投资人的利益。“张正岳表示。