商业银行化解不良信贷资产的途径和策略研究

何征

我国商业银行信贷风险的潜在因素主要表现为商业银行中的巨额不良存量贷款，它不仅是商业银行沉重的历史包袱，更对我国经济持续、快速、稳定的发展形成巨大的威胁。如何采取有效措施，使现实的高风险信贷资产转危为安，解决目前的不良贷款问题，对强化信贷风险防范机制，提高商业银行信贷资产质量，促进我国经济的发展具有重大而深远的意义。

一、通过呆帐准备金冲销坏帐

通过冲销贷款来解决不良资产，使银行免受不良债权的拖累，是国际上的惯用的做法，各国银行都会根据银行历史经营状况，按一定方法每年从利润中提取一定比例计入呆帐准备金待银行发生实际损失时，再用呆帐准备金冲抵，一般认为银行债权出现问题但还未核销之前提取呆帐准备金的一个重要好处是，在银行仍有利润时处理银行不良债权比当银行经营已极为困难时再处理要主动得多。但由于建立呆帐准备金，只是银行风险管理的一种具体操作方法，其规模和作用范围有限。国际上，各国政府允许商业银行提取的准备金率都有一定程度的限制，过度提取呆帐准备金率会冲击银行正常经营。因此，呆帐准备金作为一种风险弥补方法是可行的，但要作为解决银行多年由于多种因素累积的不良资产就显得捉襟见肘了。

从我国呆帐准备金制度的执行情况来看，还需要进一步完善。1988年财政部规定国家专业银行建立贷款呆帐准备金，但实际上，1992年银行才开始计提准备金，至此，呆帐准备金制度才算正式建立。1988年财政部（财商字[1998]302号）对呆帐准备金制度，制度作了较全面的阐述，规定呆帐准备金按当年年末贷款余额的1%差额提取，并从成本中列支，当年核销的呆帐准备金在下年予以补提。对金融企业实际呆帐超过1%部分，当年补提呆帐准备金，但交纳所得税时应作纳税调整，统一计算本年应纳所得额并依法交纳所得税。而在实际运作过程中，由于银行资金实力有限，银行呆帐准备金与呆帐贷款损失核销的实际需要相差甚远。

二、运用封闭贷款化解不良贷款

封闭贷款是1998年中国人民银行和国家经贸委针对国有企业亏损问题，提出的一种新的贷款管理模式。对申请封闭贷款的企业要求贷款封闭运行，专款专用，产销单独记帐，成本单位核算，效益单独反映。银行可利用这种贷款盘活不良贷款，首先银行可以选择产品有销路或有市场潜力的债务企业，对其发放封闭贷款，运行期间银行监督其经济活动和往来款项，待企业扭亏为盈后，按比例偿还一定数量的原来无法偿还的贷款本息。由于适用范围小，不利于巨额不良贷款的化解。

三、通过项目置换和以物抵贷、资产变现化解信贷风险

通过项目置换和以物抵贷、资产变现办法，化解信贷风险。对于收回无望的固定资产贷款，如果企业有朝阳项目，可通过项目置换办法，重新确定贷款期限，盘活一部分不良贷款。以物抵贷是保全信贷资产、压缩不良贷款的重要手段。各级行可根据《以物抵贷管理办法》和《以物抵贷管理实施细则》的有关规定，对存量贷款中的抵押贷款进行分类排队，分户列出清收进度计划，责任到信贷员，任务到相关企业。对实行以物抵贷的资产，积极处置变现收回贷款。

四、运用资产证券化的方法来化解不良资产

这是我国在借鉴国外处理不良信贷资产的有效经验的基础上，已由理论探讨转入了实证性操作阶段的一种化解方法。它的实质是，通过成立由有关方面的人员组成的，拥有一定行政权力的中介机构——金融资产管理公司清理商业银行中存有的不良资产，从而达到降低清理成本，盘活资产，尽量减少损失的目的。我国成立信达、华融、长城和东方等四家资产管理公司，分别处置建行、工行、中行和农行剥离出来的不良资产。

不良资产证券化的运作规程基本如下：

1、原始权益人确定资产证券化目标，组成资产池，并对不良贷款进行加工，包括资产细分，法律文件的补齐等手续。

2、原始权益人将资产池中资产转移给金融资产管理公司。

3、信用提高，除进行内部信用提高外，信用提高部门通过提供担保等方式提高将发行的证券信用等级。

4、信用评级，由专门评级机构根据资产风险的评估结果，给出证券的信用级别，并随时作出监督报告对外公告，从而提高交易的信用透明度，有利于培养投资者的信心，吸引投资者。

5、安排证券销售

将不良资产用资产证券化的方法进行化解，可以将银行中的不良资产剥离出来，使其形成“好银行/坏银行”格局，原有银行可以轻装上阵。

五、强化催收手段化解不良贷款

指商业银行运用行政手段切实加强不良贷款的清收管理，同时加大依法收贷的力度。避免企业对银行经营活动的进一步牵制。防止增量资金恶化和风险损失的增加，重在化解银企之间的债权债务。（1）加强对不良贷款清收的组织领导，成立不良贷款清理工作领导小组，实行各级领导挂钩清收风险贷款大户制度。（2）良贷款的指标、责任、时间、对象层层落实，逐笔逐项分析原因，采取不同清收本息措施。（3）加强与法院的联系，如果贷款有担保抵押，银行可根据合同或依法占有、处置担保资产，如果企业破产又无抵担保的，银行可按法院的判决依法从企业资产处置所获收入中收回部分本息，注重诉讼时效的管理等，加大催收的执行力度。

六、动用信贷杠杆化解不良贷款

1、积极支持促成企业经济联会，兼并重组。抓住当前企业改制改组的有利时机，积极争取地方政府的支持，把支持效益好的新上项目与老项目的收贷，特别是呆滞，呆帐贷款催收挂钩，促进不良贷款的转化。

2、在化解存量不良贷款资产风险的实际工作中，各商业银行都摸索出不少切实可行的经验，应加大各项间的相互交流，相互学习，相互借鉴，这样才有利于我国巨额不良信贷资产的风险化解。（作者单位：重庆银行）

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