鼓励与引导民间资本健康发展的法律与政策问题研究

王金荣　邢彤

摘 要：近几年来，辽宁民间投资对推动辽宁经济增长做出了一定的贡献。本文以我国辽宁省为研究对象，分析了辽宁省民间融资发展的现状，探讨了鼓励民间资本有序健康发展的法律思考以及制约民间资本发展的各种问题，并提出了相应的改革措施。

关键词：民间资本；健康有序发展；政策法规

作者简介：王金荣（1962-），女， 吉林省吉林市人，辽宁师范大学会计系副教授，硕士研究生导师，研究方向：财务成本管理。

中图分类号：F832 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.06.65 文章编号：1672-3309（2013）06-151-03

一、辽宁省民间融资发展现状分析

据某银行在一项对辽宁省金融运行的调查报告中可知：辽宁省在2010年的民间融资大幅度增长，并且该行对省内个人、企业和农户进行了抽样调查，从数据可以看出2010年辽宁省民间融资的总规模约为1043亿元，比上年增加了334亿元。由此看来，2010年民间融资的增长规模超过了前三年的总和。数据显示，从2006-2009年，辽宁省民间融资总规模从434.2亿元增长到709.29亿元，三年间增长不到300亿元。而在2010年一年，民间融资规模就增长了334亿元。有关商业银行人士分析：“2010年银行执行的紧缩货币政策，使银行信贷受到限制，个人和中小企业融资的方向转向民间，这是当年民间融资大幅增加的重要原因。”

（一）民营企业、私有企业数量不断增加

辽宁老工业基地上的私营企业无论数量还是资本都在持续快速增长。据统计，在2010年上半年，辽宁省私营企业已达28.42万户，同比增长13%；注册资本5573亿元，同比增长22.6%。私营企业总数已占到辽宁全省企业总数的73.3%。在2012年，辽宁省中小企业厅发布了民营经济半年报，由 1-6月的数据可看出，全辽宁省民营经济累计实现的增加值有7050亿元，增长了20%。对民营经济的发展，民营工业的贡献率最高，实现了4442亿元的增加值，增长了20.6%。

（二）民间资本投资稳定发展

2010年以来辽宁省固定资产投资保持持续升温态势。统计数据显示，1-8月，全省完成固定资产投资9880.9亿元，同比增长30.9%。其中，民间投资6650亿元，增长34.8%，占全省总投资额的67.3%。辽宁省政府于2011年12月发布了相关文件，将近10个行业定为鼓励和引导民间资本参与的行业，有交通运输业、通信业、教育领域、金融业、水利领域、医疗领域等等。政府在这些文件中还公布了许多调查数据，显示在许多传统行业，如工商业、农林业、公共事业等，民间资本在总投资额中占有一定的比重。辽宁作为老工业基地，其经济总量中有六成以上都是由民营企业所贡献。

二、我国民间资本投资发展中出现的困难和问题

近几年辽宁省民间资本投资的发展脚步不断加快，为辽宁的经济稳定增长做出了积极贡献，更为社会人口的就业和国家的税收做出了积极贡献。特别是在抵御金融危机过程中，其民间资本的投资表现较好，为辽宁的社会经济发展起到了中流砥柱的作用。不过，我们也应该以其他省份的民间资本投资问题为借鉴，比如：行业出现“玻璃门”以及“弹簧门”等问题；与此同时，也存在民间资本投资的总量不多，导致经济发展动力不足的问题。虽然民间投资增长速度快，但仍然面临不同的发展难题。

（一）市场准入阻碍了民间资本的投资领域

某些垄断行业以及社会事业的开放程度远远不足，民间资本要想进入这些领域与行业还受到了多种外在的和内在的限制。根据我国公布的各种分析报告可以看出，2008年很多行业存在民间资本投资被排挤的情况。现阶段，我国的民间资本投资主要集中于制造业以及传统的服务产业。而根据2007年的相关统计不难发现，我国的民营控股投资在热电力的生产与供应中占到7.7%，交通运输、邮政业以及仓储业占7.4%，水利、公共设施管理以及环境业占到6.5%。而在石油通信以及铁路等行业中，其民间资本所占的比例更是低得惊人。这些都阻碍着该行业的结构优化以及规模扩张，直接导致石油、通信、铁路等行业缺乏竞争，服务与产品供给不足，生产及发展效率低下，这样不但使得经济运行中的结构矛盾不断加剧，而且使得国民的福利水平严重下降。由于民间投资具有相对规模小、实力弱、抗风险能力较低等特点，其对于经济决策的影响力、以及本身的效能等还存在诸多不足，在一定程度上要求民营企业应加强自身能力和素质的提升。

（二）融资难度大从而限制了民营企业转型升级

近年来，虽然民间投资已经取得了飞速的发展，但因为民间资本大多是小本经营，小规模的企业，不被认可的信用评级，缺乏有效的贷款担保，尽管金融改革和金融产品创新领先，但传统金融体系提供的资金还远未能够满足民营企业的现实需求。同时，受传统观念潜在影响，对民间投资在国民经济中的重要地位以及作用，一些职能部门和金融机构仍然认识不足，虽然已经出台了多项扶持民间投资的政策，但在实际执行和具体实施中仍然存在民间投资不如国有投资的概念，对民间资本没有足够的支持力度，导致其融资渠道单一，民间资本尤其是私营中小企业资金仍是相对紧张，融资困难的问题大大地阻碍了民间投资的发展。由于缺乏中长期的发展资金，改善民营企业的投资结构和实现企业的转型升级也在一定程度上受到了限制。

2011年末，辽宁省金融机构储蓄存款余额15529.6亿元，比上年末增加了1839.3亿元；中长期贷款余额13757亿元，比上年末增加2275.8亿元，但用于民间投资的比例很小。2011年，全省民间投资本年到位资金16940.5亿元，其中国内贷款2008.8亿元，比重仅占11.9%，自筹资金12711.3亿元，比重为75%，其他资金2102.3亿元，比重为12.4%，由此可以看出，传统的金融机构只占一成多，民间投资资金近88%来自于企业自筹。

（三）行业分布相对集中，产业进入深度不足

由于资金、技术、管理体制等方面的限制，很多企业仍然位于国内产业链的低端，难以扩展，难以进入技术密集型和资本密集型产业，而能够进入的领域大多是劳动密集型产业。从而导致行业分布相对聚集在投资小、见效快的一般竞争性行业，在制造业、批发零售业、餐饮业等传统行业的投资比重较大，达到70%以上。

2011年，在辽宁省民间投资的行业分布中，民间投资在本行业投资中所占比例为：采矿业占87.1%、住宿餐饮业占85%、制造业占84.8%、房地产业占70.8%。在交通运输、能源、教育等领域，由于存在不公平竞争和行业垄断，民间投资进入的深度明显不足，所占比重较低。如：铁路运输业中占1.4%，道路运输业中占15.2%，民间资本占主导的项目基本没有，投资量较大的几个项目均为辅助工程建设或设备购置。水利、环境和公共设施管理业民间投资仅占30.7%，且多为加固工程，总体投入不高。在电力、燃气及水的生产和供应业，主要为技改型项目，缺少大型工程项目。在公共设施管理业领域，占29.6%，教育领域民间投资仅占12.8%等等，说明这些行业民间投资还有很大的发展空间。

（四）对民间投资引导、支持和服务的力度有待加强

信息不灵，缺乏科学引导，社会服务体系不健全，也是制约民间投资的主要问题。目前，全省还没有建立一个强大的综合性服务机构去引导民间投资发展的方向、产业结构以及行业布局，适宜民间投资的信息、人才等中介社会服务体系也不健全。民间投资主体对产业投资政策、行业发展的前景、地区中长期规划等信息以及国内和国外的市场信息缺乏全面深入的了解，接受的信息指导、法律咨询、技术培训等相对较少。多数民间投资决策单靠从业经验来决定，难以根据市场要求来科学决策，在经济结构和环境出现变化时，缺乏对变化趋势的把握，以至于在一些行业领域中出现恶性的竞争和过度的投资，从而影响了民间投资的稳定发展。

三、鼓励民间资本健康有序发展的法律思考

民间资本投资在我国有着十分重要的地位和作用。为了促进民间资本投资的健康发展，必须通过完善法律制度来破除一些限制。

（一）加强民间融资的法制建设

要想使民间融资获得健康有序的发展，首先要在金融体系中为其确定一个合理的法律地位。民间融资以其灵活的、独特的、多样的方式，开拓融资渠道，聚集了大量的资金，为民营企业融资，以缓解市场上资金短缺的矛盾，有利于促进发展非国有经济，对民间自由借贷等民间融资形式给予了法律层面上的承认，给出了确定立法的形式，合法化、开放和监管水平的认可。第二，坚决反对钱庄、抬会以及其他的民间金融形式，加强对人民群众的宣传力度，提高风险意识。

（二）依靠法制健全来增强民间资本发展动力

1、加强投资领域的制度建设，保障民间资本的流通顺畅。国家对民间资本投资持鼓励和支持的态度，因此要切实保障各项政策的落实，不断强化民间投资渠道建设、流程手续等的完善和规范，严厉惩治阻碍民间资本投资健康发展的不法行为或不合理行为，进一步降低准入门槛，从法制建设的角度维护民间投资的正常顺利发展。

2、强化融资领域的体系建设，进一步拓宽融资渠道。首先，要从股票分配制度改革入手，保障民营资本能通过股票市场进行融资，完善相关的程序和制度；其次，要完善债务融资手段，鼓励商业银行降低对中小企业的贷款发放门槛，以此来保障民营资本的充盈。

3、完善税收优惠制度，促进民间投资的发展。加强政府各项收费的合规性审查，尽量减少对企业的不合理收费现象直至杜绝，保证政府收费程序的规范性；增加对民营企业的税收优惠政策，通过政策优惠来鼓励企业和个人进行技术创新，同时鼓励企业充分利用各种资本运作手段来降低资本成本。

四、加快民间投资发展的对策建议

（一）加速垄断行业的改革以拓宽民间资本投资领域

现阶段，应该在政策上和法律上给予民间资本投资的平等保护，保证民间资本投资在市场经济条件下实现平等竞争，以此推进各类所有制企业在土地、财务扶持等各个方面的待遇更加公平。加快垄断行业的改革，逐渐去除行政壁垒，与此同时，通过监督体系和监管方式改革，以此推进重点垄断行业（通信、电力、铁路行业）的开放。指导民间资本投资进入新兴产业（如新能源、电子信息等），以各种方式参与社会事业建设。鼓励个体私营企业按照调整优化产业结构的要求，拓宽经济发展领域，扩大经济发展规模。

（二）进一步改进政府管理工作以改善投资环境

各级地方政府要以积极热心的服务态度，依法监督管理的原则，采取一些经济法律以及必要的行政手段，鼓励与引导民间投资健康发展。同时还要加强税收方面的监管，依法打击逃避债务以及偷税漏税的行为。相关部门应该进行调整，制定政策使民间投资者在户籍管理等方面享有与国有企业人员相同的待遇。关于民间的投资项目，政府要从城市乡村规划、环境保护的一些方面进行一一审查核实。

（三）刺激消费以带动民间投资

首先，应该保障就业，深化社会保障体制以及收入分配体制等各个方面的改革，给我国居民消费稳定增长奠定坚实的基础。其次，通过财政和宏观调控手段，刺激消费的增长。再次，推动城市公民消费结构的升级。最后，强化对中小型企业的政府采购。我国应该借鉴引进发达国家的经验，将政府的采购工作进一步细化。

当前，稳增长已成为经济运行中的重要课题，为扭转经济下滑的趋势，增加有效投资是现实的选择，而着重鼓励民间投资是促进投资增长的重要举措之一。我国应该把鼓励与引导民间资本健康发展的工作放在关键的位置，进一步研究制定具体实施办法，将有关政策措施落到实处，努力营造出有利于民间资本健康发展的政策环境与舆论氛围。

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