公积金“吃紧”

徐进

近期，全国多地城市相继传出公积金余额已“囊中羞涩”的消息。不少地方的公积金存贷比率已超过85%警戒线，有的地方甚至达到90%。为缓解局面，各城市纷纷出台相关调整政策。公积金贷款出现审批时间变长、评级难度加大、可贷款额度缩水，以及提取更困难等。

余额告急

从7月以来，各地公积金余额告急的消息频出。记者梳理资料发现，上海、徐州、杭州、南京、温州等地公积金管理中心都传出消息称贷款余额“吃紧”。有的地方公积金整体库存资金额已低于15%的红线，个别地区甚至已达到10%的历史低位。“公积金没钱了”的传闻，令市场出现恐慌情绪。

知名财经评论人余丰慧认为，舆论热议的公积金贷款余额不足，准确的理解应是用于发放公积金贷款的资金不足，而不是“公积金缺钱了”，因为公积金所沉淀的资金非常充足。但是由于公积金管理尚未建立起相对稳定的存贷比率制度，而一般认为存贷比超过85%即为资金偏紧。

为解可贷余额的“燃眉之急”，缓解贷款压力，7月以后全国多地相继出台公积金新政，提高缴存基数、降低支取额度，一方面开闸“进水”，一方面提高放款“门槛”。

天津等地率先出台新政，提高职工月缴存金额的上限，武汉市甚至取消了公积金缴存的“限高”政策。还有相当一部分省份开始试行“公转商”的贴息贷款方式。杭州市住房公积金管理中心宣布，将在今年9月推出“个人住房公积金转商业贴息贷款业务”，对符合公积金贷款条件者，由银行按照公积金中心审批额度先行放款。在职工偿还贷款期间，由公积金中心按月给予利差补贴，称为“贴息”。

北京市某公积金代办机构的工作人员也向记者证实，目前使用国管公积金申请的难度较大，即使申请下来，也很可能采取“公转商”贴息贷的方式，通过银行来放贷。所以，从贷款申请到批贷、放款的时间会延长。余丰慧认为，所谓“公转商”贴息贷款，是住房公积金资金供应相对紧张的时候所采取的“非常措施”，但不适合长期使用。

楼市火热致公积金吃紧

业内分析认为，公积金“吃紧”，直接原因在于楼市的持续走热。特别是一二线城市，自去年底以来，市场需求急剧膨胀，成交量大幅攀升，带动公积金贷款快速增长，贷款总额不断攀高，导致存量紧张。

数据显示，北京上半年新建商品住宅成交6.2万套，创近4年以来上半年数据新高。上半年北京二手房成交量更接近10万套，同比涨幅超过七成。

楼市成交的火热，带动公积金贷款的增长。上海市公积金管理中心近期公布的《上海市住房公积金运行分析报告》显示，今年上半年上海发放住房公积金个贷金额333.80亿元，同比增幅为115%；发放户数8.65万户，同比增长95.7%。

而这种情况并不是城市个例。央行近期发布的全国经济运行数据显示，今年上半年金融机构新增房地产类贷款1.3万亿元，几乎相当于去年全年总和。其中，个人购房贷款9.07万亿元，约占整个涉房类新增贷款七成。

中国房地产业协会副会长朱中一认为，虽然出现了贷款难度增加的情况，但不会因此改变房地产调控对居民首套房贷的支持和优惠政策。而公积金贷款作为支持刚需购房的主要信贷渠道，也不会像传言的那样“断水”。

市场或降温？

“除了楼市的火热导致贷款激增，公积金制度本身也是问题所在。”余丰慧认为，由于公积金贷款利率和存款利率的利差高，使得有些公积金管理者存在过度发放贷款，以获得更大收益的可能性。记者了解到，目前五年以上的公积金贷款利率为4.7%，而当年归集的个人住房公积金存款利率仅为0.4%，上年结转的个人住房公积金存款利率2.85%（低于一年期存款利率），利差分别为4.3个和1.85个百分点，高于商业贷款利差。

另一方面，由于公积金存款利率的偏低，有不少人选择提取公积金，转而购买其他金融产品。这也是‘掏空公积金的原因。”

不论原因如何，各地公积金正“缺钱”，银行又闹“钱荒”，业内出现了对房地产市场后市看淡的悲观声音。公积金贷款余额不足的状况，可能会在一定程度上抑制刚需的释放。

“目前还不好估计‘吃紧状况会延续多长时间”，余丰慧认为，但公积金贷款、银行贷款的收紧，必然会给楼市起到降温的作用，效果有可能会在下半年显现。

“从今年7月之后，个人可贷总额明显比原来少了，发放、审核也更严了。即使是月缴存额相同的，在7月前后也有变化”，前述公积金代办人士透露，他不得不提醒客户在收入证明、职称级别等申请硬件条件上“想想办法”，或者压缩还款时间，降低对可贷总额的预期，转而去筹集更多的首付款。