1 2月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

12月份，受天气寒冷以及临近“两节”的影响，历来是钢材需求淡季，钢铁生产有所减少，社会库存继续下降，钢材价格小幅调整，总体上较为平稳。随着国家一系列“稳增长”政策措施的实施，我国经济企稳回升的积极因素逐渐形成，钢材需求形势有所好转，后期钢价将呈波动上升走势。

一、国内市场钢材价格小幅调整，全年总体水平低于上年

12月末，钢铁协会CSPI钢材综合价格指数为105.31点，环比下降0.01点，降幅为0.01%，虽连续第二个月小幅下降，但降幅较小且有所收窄；同比下降15.14点，降幅为12.57%。见表1。

从全年情况看，2012年国内市场钢材价格基本上延续了去年下半年以来的下行走势，总体水平低于上年，全年CSPI钢材综合价格平均指数为111.76点，比上年平均下降19.28点，降幅为14.71%。见表2。

从全年钢价走势情况看，大致可分为三个运行区间，即1-4月波动上行、5-8月明显下跌、9-10月小幅回升和11-12月平稳略降。见图1。

1.长材和板材价格指数变化情况

12月末，CSPI长材指数为106.70点，环比下降0.85点，降幅为0.79%；板材指数为105.74点，环比上升1.13点，升幅为1.08%；与去年同期相比，长材指数下降19.79点，降幅为15.65%；板材指数下降10.55点，降幅为9.07%。

图1 CSPI钢材综合价格指数走势图

2012年全年，CSPI长材价格平均指数为115.44点，比上年平均下降22.15点，降幅为16.10%；板材格平均指数为109.63点，比上年平均下降17.50点，降幅为13.77%。长材价格降幅比板材高2.33个百分点。见图2。

2.八个主要品种钢材价格变化情况

12月末，在中国钢铁工业协会监测的八大主要钢材品种中，高线、螺纹钢和角钢等长材价格分别为3682元/吨、3688元/吨和3783元/吨，环比分别下降16元/吨、56元/吨和7元/吨；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板等板材价格分别为3796元/吨、4075元/吨、4628元/吨和5033元/吨，环比分别上升35元/吨、67元/吨、44元/吨和19元/吨；热轧无缝管价格为4869元/吨，环比下降83元/吨。见表3。

表1 12月份CSPI国内钢材价格指数变化情况表

表2 全年CSPI国内钢材价格指数变化情况表

图2 CSPI长材、板材指数走势图

从全年平均价格情况看，高线和螺纹钢降幅较大，分别比上年下降了802元/吨和783元/吨；角钢价格下降了643元/吨；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格分别下降了804元/吨、680元/吨、679元/吨和706元/吨；热轧无缝管价格下降了679元/吨。见表4。

3.钢材价格呈先升后降走势

12月份，国内市场钢材价格较为平稳，从各周情况看，前三周呈连续上升走势，第四周小幅回落；进入2013年1月份，钢材价格连续三周上升，至第三周已升至108.39点，达到了自去年下半年来的最高水平。见表5。

二、国内市场钢材价格变化因素分析

12月份是钢材需求淡季，钢铁产量虽所有所下降，但国内市场仍是供大于求局面。受“保增长”政策措施拉动，自9月份以来国内市场需求形势逐渐有所好转，钢材价格呈现出止跌趋稳。

1.国内市场进入钢材消费淡季，市场需求不旺

据国家统计局数据，1-12月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长20.6%，增速比1-11月份回落0.1个百分点；全国房地产开发投资同比增长16.2%，增速比1-11月份回落0.5个百分点；12月份，规模以上工业增加值增长10.3%，比上月增速提高0.2个百分点。主要用钢行中，通用设备制造业增长9.6%，汽车制造业增长6.6%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长4.1%，电气机械和器材制造业增长10.7%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长15.3%，电力、热力生产和供应业增长6.5%；中国制造业PMI1为50.6%，与上月持平，其中生产指数为52.0%，比上月回落0.5个百分点；新订单指数为51.2%，与上月持平；新出口订单指数为50%，比上月回落0.2个百分点。总体上看，国内市场正处于钢材需求淡季，市场需求不旺。

表3 12月份主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表4 全年主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表5 各周钢材价格指数变化情况

2.钢铁生产小幅下降，市场仍是供大于求状况

12月份，全国粗钢产量为5766万吨，粗钢平均日产量为186.0万吨，环比减少下降5.6万吨，降幅为2.9%；国出口钢材485万吨，环比上月减少28万吨；进口钢材104万吨，环比减少2万吨；进口钢坯3万吨，环比减少1万吨。材坯合计折合粗钢净出口402万吨，环比减少27万吨，降幅为6.3%。按上述数据计算，12月份日均粗钢表观消费量为173.0万吨，比上月减少4.3万吨，环比下降2.4%。在钢材需求强度下降的形势下，尽管钢铁生产有所减少，但国内钢材市场仍是供大于求的局面，是钢材价格持续下行的主要因素。

3.原燃材料价格继续上升，对钢价有一定的支撑作用

1 2月份，进口铁矿石（海关）平均价格为114.00美元/吨，环比上涨4.03美元/吨，涨幅为3.66%；国产铁精粉、炼焦煤、冶金焦和废钢价格同比分别上涨81元/吨、50元/吨、42元/吨和10元/吨，涨幅分别为8.88%、3.85%、2.70%和0.37%。原燃材料价格继续上升，对钢价有一定的支撑作用。见表6。

三、国际市场钢材价格继续回升

12月末，CRU国际钢材综合价格指数为175.0点，环比上升4.2点，升幅为2.5%，连续第二个月上升，且升幅有所加大；同比下降11.8点，降幅为6.3%。见表7。

从全年情况看，2012年国际市场钢材价格总体上呈下行趋势，全年CRU国际钢材综合价格平均指数为184.5点，比上年下降21.4点，降幅为10.39%。全年价格可分为三个运行区间，即1-4月小幅上升、5-10月持续下跌和11-12月小幅回升。见图3。

图3 CRU国际钢材综合价格指数走势图

1.长材价格由降转升，扁平材价格继续上升

12月末，CRU长材指数为194.6点，环比上升6.8点，升幅为3.6%；扁平材指数为165.2点，环比上升2.8点，升幅为1.7%，涨幅较上月加大1.1个百分点；与去年同期相比，长材指数下降19.1点，降幅为8.9%；扁平材指数下降8.2点，降幅为4.7%。见图4。

表6 国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表

表7 CRU国际钢材价格指数变化表

图4 CRU长材、扁平材价格指数走势图

从全年情况看，CRU长材价格平均指数为206.5点，比上年平均下降24.4点，降幅为10.6%；扁平材价格平均指数为173.6点，比上年平均下降20.0点，降幅为10.3%。见表8。

2.北美和亚洲钢材价格继续上升，欧洲由降转升

12月末，北美市场钢材价格和亚洲市场钢材价格均连续第二个月回升，CRU指数分别升至171.1点和180.4点，环比分别上升4.8点和3.3点，升幅分别为2.9%和1.9%；欧洲钢材价格指数也由降转升，为169.4点，环比上升5.1点，升幅为3.1%。与去年同期相比，北美和亚洲的钢价指数下降11.8点和19.7点，降幅分别为6.5%和9.8%；扁平材指数下降8.2点，降幅为4.7%；欧洲钢价指数上升2.7点，升幅为1.6%。见图5。

从全年情况看，CRU北美钢价平均指数为176.6点，比上年下降17.2点，降幅为8.9%；欧洲钢价平均指数为177.6点，比上年下降11.8点，降幅为6.2%；亚洲钢价平均指数为193.0点，比上年下降29.2点，降幅为13.1%。见表9。

四、后期钢材市场价格走势分析

图5 CRU北美、欧洲和亚洲钢材价格指数走势图

去年下半年以来，国家把“稳增长”放在更加重要的位置，加强和改善了宏观调控，国民经济运行缓中企稳、稳中有进。今年国内市场钢材需求形势将好于去年，但由于产能过剩和供大于求局面未有明显改观，钢材价格难以大幅上升，仍将呈波动上升态势。

1.全球经济形势将好于去年，钢铁需求形势也将有所好转

联合国在去年12月份发布的《2013年世界经济形势展望》中预测，全球经济2013年将增长2.4%，增速比2012年提高0.2个百分点。去年11月份经合组织（OECD）和去年10月份国际货币基金组织（IMF）的预测也有同样的结论，就是今年全球经济形势将好于2012年。相对于美国和日本经济增速回落、欧元区复苏缓慢的形势，预计中国仍是世界上经济增长速度最快的国家，今年经济增长速度将比去年有所提高；联合国和国际货币基金组织分别预计今年全球贸易增长将4.3%和4.5%，形势比去年也有所好转；据去年10月份国际钢协发布的短期钢铁需求预测数据，预计2013年全球钢铁需求将增长3.2%，比去年提高1.1个百分点。其中欧盟钢铁需求将由萎缩转为增长，美国因建筑业好转和汽车制造业回暖而稳步增长，日本受日元升值和出口下滑的影响将有所下降。中国受经济增长速度加快影响，预计钢铁需求将增长3.1%，比去年增速提高0.6个百分点。今年全球经济增长速度有望好于去年，钢铁需求也将有所增长。

表8 CRU国际钢材价格指数变化情况表

表9 CRU国际钢材价格指数变化情况表

2.经济发展稳中有进，我国钢材需求有望保持增长

党的“十八大”和中央经济工作会议明确指出，今年我国经济将以加快转变发展方式为主线，进一步加强和改善宏观调控，促进经济持续健康发展和社会和谐稳定。国家在去年下半年出台一系列“稳增长”政策措施，国民经济运行缓中企稳。去年前三个季度GDP增速分别为8.1%、7.6%和7.4%，第四季度增长7.9%，比第三季度增速回升了0.5个百分点，环比增长2.0%；12月份，规模以上工业增加值同比实际增长10.3%，比11月份加快0.2个百分点，连续第4个月增速回升；社会消费品零售总额同比增长15.2%，比11月增速加快0.3个百分点，连续第5个月增速回升；11月份中国制造业PMI为50.6%，连续第4个月环比上升，12月为50.6%，与上月持平。上述数据表明，随着国家各项“稳增长”措施逐步到位，资金投放和基础设施建设明显加快，制造业增长也是稳中有进，钢材市场呈现出回暖态势。但由于钢铁产能过剩、钢材市场供大于求局面短期内难以扭转，钢材价格难以大幅上涨，仍将呈波动运行态势。

3.原燃材料价格快速回升，对钢价回升有推动作用

去年四季度，受钢价止跌趋稳影响，原燃材料价格呈回升走势。12月末，进口铁矿石（海关）平均价格为114美元/吨，环比每吨上涨4美元，连续第二个月上升；国产铁精粉、炼焦煤、冶金焦和废钢价格分别为993元/吨、1350元/吨、1596元/吨和2731元/吨，均为连续第3个月上升，环比分别上涨81元/吨、50元/吨、42元/吨和10元/吨。铁矿石是钢铁生产中消耗的最主要的原料，尽管价格在去年四季度有所回升，但仍明显低于年初水平。

4.钢材库存持续下降，市场压力有所减轻

12月末，全国26个主要钢材市场、五种钢材（中板、冷轧薄板、热轧薄板、线材和螺纹钢）社会库存量为1188万吨，比上月末下降7万吨，降幅为0.62%，连续第10个月环比下降。与去年未相比，库存减少了102万吨，降幅为7.91%。

从全年钢材库存变化情况看，2012年同上年一样仍表现为前升后降趋势，全年平均月度库存为1493万吨，仅同比上升0.67%。从全年库存下降速度看，同年内最高的2月份相比，截止12月末，钢材社会库存累计下降706万吨，降幅达37.3%，比上年同期降幅高6.9个百分点。见图6。

图6 1-12月钢材社会库存变化情况图

后期市场需要关注的主要问题

一是钢铁生产仍保持较高水平，市场仍呈供大于求局面。据钢铁协会旬报统计，1月上旬会员企业粗钢日产量为167.49万吨，环比上升3.8%。推算全国粗钢日均产量达194.42万吨，环比上升2.3%。尽管需求有所好转，但总体上仍是供大于求局面，钢铁生产保持高水平，不利于钢价进一步回升。

二是进口铁矿石价格快速回涨，企业提高经济效益难度加大。至今年1月第三周，钢铁协会CSPI钢材综合价格指数升至108.39点，比去年最低点累计回升6.86点，升幅为6.75%；而同期CIOPI进口铁矿石平均价格涨至144.15美元/吨，累计回涨39.25美元/吨，涨幅达37.42%，远远高于钢价涨幅。

三是国际市场贸易摩擦增多，钢材出口难度加大。今年1月中旬，欧盟委员会以中国政府向本国钢铁企业提供补贴为“依据”，拟对中国出口至欧盟的涂层钢产品征收高达50%的反补贴关税。随着全球范围内的贸易摩擦进一步升温，今年我国钢铁产品出口将遇到更大的阻力。