天交所竭力打造高素质服务机构队伍

■ 韩家清 赵 磊

（天津股权交易所，天津 300457）

天交所竭力打造高素质服务机构队伍

■ 韩家清 赵 磊

（天津股权交易所，天津 300457）

2012年12月1-2日，天交所服务机构高级业务培训会在天津滨海新区成功举办，来自全国23个省、市、自治区227家机构的652人参加了这场天交所自2008年成立以来规模最大的培训活动。其中有67家保荐机构、66家会计师事务所、75家律师事务所、10家银行和9家券商带着对天交所市场的高度认同和对中国场外交易市场发展的殷切期望出席参会。

在这大型培训会的背后是天交所4年多来持续不断打造高素质服务机构队伍的决心，是天交所市场对挂牌企业服务功能不断完善的缩影。

严格准入 保证优质机构进入市场

天交所对保荐机构、报价商、会计事务所和律师事务所进入市场有严格的准入制度，从最开始就保证了高水准、高资质的机构对天交所挂牌企业进行服务。

例如，天交所要求保荐机构应至少设置保荐业务部门和内核部门等。保荐业务部门和内核部门应有明确的人员分工，保荐业务部门和内核部门应相互独立；并要求保荐机构应制订内核部门工作制度，对内核部门的职责、人员构成、审核程序、表决办法、自律要求和回避制度等事项作出规定。

在保荐机构从业人员构成上，天交所要求机构通过证券从业资格考试（证券基础知识和任何一门专业知识）的专业人员不少于5名；其中，至少有1名通过《证券承销与发行》、1名通过《证券交易》、1名通过《证券投资分析》、1名通过《证券投资基金》考试；执业律师、注册会计师各至少1名；公司或公司的核心管理人员具有培育、督导企业或向资本市场输送优秀企业的良好业绩记录。

在对报价商、会计事务所和律师事务所的准入要求上，天交所也有这类详细的准入门槛。这些硬性标准的设立，有效保证了天交所市场内服务机构的资质，对挂牌企业能够得到高水准的金融、法律和财务专业服务提供了基础保障。

加强培育 不断提高服务水平

机构进入天交所市场后，会得到持续不断的专业业务培训。根据机构进入市场的时间和自身资质，天交所的机构培训分为中级和高级两个级别。从而使这些机构能够通过培训不断提高对挂牌企业的服务水平。

以此次高级业务培训会为例，为期两天的培训共安排了10场业务讲座、2场专题演讲和3场书面考试。使参会人员对天交所的最新发展情况、项目操作实务、挂牌企业持续督导要求及挂牌后服务内容、私募和再融资管理及中小企业私募债概况等天交所业务有了更加深入的了解。天交所还聘请了外部专家主讲“企业挂牌前审计重点关注问题及财务信息披露中常见问题”和“企业挂牌法律尽职调查重点关注问题及律师工作报告中常见问题”等专业讲座，给与会人员提高业务能力带来很大帮助。

截至12月初，天交所共对注册保荐资格的累计202家机构进行了培训28期、1643人次；对注册中介机构资格的累计242家会计师事务所和累计238家律师事务所进行培训31期、1467人次。

除了定期的常规业务培训外，在新进入市场的机构进行业务操作的时候，天交所还实行项目经理现场负责制。项目经理会在项目现场为缺少天交所业务经验的机构进行现场培训和指导，持续跟踪机构对企业服务的全流程，同时对机构的专业服务进行监管和验收，确保每一家挂牌企业都能够得到高质量的综合服务。

优胜劣汰 确保机构队伍高素质

对于机构来说，进入天交所市场后并非高枕无忧，如果业务能力和专业水平达不到市场不断提高的要求或出现违规行为，只能被市场无情地淘汰。

在天交所注册的现有保荐机构和报价商、会计事务所和律师事务所的数量始终不会超过100家。这是天交所在现有市场规模下，对保证机构队伍高素质的管理手段之一。让机构之间形成竞争机制，不能紧随市场需求而提高业务能力的机构只能被更高水准的机构取而代之。

截至12月初，天交所市场现有保荐机构和报价商共100家，其中已成功保荐企业挂牌的机构有82家；现有会计事务所96家，已经执业的会计事务所有64家；现有律师事务所95家，已经执业的律师事务所有67家。

根据《天津股权交易所保荐机构管理暂行办法》，天交所对服务机构实行动态管理，注册机构不仅仅需要通过准入考核和持续地参加天交所组织的业务培训，还要遵守天交所相关管理要求。凡违反天交所规定的机构将会受到警告、约谈、暂停资格、取消资格等方式的处理。

截至12月，在累计注册的保荐机构和报价商中，天交所已经对52家警告、37家约谈、36家暂停业务、102家注销；在累计注册的会计师事务所和律师事务所中，天交所分别对15家会所和14家律所给予警告和批评，对2家会所暂停业务，注销淘汰146家会所、143家律所。

天交所会对服务机构进行定期和不定期的考核。例如在每个项目推进的过程中实行全流程考核，每一个机构在每一个项目阶段都会得到相应的评分，项目完成后还将得到综合评分。正是以这些详实客观的数据为基础，天交所已经初步形成了一套行之有效的机构队伍管理机制。

目前，在天交所市场注册的保荐机构和报价商已经遍布全国20个省、市、自治区 ；会计事务所达全国16个省、市、自治区；律师事务所达全国17个省、市、自治区。

此次大规模服务机构高级业务培训会的成功举办是天交所发展历程中的一次重要事件，不仅仅标志着天交所市场规模正稳步壮大，还标志着天交所市场正得到越来越多专业机构的关注和支持，也意味着众多服务机构将随着天交所市场的成长能够分享到更多的果实。

天交所将努力打造出一支具有场外交易市场特色的高素质服务机构队伍。

（第一作者为天津股权交易所副总裁）